文/石磊，江蘇世紀新城投資控股集團有限公司

1 引言

在經(jīng)濟的快速發(fā)展中，中小企業(yè)發(fā)揮了重要的推動力，其在科技和制度方面進行積極的創(chuàng)新，為國家GDP、稅收、貿(mào)易額等方面做出了突出的貢獻，但是在眾多的企業(yè)中，中小企業(yè)仍然處于弱勢地位，規(guī)模、生產(chǎn)力及管理等方面的限制，讓這些企業(yè)難以在市場競爭中爭取更多的資源。也正是由于弱勢地位下的信息不對稱，大型銀行通常認為貸款給中小企業(yè)存在較大的風險，考慮到融資成本高的問題，不會給中小企業(yè)提供貸款，這些是導致中小企業(yè)融資難的主要原因，阻礙著中小企業(yè)的持續(xù)發(fā)展。

2 中小企業(yè)融資現(xiàn)狀及特點分析

2.1 現(xiàn)狀

近幾年，全國范圍內(nèi)的商業(yè)銀行在貸款業(yè)務(wù)上逐漸實施了額度增加的政策，但是為中小企業(yè)提供的貸款仍然占據(jù)很小的比例。從大環(huán)境中來看，中小企業(yè)的整體利潤只占很小的比例，過半數(shù)的中小企業(yè)面臨著倒閉。究其原因主要體現(xiàn)以下幾個方面：1）勞動力價格上漲，在通貨膨脹和勞動力不足的影響下，勞動力價格“水漲船高”；2）原材料價格上漲，煤炭、電力、石油、運輸?shù)确矫娴墓?yīng)完全無法滿足全行業(yè)的需求，導致價格大幅度上漲；3）人民幣升值，在制造業(yè)上，中國在國際市場上的競爭力逐漸薄弱。在惡劣的經(jīng)濟環(huán)境與融資難的影響之下，中小企業(yè)的生存變成了巨大的難題，更談不上發(fā)展。

2.2 特點

1）首選內(nèi)源融資。內(nèi)源融資就是中小企業(yè)將自身的資金儲蓄拿出來作為投資的融資行為，一方面，中小企業(yè)自身積累資金，融資成本較低，手續(xù)比較簡單，另一方面，不健全金融體制和不完善的金融市場中，多數(shù)中小企業(yè)對內(nèi)源融資有著必要的依賴，很難運用外源融資。內(nèi)源融資的一個明顯特征就是數(shù)量少，無法全面地對企業(yè)發(fā)展需求進行滿足，尤其是在生產(chǎn)規(guī)模擴大的情況下，這對長遠發(fā)展造成了嚴重的負面影響。2）民間融資存在較大風險，成本較高。民間融資的低門檻和大型銀行的貸款收緊，讓民間融資在中小企業(yè)中愈加活躍。但是，隨著銀行對中小企業(yè)實施貸款額度的壓縮，民間融資的利率持續(xù)升高，甚至成為高利貸，而中小企業(yè)為了維護自身的生存發(fā)展而選擇高利率的民間貸款，長時間下去會產(chǎn)生大量的負債，面臨的將是倒閉的危機。

3 中小企業(yè)融資困難的原因分析

從生產(chǎn)方面來說，中小企業(yè)結(jié)構(gòu)單一，產(chǎn)品的質(zhì)量也不高，同時多數(shù)中小企業(yè)將生產(chǎn)經(jīng)營的重點放在市場上已經(jīng)大量存在的產(chǎn)品制造或者創(chuàng)新要求不高、污染嚴重的行業(yè)上，而這些領(lǐng)域都是不易獲取國家扶持的。中小企業(yè)內(nèi)部會計造假、財務(wù)不透明已經(jīng)屢見不鮮，銀行對中小企業(yè)的財務(wù)數(shù)據(jù)信息難以產(chǎn)生信任，因此也就無法通過銀行進行融資。同時，中小企業(yè)內(nèi)部的會計人員缺乏專業(yè)性，素養(yǎng)普遍不高，并且財務(wù)制度存在很多不健全之處，導致財務(wù)統(tǒng)計數(shù)據(jù)缺乏準確性與真實性。甚至有些中小企業(yè)實施財務(wù)數(shù)據(jù)上的造假行為，以騙取銀行貸款，導致信用度大大降低。

在思想上，有些政府的領(lǐng)導并沒有給予中小企業(yè)重視，認為大型企業(yè)才是經(jīng)濟發(fā)展的重點，沒有認識到中小企業(yè)在GDP增長及就業(yè)中的重要貢獻和潛力。盡管國家出臺了一些幫扶政策，但是卻得不到有效的落實，大量的優(yōu)質(zhì)資源傾向大型企業(yè)，而急需資金的中小企業(yè)卻因資源缺乏而喪失了發(fā)展的機會。中小企業(yè)融資難還體現(xiàn)在融資渠道狹窄上，一方面，小企業(yè)僅有的少數(shù)融資渠道之一的銀行貸款難以取得，不得不將眼光放在私人資本融資上，但是這會使企業(yè)暴露在法律保護圈之外。另一方面，中小企業(yè)的證券和股票發(fā)行面臨較大限制，這兩種主要融資方式是企業(yè)的資金來源，但是因上市門檻和國家政策的限制，導致中小企業(yè)在市場上缺乏與大型企業(yè)的競爭力，造成了融資難的困境。

4 中小企業(yè)融資困難的應(yīng)對策略

4.1 中小企業(yè)自身應(yīng)提升素質(zhì)

首先信息不對稱是中小企業(yè)的主要弱點所在，因此對財務(wù)制度進行完善和規(guī)范，確保會計信息的真實性與準確性，確保財務(wù)信息透明化，避免會計造假成為中小企業(yè)建立信用的最佳路徑，對中小企業(yè)節(jié)約成本也有著積極作用。同時，中小企業(yè)應(yīng)當建立與銀行之間的緊密聯(lián)系，主動向銀行提供真實財務(wù)數(shù)據(jù)以實現(xiàn)貸款目的；還要對人才進行強化管理，大力引進和培養(yǎng)管理能力強、專業(yè)財務(wù)水平高、研發(fā)技術(shù)能力強的人才。其次強化企業(yè)創(chuàng)新。中小企業(yè)作為經(jīng)濟發(fā)展的重要推動力，應(yīng)當強化創(chuàng)新認知與行動，在科技研發(fā)、管理模式、銷售模式上加強創(chuàng)新，為企業(yè)發(fā)展提供核心力量，增強企業(yè)融資的依賴要素。

4.2 加大政府扶持力度

中小企業(yè)信用體系應(yīng)當從兩個方面來構(gòu)建信用體系，一是信用等級評價的建立，在中小企業(yè)與金融機構(gòu)的聯(lián)系與對接中提供權(quán)威性的依據(jù)，為中小企業(yè)融資提供便利渠道；二是，完善相關(guān)法律制度，嚴格監(jiān)督中小企業(yè)的資金使用及借還款情況，維護合法權(quán)益，懲罰違約行為。其次，政府應(yīng)當結(jié)合實際情況對私人資本市場進行開放，并制定嚴格的法規(guī)和機制來提升市場的規(guī)范性，從立法層面上填補民間融資規(guī)范上的漏洞，禁止一切非法集資行為；政府還應(yīng)當開放私募股權(quán)基金，并出臺相對應(yīng)的政策與法規(guī)來進行約束，促進中小企業(yè)競爭力的提升。

4.3 推動中小企業(yè)金融創(chuàng)新

1）建立專門服務(wù)于中小企業(yè)的金融機構(gòu)，這種金融機構(gòu)既可以是以政府為主導建立的政策銀行，也可以是民間資金支撐建立的小銀行和貸款企業(yè)，目的就是要突破大銀行管理的制約，專門提供給中小企業(yè)貸款服務(wù)，從政策、程序與機制上為中小企業(yè)融資提供便利，通過合作來支持中小企業(yè)的潛力發(fā)揮與長遠發(fā)展。2）展示服務(wù)中小企業(yè)的特色，這種特色主要體現(xiàn)在服務(wù)對規(guī)模、階段和行業(yè)上的針對性，提供的是有差異的產(chǎn)品與服務(wù)；為提高中小企業(yè)的擔保能力，應(yīng)當擴大可抵押的范圍，不僅僅限于實物，還允許在專利權(quán)、商標權(quán)、知識產(chǎn)權(quán)上設(shè)置抵押。同時，還應(yīng)當從監(jiān)督層面上提升技術(shù)水平，最大限度降低因信息不對稱而產(chǎn)生風險的概率，最終讓中小企業(yè)從融資難的困境中擺脫出來。

5 結(jié)語

應(yīng)對中小企業(yè)融資難的問題，關(guān)鍵在于中小企業(yè)自身素質(zhì)的提升、政府的大力扶持和金融體系的創(chuàng)新等方面，通過這些方面對策的有效落實，將中小企業(yè)從生存與發(fā)展困境中解放出來，真正引導中小企業(yè)為社會經(jīng)濟發(fā)展創(chuàng)造更大的貢獻力量。