金融科技對商業銀行的影響研究

文/馮俊徽，對外經貿大學金融學院

1 引言

2013年為金融科技元年，以阿里巴巴、騰訊、百度為首的互聯網巨頭利用自己的互聯網技術和應用場景優勢，分別與建行、工行和農行合作，不斷推出支付結算、理財投資、資金融通、保險等金融產品。不少金融界大佬紛紛預言在未來金融科技將顛覆商業銀行。為判斷商業銀行消亡的真偽，本文先根據金融科技和商業銀行的發展歷史提煉本質，并作對比分析，再嘗試從生態的角度分析金融科技對商業銀行發展趨勢的革命性的影響。

2 科技金融與商業銀行的本質提煉

2.1 金融科技的本質

目前金融科技的發展已經變革了人們生活、生產方式，同時也滲透到財富管理領域，其中比較突出的業務有由電子商務需求衍生的第三方支付、移動支付，由中小企業生產需求衍生的供應鏈金融，由社交網絡衍生的 P2P、眾籌，還有保險等。從現有業務可看出金融科技的本質是金融，具有資源配置、支付結算、投融資、風險管理和定價、信息加工與處理等基本金融功能；在信息通訊技術的發展推動下，金融科技超越了傳統金融機構的資源和能力結構，進而能夠提供新的客戶價值，實現從渠道到盈利模式最后到商業模式的轉變；金融科技具有強烈的互聯網基因和精神，即“開放、平等、協作、共享”，降低金融準入門檻，具有金融民主化、金融普惠的特點。

綜合以上因素，金融科技的本質為傳統金融在得到新時代互聯網技術的加持后所形成的，能夠以便利高效低消耗的模式服務國民和企業部門，既包含傳統企業,又包含互聯網生態如制造、貿易、生活場景等新興領域的新型金融模式。

2.2 商業銀行的本質

國內目前各類銀行有 4000 多家，其中商業銀行有國有國營的大型商業銀行如工、農、中、建、交，也有股權結構比較靈活的全國性股份制銀行如招商、華夏、興業、浦發、民生，同時還有區域性的城市商業銀行如上海、北京、重慶銀行等。這些銀行的前身是二十世紀八十年代的政策性專業銀行和信用合作社，其經營業務范圍在 1995年人大常委發布的《中華人民共和國商業銀行法》明確如下：吸收公眾存款，發放貸款；辦理國內外結算、票據貼現、發行金融債券；代理發行、兌付、承銷政府債券，買賣政府債券；從事同業拆借；買賣、代理買賣外匯；提供信用證服務及擔保；代理收付款及代理保險業務等，自此商業銀行具有企業的一般特征，如獨立法人、有限責任、股票讓渡。雖于 2015年國家完成利率市場化改革并且公布存款保險條例，但商業銀行仍然具有中國特色的特殊地位。

綜合以上因素，我國商業銀行的本質為適應中國特色社會主義市場經濟發展和社會化大生產需要而形成的，主要作為信用、支付中介甚至創造信用然后貸款給大中企業的一種金融組織。

3 金融科技與商業銀行的對比分析

在了解金融科技和商業銀行的本質后，可從以下四個方面對兩者進行對比分析：

在金融規模的方面，2016年P2P 全年成交額 2 萬億元，貸款余額因數額較小未透露，同期中國商業銀行貸款余額 86.9 萬億元，金融科技規模突破十萬億元，但其中 91%為支付業務。由此看出在總規模方面，金融科技遠不如商業銀行。

在中介方面，ICT 技術的發展以及互聯網“開放、平等、協作、共享”的精神不能消除信息不對稱，其實質是時間不對稱，去中介化會讓使用者承受的風險增加，只有中介化才符合亞當·斯密《國富論》中所提出的專業分工。如電子商務催生的第三方支付，解決了買賣雙方彼此不信任的問題；P2P 平臺作為信息中介，也會按照中國金融科技協會發布的個體網絡借貸標準對借款人的個人信息、財產狀況、償還能力、收入狀況和信用情況進行收集和披露。由此看出在中介方面，金融科技和商業銀行模式同樣需要中介化。

在資源和能力方面，由于商業銀行的歷史特殊地位，有國家政策扶持，國民對商業銀行是有廣泛的認識度和高度的忠誠度的。并且商業銀行經過三十年的實踐，在資產配置、風險管理、支付結算、托管投資等金融領域已經具備了深厚的專業化能力，同時在全國范圍內也已建立廣泛的線下網點。而金融科技誕生于移動互聯網、云存儲、大數據、云計算、社交媒體、即時通訊等信息通訊技術高速發展的時代，雖金融專業化能力有所欠缺，但其觸角比商業銀行的線下網點更為廣泛。

在盈利模式和客戶價值方面，目前金融科技中的 P2P 和商業銀行的主要盈利方式是存貸差，但商業銀行的資產端主要為大中型或國有等信用評級較高的企業，這些企業也需要更穩健的合作伙伴，貸款額度較大。P2P 的資產端主要為小型企業和個體，這是民間信用的體現，是互聯網平臺認識到無數小型企業和個體資金流動性需求長期得不到滿足的長尾效應，利用互聯網的低成本分發效率來獲取客戶，貸款額度一般不高于一百萬。而 P2P 的負債端不足以撼動商業銀行，由此看出金融科技開發了新的客戶價值，與商業銀行不屬于同質化競爭。

從上述四個方面分析得出，金融科技無法取代商業銀行，即無法顛覆商業銀行。但在利率市場化的環境下，商業銀行要實現盈利需以客戶需求為中心，而金融科技作為用戶至上、高科技、高效率、低成本的新型金融模式，是傳統商業銀行急需學習的先進模式。在全國 4000 多家銀行的同行競爭中，率先融合互聯網基因的商業銀行將會取得先機，也就是說，在金融科技時代下，傳統商業銀行將會革掉自己的命。

4 金融科技下的商業銀行

商業銀行利用金融科技手段改善經營績效、提升利潤空間可以從獲取優質客戶、提升服務價值、降低服務成本等三個方面著手。獲取優質客戶的金融科技技術應用有：①客戶體驗分析，通過客戶的行為記錄及反饋推斷客戶需求，再根據客戶需求優化服務模式。②反欺詐，歸并、聚類分析甄別洗錢、欺詐等金融犯罪行為。銷售、授權、交易以及其他的數據分析點能夠幫助銀行識別和減少詐騙。提升服務價值的金融技術應用有：①精準營銷，對于普通客戶，運用大數據分析預測需求，給予客戶及時、快捷、便利的推送服務，增加客戶黏性。②人工智能實時服務，取代人工，根據市場變動實時推送客戶需要的資訊，對看不見的市場給客戶看得見的雙眼。降低服務成本的金融技術應用有：①精細管理，對經營過程中不斷積累的負債、資產、客戶信息等數據資產進行歸類管理，在信貸、核算、資產等數據管理方面起基礎建設作用，提升內部管理效率。②高效管理，商業銀行內部經營過程中產生的數據采集方式主要是手工處理方式，成本和錯誤率高。柜臺人員在人工收集客戶信息過程中產生的錯誤會造成銀行損失，對客戶的私人信息、財富流量和資產存量等內容進行盡職調查，人均成本高，且準確性差。金融科技時代，客戶信息的采錄過程參照人因工程學，使用人機交互界面收錄客戶的個人信息，從而達到精準客戶畫像，減少操作風險和道德風險。③數據集中管理：多層級商業銀行經營過程中，因為跨地區乃至跨國經營，要承擔實體機構投入成本，不同層級機構之間存在信息孤島現象，不僅增加經營成本，也降低總部對分支機構經營狀況有效掌控。大數據技術使商業銀行總部能更便捷地獲取數據信息，消除了層級管理帶來的負面作用，跨越了地域、時空限制。對各個條線的集約化管理，使得商業銀行總部的經營決策權利更加集中，分支行逐步退縮為決策執行機構，銀行管理職責、風控策略將被集中于總行層面，提升商業銀行決策執行力，減少信息傳遞成本和信息傳遞過程中的噪聲。

5 總結

本文先根據金融科技和商業銀行的歷史和業務提煉本質，再從金融規模、中介、資源與能力、盈利能力與客戶價值方面作比較分析，最后得出金融科技不能取代商業銀行的結論，但部分商業銀行將內化融合金融科技概念，以客戶需求為中心，合理平衡技術發展階段和銀行服務模式，同時開展線下和線上服務，逐步淘汰掉傳統商業銀行，成為新型互聯網銀行。