云南省大學生金融素養及其影響因素的調查實證

(云南師范大學經濟與管理學院 云南 昆明 650500)

一、引言

現如今，在互聯網、大數據以及區塊鏈等背景下，各行各業都在發生著巨大的變化，越來越多的金融產品和服務應運而生。與此同時，不斷增加的金融風險不但給消費者帶來巨大損失，也對我國的金融穩定產生了一定的沖擊。消費者廣泛存在的金融素養不足問題往往是導致其遭受巨大損失的直接原因。美國金融素養與教育委員會(2010)認為金融素養是指個人為其一生金融福祉有效管理金融資源的知識和能力。2017年中國人民銀行第一次全面開展消費者金融素養問卷調查，得到全國消費者金融素養平均指數為63.71。我國東部、中部、西部的消費者金融素養水平呈現出一種從高到低的狀態。因地域、職業、收入、文化程度等差異，消費者對各類金融知識的認知方式與能力也存在著較大的差異，因此想要提高我國消費者的金融素養，就必須從不同地域、不同消費者類型著手，研究影響其金融素養提高的重要因素。

因此，本文有針對性地對云南省大學生的金融素養問題展開研究。一方面，大學階段是大學生樹立和鞏固價值觀、社會觀與金錢觀的重要時期。相關研究表明，良好的金融素養不僅能改善個人的經濟狀況，而且對學習成績的提高也會有很大幫助；反之，相對較低的金融素養更容易對個人，對家庭，乃至整個社會產生不良的影響。另一方面，在“一帶一路”的背景下，隨著區域合作的不斷深入，云南獨特的區位優勢，對加快形成以昆明為區域性國際金融中心，帶動周邊城市金融業快速發展具有推動作用。因此，從文化素養水平相對較高的大學生出發，分析云南省大學生的金融素養水平現狀，研究影響其金融素養水平的主要因素，不僅有利于提高大學生的金融素養水平，促進西部各少數民族地區金融教育政策的制定和實施，而且對云南省打造區域國際金融中心，防范金融風險也具有現實意義。

在此基礎上，本文首先對云南省各地州大學生進行問卷調查，并進一步分析問卷調查得出的各項結果，然后通過構建金融素養指數模型來計算金融素養得分，最后運用多元線性回歸的方法分析影響云南省大學生金融素養水平的主要因素，并提出具有針對性的解決方法。

二、問卷設計與變量處理

本次問卷的內容包括人口統計特征、金融知識、金融能力、金融意識和金融態度五大模塊，調研共發放問卷260份，最終回收227份有效問卷，有效率87.3%。本次調查的對象涉及云南省昆明市、曲靖市、玉溪市、普洱市、保山市、麗江市、騰沖市、楚雄州、紅河州、文山州、大理州十一個地區的高校大學生。

根據前文的分析，金融素養是一個難以直接觀測的潛在指標。因此，本文將金融素養劃分為金融知識、金融能力、金融意識和金融態度4個維度，并結合云南省各高校大學生的實際情況，對問卷的題目和選項進行設計。問卷設計40項指標用于測度大學生的金融素養水平。其中，對于金融知識的測度，回答正確的賦值為5，反之為0；另外關于一些金融概念或認識，“非常清楚”賦值為5，“大致知道”賦值為3，“不知道”賦值為0；將“獲取金融信息的渠道”“接觸過的投資理財方式”按照認識的渠道或者接觸過的方式數量，分別賦值1、2、3、4、5、6、7、8、9；關于金融態度的題目，回答有完全不同意、不太同意、中立、比較同意、完全同意五種類型，參考李克特五等量表法，分別賦值5、4、3、2、1；其余題目有包含五個選項的，分別按照選項的合理程度賦值為5、4、3、2、1；包含四個選項的，按合理程度賦值5、3、1、0。最后，計算受訪者的金融素養在40項指標上的得分情況。

三、大學生金融素養指數模型的構建

本文首先對問卷內容進行了信度分析與效度分析，并在問卷可信和有效的基礎上運用主成分法和因子分析法提取公因子，然后用提取的公因子來代替無法直接觀測出的金融素養水平，并將方差貢獻率作為各個公因子的權重，最后計算出每個受訪者的金融素養綜合得分。

(一)問卷數據可信度檢驗

問卷調查得到的數據是否具有有效性，決定其是否能準確地測量被研究的問題。問卷有效性檢驗方法主要包括信度分析和效度分析。本文使用Cronbach’s α系數值來度量問卷可信度,一般認為系數值在0.8以上為宜。本文使用SPSS 22.統計軟件進行可信度分析，結果表明，問卷總體α系數值為0.878，說明數據總體有較高的可靠性。

(二)指數模型構建

本文一共得到227個樣本觀測值，每個樣本在金融素養測度方面都包含40項指標。如果將這些指標都進行多元線性回歸分析，所構建的回歸模型會很復雜，而且也會因為出現多重共線性問題導致誤差較大。因此，本文采用主成分和因子分析法測度云南省大學生的金融素養水平，既能有效構建研究模型，又能避免多重共線性。

1.模型的相關性檢驗

主成分法和因子分析要求指標之間高度相關，若指標之間相關性很弱，就無法使用該種方法對金融素養指數模型進行構建。因此，本文采用KMO檢驗和巴特利特球形檢驗指標的相關性，Kaiser(1974)認為：當KMO值大于0.6時，變量的相關性較好，可以進行因子分析。本文的檢驗結果KMO值為0.850，可以進行主成分分析。并且，巴特利特球形檢驗結果顯示，統計量的觀測值較大，統計值的顯著概率為0.000，說明通過巴特利特球形檢驗，從而適合進行因子分析。

2.提取主成分和公因子

本文采用主成分法來對公共因子進行提取，根據朱濤等(2015)對金融素養測評的研究，公因子的累計方差貢獻率要達到60%以上才能解釋多數信息。基于此，本文共提取了12個特征值大于1的公共因子，累計方差貢獻率達63.263%。

3.因子旋轉與綜合得分計算

為了更好地解釋公共因子，本文通過SPSS 22.統計軟件得到旋轉后的因子載荷矩陣，刪除因子載荷小于0.5的變量，剩余37個變量。由此可進一步得到金融素養水平綜合得分F的計算公式

Fi=x1Fij+x2Fij+…+x12Fij(1≤i≤227,1≤j≤12)

其中，Fi為第i位受訪者的金融素養綜合得分，Fij代表第i位受訪者在第j個公因子上的得分，x1-x12分別表示各公因子的方差貢獻度與總方差貢獻度的比值。

根據樣本選項的設置，金融素養得分越高，代表大學生的金融素養水平越高，本文采用因子分析法得到的是標準化的綜合得分，其均值為0，標準差為1。為了方便進行結果解釋與后續的分析，本文將綜合得分轉化為百分制的形式，最終得到量化指數FL。

由此得出，云南省大學生金融素養平均得分為51.677 2，標準差為20.67，表明云南省大學生金融素養總體水平不高并且得分水平參差不齊，個體差異比較大。余文建等(2017)采用同種方法對消費者金融素養進行測評，得到金融素養綜合得分的平均值為66.12，高于本文得出的平均分，說明云南省大學生的金融素養水平低于全國消費者的平均水平。

四、大學生金融素養水平影響因素分析

(一)模型構建

本文根據不同學者對消費者金融素養影響因素的研究，結合大學生這一特定群體的特征，進一步分析云南省大學生的性別、受教育程度、專業類型、入學前戶口性質、父母學歷、父母工作、家庭月收入和個人平均月花銷對金融素養水平的影響，基于前文得出的金融素養綜合得分與被調查大學生的人口統計特征構建多元線性回歸模型

FL=β0+β1education+β2income+β3expense+β4parents+β5major1+β6major2+β7major3+β8gender+β9region+β10profession1+β11profession2+β12profession3+β13profession4+ε

其中，β0為常數項，βi(i=1,2…，13)表示待估計的回歸變量系數，ε為誤差項。大學生金融素養指數FL為被解釋變量，education、income、expense、parents、major、gender、region、profession分別表示被調查者的受教育程度，家庭月收入，個人平均月花銷、父母文化程度、專業類型、性別、戶口類型、父母職業。

在該模型中，所有自變量均為定性變量，其中，education、income、expense和patents為有序變量，major、gender、region和profession為分類變量。有序變量根據變量等級的高低進行賦值，而分類變量則采用虛擬變量賦值法進行賦值。

(二)回歸結果

運用SPSS軟件對樣本數據進行多元線性回歸分析，發現變量之間存在嚴重的多重共線性，因此通過主成分回歸法對變量之間的多重共線性進行處理，8個自變量共提取3個公因子。通過對公因子矩陣進行分析，構建多元線性回歸模型

FL=β0+Aβ1+Bβ2+Cβ3+ε

其中，β0為截距變量，βi(i=1,2,3)表示待估計的回歸變量系數，ε為隨機擾動項。大學生金融素養指數FL為被解釋變量，A為家庭經濟狀況，B為性別，C為金融教育程度。經過修正后的回歸結果可以看出，家庭經濟狀況、性別和金融教育程度都對云南省大學生金融素養水平具有顯著的影響。

性別對云南省大學生的金融素養水平具有顯著的影響，這說明在類似云南省這樣的西部少數民族地區可能仍存在性別歧視，女性的受教育權和就業權依然得不到充分保障，女性在家庭、社會中的金融地位不明顯。另外，也可能是因為男性大學生在參與校園活動和社會實踐活動方面比女性大學生積極，所以接觸的金融知識更多，因此整體金融素養水平較高。

家庭經濟狀況與金融素養水平具有顯著的影響，并且是正相關關系，說明消費是影響大學生金融素養水平的重要因素。父母學歷越高，家庭經濟狀況越好，每月花銷越高的大學生通常不僅生活條件較好，有多余資金進行投資理財，而且參與金融行為的意愿也比較強烈。

金融教育程度對大學生金融素養水平具有顯著的影響。首先，通常財經類專業的大學生由于接受過系統的專業知識學習，其金融素養水平相對于其他專業較高；其次，與大部分城市相比，云南省農村地區金融機構網點分布少，新興的互聯網金融還沒有在農村地區大范圍地普及開來；最后，父母在金融機構工作的大學生更易于接受金融教育，提升金融素養水平。

五、結論與對策建議

本文以云南省各高校的大學生為研究對象，通過問卷調查與實證分析研究了云南地區大學生的金融素養水平及其影響因素，得出以下結論：一是云南省大學生金融素養總體水平不高并且得分水平參差不齊，個體差異比較大；二是性別、家庭經濟狀況和金融教育程度對云南省大學生金融素養水平具有顯著影響。

結合對金融素養的調查及實證分析，針對類似云南省的西部少數民族地區大學生金融素養的提高，提出以下對策建議。

(一)政府要加大提升金融素養整體水平的宣傳力度

云南省大學生的金融素養平均水平為51.677 2，屬于中等偏下，說明云南省大學生金融素養水平仍可有較大程度的提高。因此政府要重視金融教育問題，加大金融知識教育的支持力度，使大學生從思想上和行動上重視自身的金融素養問題，并督促學校貫徹落實金融教育的相關政策，適當增加大學生的生活補貼，緩解其家庭經濟壓力，增強大學生的金融意愿。

(二)學校要完善大學生金融教育體系

學校要多舉辦一些與金融相關的校園活動，開設金融知識的校級選修課，將金融知識普及與金融技能提升并重。通過學校舉辦的金融活動和課程，讓家庭條件不好或者其他專業沒有機會接觸金融的大學生可以學習一些金融知識，掌握相關的金融能力與技能，擁有正確的金融意識和態度。此外，學校在制定大學生培養方案的時候，除了掌握專業技能、品信道德作為培養目標外，也應把大學生金融素養水平提升作為重要目標。

(三)大學生要主動學習金融知識，提升自己的金融素養

首先，學習金融知識。金融知識是進行金融參與的前提和技術保障，只有具備了扎實的金融知識理論，才能在實際金融操作中更好地指導實踐。其次，金融實踐。不管掌握了多少知識，運用出來才是最好的反饋。大學生可以多閱讀與金融有關的書籍，通過金融產品直觀地了解金融，以免對金融產生誤解與偏見，對以后的投資理財做合理規劃。最后，培養風險意識和良好的得失心理，形成健康投資心態，量力而行，合理理智投資。