保險投資風險分析與管理的探討

【摘要】在我國的社會經濟不斷發展與進步之中，保險投資也實現了迅速的發展，因此，保險投資的渠道也得到了進一步的拓展。但是，隨著保險投資的不斷發展，保險投資的風險也越來越引起人們的關注。加之當今經濟全球化步伐的不斷加快，保險投資風險也在不斷加大?；谶@一情況，本文對保險投資的風險進行分析，并對保險投資風險的管理進行研究，希望本次的研究可以對保險投資風險管理質量的提升起到一定的幫助作用。

【關鍵詞】保險投資;風險;管理

一、保險投資的風險分析

在近年來我國保險投資的不斷發展之中，越來越多的投資風險出現，這些風險為保險公司的利益提升及其發展都帶來了嚴重的不利影響。保險公司投資風險主要有三大方面，第一在信用方面，第二在利率方面，第三在流動性方面。下面就是對這三個方面的風險進行的具體分析。

（一）信用方面的風險

在保險投資風險之中，信用方面的風險也就是違約風險，這種風險主要是因為各種的原因所導致保險公司合作企業或者是合作的個人并不能履行保險合約之上的相應條款，在某種情況之下，為了騙取到保險公司資金所采用的一些欺詐、造假等的行為。這樣的情況不僅使得保險公司無法對成本的收益進行獲取，同時也會給保險公司造成十分嚴重的經濟損失。因此，在保險投資之中，信用方面的風險對于保險公司的良好運作將會造成十分嚴重的不利影響。

（二）利率方面的風險

由于利率的不斷變動，利率方面的風險也是保險投資所面臨的一個主要風險，這種風險將會給保險公司帶來十分嚴重的經濟損失。因為企業資產的負債金額價值會隨著利率的不斷變化而不斷發生變動，這樣的情況就很可能使得保險企業自身的資產成本不能和負債金額之間實現良好的匹配，企業的資產在短時期之內就會發生很大的波動，這種波動可能會給保險公司帶來更大的利益，但是也可能給保險公司帶來更大的經濟損失。同時，由于利率的風險始終存在，保險公司在財務方面也會面臨著十分不穩定的狀況，在利率的上升或者是下降的條件之下，每一名購買保險的客戶回報率也都會出現相應的差異，進而出現差益或者是差損現象。

（三）流動性方面的風險

在保險投資的風險之中，一種主要的表現形式就是不順暢資金的流動性以及流動式，換言之，就是保險公司的資金不能及時變現。這樣的情況就使得保險公司不能對受益者應該得到的補償在期限之內進行支付。因此，基于這一情況，為了讓公司對于客戶的承諾得以良好履行，部分保險公司就會采用借貸等的方法來籌集資金，這就會讓保險公司的經濟損失變得更大。

二、保險投資管理問題

保險投資風險的存在與其管理方面的問題有著直接的關系，近年來，雖然我國的保險公司在投資風險管理方面予以不斷加強，但是在實際的管理之中卻依然有著一定的問題存在，這才使得保險公司的投資風險一直以來都難以得到有效的管理與控制。

（一）資產負債結構的不匹配

在保險企業之中，資產負債結構方面的不匹配主表現現在負債期限的結構不匹配。首先，在一些保險的合同之中，對于穩定性的要求比較高，保險期也比較長，因此在保險公司進行中長期的投資過程中，就可以充分利用這一部分的資金，像房地產、儲蓄以及國債等的資金。其次，部分保險的保險期比較短，并且對于流動性方面也有著比較大的要求，所以，保險公司在進行一些短期的投資過程中，就可以對這一類資金加以應用，像股票以及投資業拆借等方面的投資，這樣的投資方式都有著比較強的流動性以及比較高的回報。但是在保險公司對于中長期的資金進行投資應用過程之中，長期資產負債的不匹配情況也就會經常出現，之所以出現這樣的情況，是因為我國保險行業對于其所購買的銀行儲蓄以及債券等的方法都比較重視，進而就忽略了房地產以及股票等的投資方式，這樣的情況就會使其被市場的波動造成嚴重的不利影響。

（二）保險投資風險的管理不夠完善

在當今我國保險公司對于投資風險的管理過程中有兩種主要的形式，第一就是在企業的內部設置一些專門的投資風險管理部門，第二就是資產管理公司的專門設立，進而對保險投資的風險進行管理。但是在進行實際的操作之中，很多保險企業的內部在投資風險的管理方面并沒有足夠的經驗，相關的管理人員在職業能力與綜合素養方面也存在著明顯的不足。因此，這種投資風險管理的不完善情況就使得保險投資的風險一直難以得到有效控制。

（三）相關法律法規的不完善

在我國的保險公司之中，雖然已經對投資的監管體系加以初步構建，但是因為相關法律法規還不夠完善，這就使得這一體系的監管難以得到法律的有效支撐。在這樣的監管體系之中，有著很多的漏洞存在，不能讓保險投資風險的監管工作得以有效落實。由于相關法律法規的不完善，使得我國保險投資的市場穩定性以及其發展都受到了很大程度的阻礙作用。

三、保險投資風險管理的有效策略

在當今的時代之中，保險公司要想有效提升自身對于投資風險的管理，就應該對風險管理之中存在的問題進行全面分析，并采取有效的方法讓這些問題得以解決。這樣才能有效提升保險投資的風險管理，讓保險公司在當今的時代之中得以長足發展。

（一）組合管理以及資產負債管理工作的加強

首先，保險公司一定要建立起一個符合其自身資金特點以及需求的投資風險管理體系，這樣才可以讓保險公司的投資風險控制能力得以有效提升，使其資金的運用在穩定性方面得到有效的保障。在保險公司對自身的資產負債進行管理過程中，如果可以進一步明確資金的來源以及取向，就可以有效避免資金選擇的錯誤。因此，在保險公司對投資風險進行管理的過程中，可以通過對財務的動態分析，對現金流的測試以及隨機模型等的方式來實現對企業負債的動態監管。另外，保險公司也應該對相關的管理人員以及監管人員進行培訓，提升其職業技能與綜合素養，進而保障其投資風險管理的質量。

因為保險公司是保險資金投資的主體，所以在進行投資的過程中，一定要對投資組合的管理方式加以合理選擇，并對不同的投資比例加以優化，在保障自身最高收益的情況之下，實現對投資風險有效的管理與控制。同時，保險公司也應該進行投資數字模型的建立，通過這樣的方式，就可以得到最優的資金比例進行投資，進而讓保險投資決策在科學性方面得以顯著提升。

（二）投資風險管理體系的進一步完善

在對保險投資的風險管理體系進行完善的過程中，可以給保險公司提供包括投資風險、投資目的以及收益目標等很多方面保障，進而讓保險公司對資金管理針對性地采取決策。首先，保險公司應該對投資的決策加以確定，這是保險投資之前一定要明確的指導性原則。其次，保險公司應該對相關的政策與法律法規加以嚴格遵守，進而明確資金的運用范圍以及限制，并對投資組合的策略加以科學確定。最后，保險公司一定要對資產的負債進行嚴格管理。通過這樣的方式，才可以有效提升保險投資的管理質量。

（三）保險公司償付能力的加強

在我國對償付能力進行監管的過程中，償付能力的比例監管是最為主要的一種方式，監管機構將保險公司的償付能力進行級別的劃分，然后再通過監管機構對其按照級別進行監管。在保險公司每一年所報送的償付能力報告之中，應該添加動態的償付能力，但是監管部門并不可以將其測試的結果用來作為管理措施的應用依據。因此，要想有效提升保險公司的償付能力，我們可以對美國先進的風險管理措施加以借鑒，進而讓風險資本的標準制定更加符合我國的實際國情，讓保險公司資金的運用得到有效的監管。

四、結束語

綜上所述，在當今的新時期之中，要想讓我國保險投資的風險得以有效管理，相關的監管部門就一定要與保險公司之間進行有效合作，這樣才可以讓保險投資市場的穩定得以有效保障。同時，保險公司應該對保險投資的管理體系加以不斷完善。在當今保險投資風險越來越大的情況之下，一定要對保險投資的管理認真研究，并針對其實際的情況采取相應的措施來實現保險投資風險管理的加強。由此可見，保險投資的風險管理對于當今保險企業的發展而言是至關重要的。因此，在當今經濟全球化的步伐不斷加快的情況下，面對越來越多的投資風險，保險公司應該對其進行全面的分析，并采取針對性的措施來加強對投資風險的管理。加強組合管理以及資產的負債工作，對投資風險的管理體制加以進一步完善，并實現保險公司償付能力的進一步加強。通過這樣的方式，才可以讓保險公司的投資風險得到良好的管理，讓保險公司在保障自身利益的基礎之上實現其服務質量的顯著提升，進而有效促進我國保險企業在當今時代之中的良好發展。

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作者簡介：

雷蒙（1988-），女，漢族，河北石家莊人，本科，對外經濟貿易大學—保險學院在職人員高級課程研修班學員，研究方向：金融保險企業管理與投融資。