“G2”格局下中美互聯網的差異與差距

欄目主持/石山

若有所思：10月20日，第六屆世界互聯網大會在浙江烏鎮開幕。當日下午的新聞發布會發布《世界互聯網發展報告2019》和《中國互聯網發展報告2019》兩本藍皮書。藍皮書顯示，互聯網方面中美兩國發展最為突出，英法德等歐洲強國依然保持較高水平，拉丁美洲以及撒哈拉以南非洲發展中國家和地區仍在加大發展力度，其中，美國、中國、韓國、英國、法國分列綜合排名前五。可見中國已是名副其實的互聯網大國。

“G2”引領全球互聯網

據統計，2018年全球互聯網用戶達38.9億，首次超過全球人口總數的50%，全球前十大互聯網公司中美兩國共占9家，中國互聯網的發展速度有目共睹，全球互聯網版圖似乎已呈現中美兩國主導的“G2”格局。那么中美互聯網產業實力究竟如何？有何特點和差異？

美國是互聯網基礎設施領域的領先者，而中國正在快速追趕、部分領域持平甚至超越。截止2018年年底，美國擁有數據中心172座、云市場占比超60%、活躍交換中心90個，均為世界第一。中國發展迅速，目前擁有數據中心35座、云市場占比超4%、活躍交換中心8個，但業務主要集中大陸市場，部分領域缺乏競爭，仍存在一定的局限性。資源基礎方面，從網絡底層框架IPv6市場來看，中國市場占有率最高，達8.3%，但使用效率僅為美國的二分之一；從網站資源來看，谷歌搜索引擎以超過600億次月度瀏覽量位列全球百大網站之首，中國百度網站以超97億次月度瀏覽量排為第四。

在以電子商務、社交、娛樂媒體、金融為代表的互聯網應用領域中，中美均領先全球，但優勢領域略有不同。電子商務領域，中國多年保持第一。2018年全球電子商務市場規模約1.8萬億美元，中美市場規模分別達到6295億和5010億美元，合計占比高達63%。2018年天貓雙十一全天交易額為2135億元（約308億美元），超過美國感恩節全周約242億美元的銷售總額。社交領域，美國具有領先優勢。Facebook擁有全球最大的社交網絡，月活用戶最高達24.1億人，約為微信的2倍。娛樂媒體領域美國全球領先，2018年全球娛樂媒體市場收入約1417億美元，美國以443億美元排為第一，中國、日本、英國和德國依次為第二、三、四、五名。金融科技領域，中美發展側重點和主體有所不同，中國以互聯網企業為核心開展支付、借貸等服務，美國更傾向借助傳統銀行的力量發展。從移動支付市場來看，2018年中國移動支付市場規模全球最高達277.4萬億元，主要依靠支付寶、微信支付等第三方支付企業，截止2019年第一季度，支付寶和微信支付合計市場占比達92.6%。從用戶人數來看，支付寶全球用戶達12億人、微信超9億人，同期Paypal僅2.9億人。

對比全球Top50互聯網上市企業，不論企業數量還是營收情況中美均領先全球。截止2019年8月21日，全球Top50互聯網上市企業分布在9個國家、涉及18個領域、總市值超6萬億美元，其中美國和中國企業數量最多，合計占比超80%。從企業最新財年運營來看，營收前十企業中，美國企業數量最多達5家，中國3家，德國和日本各1家。

中美互聯網上市企業有三大共同特征：成立時間短、上市快、市值高。從企業成立時間來看，前五十企業中2007年以后成立的互聯網企業共12家，均來自中國和美國，分別為3家和9家。從變現能力來看，美國和中國企業成立至上市時間最短，分別為6.8年/家和7.5年/家。從市值來看，德國企業市值最高，平均達1489.4億美元，美國、中國企業排第二、第三，分別為1477.4億美元/家、1122億美元/家。

所思一：從以上來看，中美互聯網企業似乎勢均力敵，互有優劣。但從行業來看，美國互聯網企業涉及全部18類細分行業，中國僅涉及8類，且主要集中于電子商務領域。美國既有巨頭，也有不少細分領域的“隱形冠軍”，例如游戲領域的動視暴雪、ElectronicArts，云服務和技術領域的VMware、Twilio等；中國各個細分領域基本被傳統龍頭企業BATJW（百度、阿里巴巴、騰訊、京東、網易）等壟斷。而且美國互聯網企業更依靠科技驅動，尤其是新生代企業（成立時間晚于2007年）平均研發強度約是傳統互聯網企業的2倍之多，達43.1%。與美國對比，中國各個城市和地區經濟發展水平更不均衡，網民滲透率與美國相差約20個百分點，導致網民接觸網絡產品和服務的時間、程度參差不齊。目前中國互聯網企業研發強度呈下滑趨勢，新生代互聯網企業平均研發強度只是傳統互聯網企業的二分之一。

中美互聯網差距明顯

通過以上粗略的比較，我們必須正視，中國互聯網同美國相比，無論宏觀還是局部都存在著不小的差距，而通過報告發現這種差距更明顯。

7月13日，中國信息通信研究院發布《中國互聯網行業發展態勢暨景氣指數報告》公布了最新的全球上市互聯網公司30強，截至到2018年底，10家中國互聯網公司上榜，都是公眾熟知的騰訊、阿里、百度、網易、美團、京東、拼多多、360、攜程和微博。如果對這份《報告》中的中美數據進行解析，中國的差距就很明顯了。

從行業來看，中美競爭主要分布在電商、社交、旅行、企業服務，其它如搜索引擎、支付、門戶三個領域參與競爭的不多。

而在電商、搜索引擎、在線視頻、旅游和企業服務領域，美國實力明顯超過中國，就電商而言，阿里、京東、拼多多三家公司的總市值累加與亞馬遜差距還很大。

社交是唯一中國和美國持平的行業領域，騰訊和臉書總市值相當，從商業模式看，騰訊游戲營收占比較大，而臉書主要營收靠廣告。在線視頻目前中國能和奈飛匹敵的幾乎沒有，愛奇藝總市值相對奈飛還很低。而在旅游領域，中國只有一個攜程對抗美國三家公司，BOOKING是全球最大的訂房平臺，EXPEDIA（億客行）2007年已進入中國，通過TripAdvisor相繼收購酷訊網、藝龍和到到網，與攜程展開中國市場的競爭。

門戶方面雖然雅虎在中國鎩羽而歸，但雅虎日本活得很好，仍然是一家老牌門戶網站，中國的三大門戶新浪主要是門戶+微博，搜狐表現平平，網易目前還是靠游戲支撐了大部分營收。

值得一提的是企業服務領域，美國五家老牌公司總市值達到近2000億，而中國沒有一家上榜，在數據業務、SaaS服務等業務方面，目前中國也只有阿里云、華為云和騰訊云等公司稍顯突出。

當然中國方面也有優勢，團購生活服務、安全領域中國的美團和360還是頗具實力，美國這個領域的巨頭要么倒閉，要么被并購。

以上的分析基本反映了中美在互聯網幾個關鍵領域的實力對比，由此我們也看到了不小的差距。前幾年當中國的移動支付、共享單車等領域足以影響世界的時候，有人就說中國的互聯網模式創新已經全面超過歐美，中國已從過去的學生變為美國互聯網的老師。這種盲目的自信會喪失理智和前行的方向。共享單車通過燒錢在中國八面開花，有的公司雖然挺進海外，但不久就漏出弊端——在本土都艱難生存，何談海外？到底誰是老師，誰是學生其實都不重要，重要的是能不能有耐心做家百年企業！

我們再看美國這些家互聯網公司，大多數發端于上個世紀90年代，沒有超過30年的公司，中國的公司則時間更短，最短的拼多多僅4年。在電商領域，亞馬遜和阿里相差4年，但市值相差近4000億，搜索引擎領域的谷歌和百度相差2年，市值相差近10多倍，旅行領域的BOOKING和攜程相差3年，市值相差5倍。

中國互聯網的飛速發展主要還是依托國內的市場巨大與人口紅利。但縱觀美國的互聯網公司，都是全球化公司——亞馬遜全球會員超1億，會員收入每年近百億，占亞馬遜營收的近6%，奈飛全球會員數量超過1.3億，包括谷歌、BOOKING等公司的超高市值也是基于全球化市場的開拓。相比美國公司的全球化，中國公司里除了阿里巴巴全球化程度較高，其它公司在這點上力度并不是很大，至少不是主流，而美國公司的全球業務占據了營收的絕大部分。

起步于上個世紀60年代的硅谷是美國精神的象征，美國的絕大部分互聯網科技公司都是發端于硅谷，硅谷精神就是開創精神，所謂開創，就是建立在創新基礎上的全新開拓和嘗試，是從0到1的開創過程。無論是搜索引擎技術、電商、在線支付還是企業CRM 應用等領域，基本是美國公司引領開創，而中國公司大多是對美國公司的模仿。

相對于中國同質化競爭的殘酷，美國本土并不存在嚴重的同質化競爭現象，美國最大的在線視頻以奈飛和HBO為主，吞噬了全球大部分流量，臉書全球擁有24億用戶，其它社交型平臺都是差異化與臉書競爭。因為中國獨特的市場環境，特別是在電商領域競爭尤其激烈，雖然說百家齊放，各放異彩，但結果是流量被分割，加上是本土競爭，也很難再出現像阿里這樣的巨頭。

所思二：我們一直覺得中國的互聯網公司近些年發展很快，也知道美國的幾家巨頭實力很強，但強大到什么程度？我們并沒有實際的概念，這份《報告》把美國和中國企業放到一起，使我們從數據的角度更清晰地理解了我們的實力，在肯定的同時，看到了和美國公司的差距，知道差距在哪里了，才知道追趕的目標和距離。如此，只有時刻保持清醒的認知，未來才可預期可期待。