智能投顧行業信息披露制度研究

劉錚

摘? ?要：智能投顧行業作為新興金融科技領域的代表，完善其信息披露制度迫在眉睫。由于該行業具有金融和科技相結合的復雜性，其制度建設將面臨如何在金融穩定、經濟增長和科技發展三方面因素中兼顧公共利益與個人利益的問題。本文分析智能投顧行業信息披露應當遵循的原則和內容，以及其制度建設過程中可能存在的困境，力求在保障公共利益的基礎之上，維護相關主體的個人利益，完善智能投顧行業信息披露制度。

關鍵詞：智能投顧;信息披露制度;公共利益;個人利益

DOI：10.3969/j.issn.1003-9031.2019.11.005

中圖分類號：F832.0? ? ? ? ? 文獻標識碼：A? ? ?文章編號：1003-9031（2019）11-0035-07

科學技術與金融應用的彼此結合，不可否認地推動了金融行業的發展，如虛擬貨幣、第三方支付、P2P網絡借貸等金融科技的興起，但金融風險發生的概率也相應提高，因此，必須重視對金融科技的監管。智能投顧作為一種將顛覆性的機器人技術與基于目標的投資行為相結合的金融科技，其追蹤個人目標、個人特點以提供個性化服務吸引了愈來愈多的金融消費者的關注。但數字化技術的專業性使得金融機構與金融消費者之間的不對稱性更加突出，要想使智能投顧行業透明度更加充分，實用性更加廣闊，必須建立該行業信息披露制度，即明確智能投顧行業信息披露制度的原則、對象，分析存在的困境，思考相關的解決辦法，重點是在信息披露制度建設的過程中，在保障公共利益的前提下，如何維護相關主體個人利益。……