外貿企業對控股子公司財務管理策略探究

浙江省醫藥保健品進出口有限責任公司

集團企業是將一個或幾個企業作為核心，讓資本能夠實現有效的聯結，并對和企業利益存在聯系的企業群體予以吸引，讓其將核心企業作為中心來實施各類經營管理活動。在集團企業當中，各企業能夠對產品、技術、管理和資源等予以共享。就企業整體利益而言，在財務管理方面需秉承一定的財務目標與政策，以此來促進財務管理戰略能夠得到有效的實施。另外，財務管理屬于企業管理的核心所在，現階段一些企業在各類因素的影響下，使得企業財務管理所具備的作用未得到有效的發揮，以及企業在管理方面存在的缺點，導致無法對企業經營成果予以真實的體現，進而使得集團資產出現流失的情況。公司為加強財務管理，可以有步驟實施以下幾類策略。

一、組織架構構建，財務管理的組織保證

構建股東代表、監事、外派經營層以及董事的“四位一體”管控體系，并利用參與被投資企業的股東會、董事會、監事會、重大事項的決策，全面掌握被投資企業日常經營、財務狀況來實現對該企業的監督管控，增強對外派管理人員的管理、考核、監督來達到對子公司的間接管理，進而在宏觀戰略中掌控好方向與經營方式。

在實踐工作中，針對外貿公司投資實業特點：以中小企業為主，服務貿易主業，根據市場形勢，內外貿并舉，壯大自身實力。因此被投資企業需要有靈活應對市場的決策機制，管理層擁有快速應對市場瞬息變化的能力。所以，在內部管理方面需下放充足的自主權，以便于激發子公司的創造性與積極性，進而確保股東方的投資收益。

具體股份比例：據我司實踐經驗，控股股東占被投資企業股比必須在33.34%以上(擁有單票否決權)，單一最大股東，相對控股即可。另外吸收擁有不同資源的其他股東，主要管理人也要持有一定比例的股權，確保股東間能互相制約。

各方股東根據子公司股權比例委派董事、監事，母公司根據子公司實際情況委派董事長和財務負責人，其他管理人員由董事會聘認。

這樣的設置，控股股東在財務上有控制權，能夠有效實行財務管理，但同時可以調動其他股東的積極性，愿意投入資源共同發展公司；對于管理人也有必要的激勵機制和一定自主權，充分調動管理人的主觀能動性。

二、建立健全財務委派制度

要想增強母公司對各個控股子公司財務的監督與管理，并對財務相關行為予以規范，確保出資人合法權益不受到損害以及集團資產保值增值，需要母公司委派財務管理人員進行管理，來達到財務審計、資金監控、績效檢查以及報表披露等相關監管目的。同時，需對委派人員所具備的任職資格和工作能力予以全面考核。委派人可以專職或兼職，其人事關系由母公司統一管理，工資、福利等待遇由母公司統一規定[1]。并且，還需對委派的財務負責人的權利和職責等予以明確，讓其根據要求嚴格履行職責，同時實行任期目標責任制，年終根據財務負責人的實際工作狀況開展績效考核工作。其次，財務負責人應實行定期輪崗制度，委派單位應充分了解財務負責人實際開展工作的狀況，支持其工作，為財務委派人員履行職責創造條件。運用財務負責人委派制度，能夠讓母公司在第一時間掌握控股子公司的經營與財務動態情況，有效防止所屬企業的重大決策失誤和嚴重違規行為，防范經營和財務風險。

三、完善集團公司內部審計制度

在集團公司管理中，完善審計制度對于改善管理水平具有重要意義[2]。母公司應設立內控審計部門，內控審計部直接對董事長負責，向董事會匯報工作，監事會對相關審計工作進行監督，同時，還要保證母公司審計部門的執行力。對于子公司，應該充分發揮審計部門的審計工作，通過內部控制，強化執行力，及時發現問題并采取解決措施，及時處理相關責任人，在內部形成良好、完善的監督管理機制。具體包括，加強母公司及子公司的制度建設，建立健全子公司董事會負責制的內控制度。充分考慮母公司的實際情況，由母公司內控部門和子公司審計委員會選擇合適的制度建設流程與方法，選擇某一固定時間評估子公司的內控制度，完善公司的內部審計制度。加強集團資產控制，完善審計流程。對重點項目以及經濟合同應該加強單項審計的實施。

四、建立健全和完善財務會計核算體系

母公司和控股子公司形成完善的股權關系后，要積極主動行使出資人權利。根據企業會計準則要求以及企業的實際情況，建立完善、規范的企業集團財務會計報告、內部審計、資產管理、預算管理、資產和資金的管理、會計核算以及財務管理等財經管理制度。母公司要定期或不定期地對所屬成員企業的財務會計人員進行集中培訓，提高財會人員素質，保證子公司執行統一的集團財務政策，加強集團內財務人員交流和互動，提高財務報表質量。檢查所屬控股子公司執行財經法規、法律和集團內部各項財務制度實施情況，發現問題第一時間糾正，問題嚴重的要警告、通報或移交司法機關進行處理，有效保障集團所屬企業財務管理的制度化和規范化。

五、對重大投資項目實施財務監控

(一)投資決策監控

母公司統一審批控股子公司的重大投資決策，由母公司統籌子公司的投資方向、資產重組、投資規模、達到一定規模的擴建和改造項目等。控股子公司在重大投資方面有建議調研權，但決策審批由母公司通過控股的股東會或董事會決定。同時設定一定投資限額或根據子公司凈資產的一定比例將一些中小投資決策權分配給子公司，能有效調動管理者的能動性，但這種限額或比率是有限的。

(二)對外籌資監控

由母公司牽頭集中對外籌資，通過規模籌資可以提高融資能力和降低融資成本，再通過內部貸款向子公司提供資金，子公司其他股東按出資比例對貸款資金提供反擔保(股權或資產抵押)，從而嚴格控制財務風險。當然也可以根據控股子公司的經營情況制定各種政策，保持一定的資金自籌比例。禁止子公司單向對外擔保，對互保行為嚴格審核。

(三)資金調度監控

母公司通過設立財務結算中心、子公司銀行賬戶聯網等方式，對控股子公司的現金流轉特別是大額資金的支付進行監控，實施資金集中管理。動員集團內部閑置資金，在各控股子公司之間調劑資金余缺。為確保控股子公司的日常開支需要和靈活性，可以制定明確的支付和存款限額，母公司要實時監控超出的限額部分[3]。

(四)收益分配監控

控股子公司的利潤分配方案由母公司掌控的董事會提議，經股東會審議通過，分配方案立足于控股子公司的持續發展。

六、日常財務狀況監控

子公司定時上報月報，定期上報財務分析報告(季或半年)，母公司每月匯總報表，定期(季或半年)分析子公司的財務報告，重點對流動比率、存貨周轉率、流動資產周轉率、資產負債率、凈資產收益率等指標進行分析，發現異常情況，深入挖掘，找出原因。

七、結語

確保集團公司的持續、穩定發展，需要對控股子公司加大管理力度，特別是財務管理，只有進一步強化管控才可以促進集團資產增值保值。在企業集團實業的不斷發展以及業務的延伸下，有效控制子公司，構建完善的財務監管制度，逐漸變成集團公司中極為重要的財務管理一部分，在集團公司制度建設中占據著極為重要的位置。