中學生分期購浪潮研究
——以螞蟻花唄為例

文/朱芋樹，重慶市云陽高級中學校

1 螞蟻花唄簡介

螞蟻花唄是螞蟻金服于2014年12月推出的一款消費信貸產品。這款產品通過支付寶為搭載平臺，為消費者在淘寶和天貓電商平臺上賒購商品提供信貸支持。目前花唄的應用場景已經擴展到線下商家，在支持支付寶收款的店家中均可以使用螞蟻花唄進行支付。消費者的螞蟻花唄總額依據支付寶的信用評分決定，總額隨信用評分可做調整。螞蟻花唄的還款周期為一個月，當月使用的額度，下月9號之前必須歸還，逾期不還計利息且有不良信用記錄，花唄還支持賬單分期功能，分期將收取手續費。

2 螞蟻花唄興起的原因

互聯網技術的發展。螞蟻花唄的客戶群體為個人消費者，其金融交易較少，并且資產很難準確評估，其信用評價一直是金融企業的難題。而互聯網技術的發展，解決了這個信息缺失問題。通過大數據技術，花唄能夠挖掘分析客戶的信用狀況，因人而異地確定花唄額度，大大降低了互聯金融客戶的信用違約風險。其次，大數據還可以對客戶的瀏覽內容、以往訂單、身份、消費偏好等進行識別，向客戶推薦個性化的金融服務，提高金融配置效率。

傳統金融企業消費信貸供給不足。傳統金融企業消費信貸產品種類較少，出于節約經營費用的考慮，主要經營大額的房貸和車貸，針對普通小額消費信用，只有信用卡的形式。而信用卡的審核較嚴格，且使用范圍不廣，無法覆蓋線上購物需求。花唄的出現，正好滿足了學生消費群體和個人消費群體的小額借貸需求，并且手續簡單，只要在支付寶上實名認證，即可根據芝麻信用分領取螞蟻花唄的額度。

電子商務的發展。以淘寶為代表的電子商務平臺，推廣了線上購物方式，培養了一批忠實的線上用戶。花唄的客戶主要是針對其中的大學生用戶和網民，目前我國的高等教育處于擴招階段，大學生群體規模較大，他們收入有限，但購物需求旺盛，有分期付款的需要。而網絡用戶長期在網上活動，沉積的信息較多，便于企業做風險評價和額度預估。同時，相比于線下人群，線上用戶是隨互聯網成長的一代，對新事物接受度較高，因此面對網民和大學室，花唄顯示出極強的競爭力。

3 螞蟻花唄產生的影響

3.1 積極影響

加快公民消費觀念轉變。花唄作為一款互聯網信貸產品，倡導了一種新的消費模式，而它的成功又帶動了其他消費金融平臺（例如京東白條）的崛起，引領了一種網絡信貸的浪潮，推動了國民消費觀念和消費行為地轉變。中國人傳統的消費觀念是量入為出、節儉儲蓄，與歐美國家的超前消費的觀念有很大區別。花唄實現了個人消費群體的超前消費，消費者擺脫了之前買貴重物品需花時間攢錢的方式，可以通過通過花唄置換收入期限，更好地安排消費支出，提升了消費者即期的生活質量，也鍛煉了消費者使用金融產品的能力。

拉動國內消費增長。目前我國經濟增速放緩，進入了結構調整的轉型期。在我國勞動力成本上升的情況下，出口導向型的經濟模式已經不可持續，刺激國內消費需求成為拉動經濟增長的重要手段。而拉動消費的關鍵就是要提升居民的可支配收入，傳統金融企業只專注于高端客戶市場，而很少為中低端的客戶提供金融服務，所以中低端客戶的消費借款需求往往得不到滿足。花唄通過開創新的互聯網金融模式，為白領和學生群體提供消費資金，把未來的消費需求轉化為現在的消費需求，增加了社會經濟的活力，促進了消費品市場的繁榮。

打破了銀行單一供給的信貸格局。花唄的存在，提高了金融業的普惠程度，惠及了大量的中低端金融需求的客戶。在傳統的以銀行為主導的金融市場中，很多資產狀況不夠好、收入水平偏下的客戶很難獲得小額信貸，并且銀行提供的消費信貸額度較大、手續繁瑣。花唄的異軍突起，打破了現有利益格局，刺激了銀行不斷創新金融產品，提高金融服務水平，帶來了消費信貸市場的長足發展。

3.2 消極影響

3.2.1 引誘客戶過度消費

3.2.2 易被不法分子利用

3.2.3 沖擊了傳統金融業

由于互聯網金融交易成本較低，手續方便，提供的金融服務及時高效且極具個性化，對傳統金融行業的沖擊較大。在短時期內，影響了傳統金融企業的經營業績，倒逼金融企業進行自我創新。互聯網金融本質上是金融，與傳統金融業是互補關系，長期，有利于傳統金融業不斷改進經營管理。

4 未來的展望

完善客戶隱私保護機制。在現代金融交易中，花唄掌握了大量的客戶個人身份信息、財產狀況、工作情況、資金往來、借貸情況等各方面海量的金融信息資料。這些信息是花唄正常開展業務的基礎，同時也是花唄應當保護個人隱私權的重要內容。收集客戶信息遵循合法合理原則，充分保障客戶的知情權、選擇權，尊重客戶對個人信息的控制權，履行在信息收集中的協助義務。

建立嚴格身份認證機制。不斷升級身份認證技術，建立審查制度，對支付寶賬戶的注冊人的年林嚴格把關，原則上不向未成年人提供花唄服務。通過客服人工審查、技術屏蔽等方式，屏蔽不滿足要求的客戶。

加強對中學生金融素養的教育。逐步將金融教育納入國民教育體系，推動把金融知識教育納入到各階段的教學課程當中。組織定期性的金融知識校園活動，依托本地金融機構的專業知識，呼吁更多的人參與金融教育志愿活動，組建長期性的教育志愿者團隊。鼓勵教育工作者響應央行號召，把專業實用的金融只是帶給更多學生，幫助學生樹立正確的財富觀。