企業現金流風險預警及防范探析

邵小東

摘要：現金流量是指企業在一定會計期間現金的流入和流出?，F金流量是企業命脈，直接關系到企業興衰。如今，全球化和市場競爭日趨激烈，對于現金流管理，企業應給予高度重視和關注，加大管理力度，使企業有足夠的現金流來確保企業正常運作，進而保證企業有營利和償債能力。文章詳細分析了現金流量風險預警機制，并提出了現金流量風險的防范措施，使企業能夠實時掌握現金流量風險動態，提前做好防范。

關鍵詞：現金流風險;預警;防范

在企業管理運營過程中，現金流發揮著潤滑劑作用，同時為企業進一步發展提供源源不斷的動力。此外，企業研發、生產、經營、銷售等眾多環節都離不開現金流的支持。所以，企業當務之急是制定有效規范的現金流量風險預警機制。目前對現金流量風險管理的研究大多屬于宏觀管理。本文在此基礎上，有效融合了風險預警理論和風險防范理論，深入剖析了有效規范的現金流量風險預警機制在企業財務管理中的作用，同時分析了相應的防范機制，以期在企業財務管理中發揮積極作用，為企業現金流量風險管理提供有價值的參考。

一、構建企業現金流量風險預警機制

（一）企業現金流量風險預警的重要作用

在2008年，東南亞爆發了金融危機，使得國內很多韓國企業出現逃跑;此外，溫州市在2011年，大批中小企業因資本鏈出現問題，面臨倒閉;全國各地也經常爆出部分鄉鎮企業，甚至是集團企業因現金流出現問題，宣布破產倒閉的。由此不難發現，資本流對企業正常運營至關重要。在經營過程中，短期虧損通常不會造成企業立即破產，但如果企業仍沒有意識到問題的嚴重性，不重視現金流問題，出現投資資金流較為分散或占用率較大等多種問題，從而導致企業無力償還債務，最終面臨破產倒閉。因此，搞好風險預警機制是非常重要的。

（二）企業現金流量風險控制存在的問題

大部分企業法人和經理人往往比較注重月度利潤，而不重視現金流。他們不能有效整合市場、利潤和現金流問題，進而不能為企業的未來發展做出合理規劃，此外，不能深刻認識到企業存在的問題，并對其進行有針對性的調整，使企業錯失良好的發展機遇或失去了及時擺脫困境的時機。例如，在我國許多中小企業中，為了節約成本或配合其他管理需要，往往讓自己的家人擔任財務重要崗位，而這些人往往缺少專業知識，不能系統地管理現金流。在實踐過程中，這些人通常只關注資產負債表和利潤表的編制，而不注重分析和編制現金流量表，或因能力不足而無法編制現金流量表。這樣，現金流產生的風險就阻礙了系統的預警機制的構建，同時，決策者也不能及時接受到風險信息，進而錯過了戰略決策的最佳時間。

（三）企業現金流量預算與實際控制

年度預算是進行現金流風險預警的第一步。企業需要根據預算編制下一年度的現金流量表，在編制之前，首先需要明確工資支出和稅收支出、各個客戶的應收賬款賬齡以及各個供應商的付款賬齡等影響因素，從而準確地判斷出經營活動產生的現金流量;其次，明確公司下一年度的投資情況，結合投資情況，進一步確認投資活動產生的現金流量，最后，確定公司原貸款和還款情況。根據實際現金流量情況，來準確判斷和分析資金預算的可靠性。從而正確指導下一年度的資金運轉。在下一年度企業運營過程中，通過比較預算現金流量表和每月編制的現金流量表情況，可以準確地判斷出企業現金流是否存在異常和風險。

（四）報表中企業現金流量的預警分析

為了確保企業正常運行，應該編制現金流量表，損益表以及資產負債表，同時對比相關數據，針對異常情況展開預警分析。企業需要確定相應的安全系數范圍，同時重視和關注導致、接近或超過安全數據的業務。同時實時關注資產負債率、現金流量負債率以及成本率等相關內容。一旦發現上述情況出現異常，企業領導和相應的負責人必須給予高度重視和關注，并給出切實可行的整改方案，及時止損，避免無法挽回的經濟損失。

二、企業現金流的風險防范措施

（一）設立風險管理機構

如今，企業的現金流量管理和市場化發展模式越來越完善，在實踐過程中，制定風險管理機制可以有效防范風險。并由法務人員、財務人員、業務人員以及審計人員等要素共同組成風險管理機制，這樣可以確?，F金流的安全運行。同時，相關的工作人員需要定期評估和分析業務和項目的現金流風險，并以報告形式匯報相應的風險和評估結果，同時提出建設性的意見，為企業的可持續發展奠定堅實基礎。

例如，某企業為了增強資金管理的自查，鞏固財務管理的質量，要求財務部制定了切實可行的應對措施，并加大財務監督管理力度，有效防范資金風險。具體應對措施如下：首先，構建嚴格風險管理機構，完善資金審批管理制度，通過有效的資金收支來進行監督管理;其次，進行系統的預算管理，確保企業生產經營活動中的資金收支納入嚴格的預算管理程序;最后，企業領導應注重專業知識培訓、崗位責任教育以及職業道德教育，進而促進財務人員綜合素質的不斷提升。只有全面管控資金，切實提高資金使用效率，才能為企業長足發展提供資金支持。

（二）嚴格監督外部資金

企業應與外界環境保持良好、持續溝通，大力引入先進的現金流工作經驗和管理理念，不斷提升現金流的風險防范意識。企業的風險管理部門需要結合企業的實際情況和利潤來普及風險防范意識，使得現金流風險防范意識深深地扎根在全體工作人員心中。一旦企業出現剩余資金，企業領導通常都會把這些資金投入到其他盈利機構從而獲取更大的經濟收益，然而，目前市場經濟體制并不健全，造成社會盈利性機構普遍達不到預期收益。所以，企業要嚴格監督外部債務，確保能夠及時回流資金，為企業的長足發展奠定堅實基礎。

（三）對現金流管理的內部控制

在開拓新市場時，企業應詳細了解客戶的內外部環境和客戶的付款能力。防止市場盲目發展導致應收賬款催收滯后。企業增強應收賬款賬齡分析，同時編制應收賬款賬齡考核制度。財務部每月向銷售人員分發賬齡分析表，并對銷售人員進行相應的考核。應提醒銷售人員盡快收回應收賬款。一旦出現逾期未收回賬款的問題，應處罰相關人員，同時獎勵那些提前收回貸款的銷售人員，進而確保現金的正常流入。此外，企業應給予付賬款賬齡分析高度重視和關注。企業付款賬期英語收款賬期保持一致，付款期短于收款賬期時，企業現金流會出現緊張;付款期長于收款賬期時，企業可以根據時差減少因庫存和生產周期占用資金的時間。

企業需要有效控制各種成本和費用的支出情況，從而實現企業利潤的最大化，同時減少現金流出。此外，還要嚴格把控生產，既要保證質量，又要控制數量。銷售部需要對每種產品進行詳細地市場分析，進而保證產品的生產儲備數量。一旦預測不準確，很可能造成產品滯銷，從而積壓大量庫存，占用大量資金，或導致產品缺貨，造成利潤損失。在保證成品數量的基礎上，生產部門要努力提高產品質量。一是防止因產品質量問題造成的積壓或報廢，造成資金損失;二是通過降低成本，來獲取更大利潤，從而提升企業控制現金流的能力。

三、結語

總之，現金流管理和控制能力不僅反映了整個企業的經營狀況，而且還關系到市場環境下的綜合競爭力。現金流管理和控制是否落實到位，關系到企業的未來。企業應注意現金流量風險的預警和防范。綜合分析現金流，為現金流量管理和控制決策者提供可靠的數據支持，保證企業正常運作，為企業蓬勃發展保駕護航。

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（作者單位：時代沃頓科技有限公司）