武漢科技支行風險管理機制創新探析

胡朗 周露 吳斯玥

摘 要：美國硅谷銀行開創了以高風險的科技型企業為服務對象的先河，并且有效管控了金融風險，其模式成為國內科技支行學習的樣本，而杭州銀行是第一所將硅谷模式本土化的國內銀行，其不良貸款率也遠低于同業水平，研究硅谷銀行和杭州銀行的風險管理機制有利于為武漢市乃至全國商業銀行提供科技金融風控經驗。

關鍵詞：科技支行;風險管理;漢口銀行

中圖分類號：F23 文獻標識碼：A doi：10.19311/j.cnki.1672-3198.2019.34.046

0 引言

2015年，中國人民銀行等六部委協同頒發了《關于大力推進機制體制創新扎實做好科技金融服務的意見》，其中規定銀行對其服務模式進行創新，支持創新和科技成果轉化，建立科技金融服務體系以緩解科技型中小企業資金困難問題。

科技型企業往往具有可抵押資產少、創業初期盈利少、破產風險高等問題，而商業銀行過去主要依據企業的盈利情況和不動產抵押物是否充足來決定放款與否，在這種傳統的信貸審批和風險管理體系下，很難讓中小企業獲得銀行貸款。為解決這個問題，國內商業銀行普遍選擇設立專門的科技支行，創新風險管理機制，為中小企業開展業務。到2017年，國內已有近600家科技支行。但從整個金融體系的角度來看，尚未形成可以復制的完善的信貸審批和風險管理機制。

1 武漢市科技支行發展現狀

1.1 概況

武漢市作為科技金融改革的試點城市，截至2017年12月，五大國有銀行、招行等股份制銀行和漢口銀行等本地銀行均在武漢設立了科技支行。僅武漢東湖高新區就聚集了24個科技支行（是國內科技支行最密集的地區）。截至2017年底，武漢的23家中資銀行（不包括恒豐武漢分行和眾邦銀行）科技貸款（包括票據融資）余額為193.603億元。同期武漢貸款余額為23947.76億元。

下文將以武漢地區科技支行中具有代表性的漢口銀行為例，介紹武漢科技支行現狀及其現有的風險管理機制，并提出其毋待改進的問題。

1.2 科技金融產品（服務模式）

漢口銀行將科技金融作為其立足點，創建了國內第一個“1+N”一站式科技金融服務平臺，由政府發起，協同銀行、擔保、創投等各個金融機構，向科技企業提供金融方面的服務。截至日前，共為2000余例客戶提供相關服務，其中80%以上是具有高增長潛力的中小企業，截至2018年共計發放科技金融貸款1600多億元。

表1 2017年漢口銀行科技金融貸款情況

漢口銀行擁有20多種特色科技金融產品，如“三板通”“創融通”“投聯貸”“萌芽貸”和“風險池”。例如東湖高新區管委會共同開發的“萌芽貸”：即東湖高新區管委會創建價值5000萬元的風險補償基金，而漢口銀行則按照1∶10的比例為其配套共5億元的信貸資金，雙方對半承擔風險。

而以研究開發診斷試劑的甲公司作為例子，2011年時，漢口銀行對其核心型專利“急性心肌梗死早期診斷三合一檢測試劑”的知識產權價值進行了價值估測，在估值完成后，向該企業提供了共100萬元的專利質押貸款;武漢某環保公司在2019年邁入快速發展期，但自有資金難以滿足擴產要求，漢口銀行為其辦理了一筆60萬元的科技保證保險貸款（簡稱“科保貸”），這種特色貸款引入保險公司和政府兩方，一旦企業產生壞賬無法償還貸款，保險公司、政府、銀行會按照5∶3∶2的比例分擔風險。

漢口銀行在推動創新產品落地實施的過程中，一定程度上緩解了小微企業融資難問題。

1.3 現行的風險管理現狀

由漢口銀行2018年年報有：漢口銀行2018年“不良貸款余額28.67億元，不良貸款率2.1%”。漢口銀行的信貸資產質量總體逐步提升，不良貸款率相比2017年略有下降。

漢口銀行逐漸確立了服務于其科技金融特色的風險管理機制即九大單獨機制：包括單獨的考核激勵機制、人才培養機制和先行先試機制，獨立的審貸投票模式、企業準入模式、信貸審批模式，不受干預的風險容忍模式、風險撥備模式以及業務定價模式。

在貸款授信方面，漢口銀行將“實質重于形式”作為其準則，將重心放在對于企業股東背景、股權關系和關鍵人關聯關系企業的審查上，并將存在共同控制方和重大影響方的企業全部收進集團授信中，杜絕過度授信。

而在貸款審批過程中，漢口銀行選擇聯合科技方面專家和風投專家等權威方共同進行審核評估，以增加風險識別和評估技能。

2 武漢科技支行面臨的問題及挑戰

目前武漢市的科技支行數量較多，科技金融產品創新較強，具有一定貸款規模和一定輻射服務范圍，在信貸審批和風險管理制度方面一定程度上做出了適合企業需求的創新，但仍有其局限性。

2.1 科技金融產品創新不足

雖然漢口銀行和武漢農商行目前開發了一系列的科技金融產品，但是實際投入使用率較低，且主要是抵押擔保的形式，尤其是除漢口銀行外的其他商業銀行下屬的科技支行，一方面由于在權限上的局限性，新產品需要審批時間較長;另一方面由于科技金融專業人才的缺乏，導致目前武漢市科技支行的科技金融產品創新周期較長，效率不高。

2.2 收集客戶信息渠道較窄

目前武漢市的科技支行對于科技型企業的信息收集渠道大部分仍然局限于企業提供的信息、互聯網上公開的信息、地方企業征信系統等傳統渠道，而這些渠道難以完全了解企業的真實情況，不利于對企業進行風險識別和評估。

2.3 缺乏科技金融專業團隊

由于科技型企業分布的行業廣泛，且其業務、產品往往具有較高的專業性，例如集成電路，生物醫藥，新材料等新興行業，大多數科技支行目前的從業者并不具備與之適配的專業知識，很難準確判斷新興公司的潛力和價值。

2.4 收益和風險不匹配

銀行作為追求利潤的企業，在發展科技金融服務科技企業的同時，保持一定的收益率是十分重要的，然而從目前情況來看，武漢市乃至全國范圍內的大部分科技支行存在風險和收益不匹配的現狀：由于監管的限制，銀行目前只能以收取固定利息的方式獲利，就算科技型企業成功上市，銀行也無法分享到更多的收益，雖然目前有些銀行提供給科技型企業的貸款定價稍高于傳統企業，但是由于擔保方式較弱、風險補償機制不完善、企業經營不穩定性高等原因，銀行放貸給科技型企業承擔的風險與獲取的收益不匹配。

3 國外科技銀行風險管理經驗——以硅谷銀行為例

硅谷銀行（簡稱SVB），自成立以來發展迅速，市值超過2億美元，金融危機都沒有影響到它的發展。目前，硅谷銀行和金融集團（SVB金融集團）旗下存在數量可觀的子公司，被稱為當今最優秀的科技銀行。硅谷銀行專注于服務具有高風險的科技公司，卻保持顯著低于同業的不良貸款率（長期低于1%），并且利潤率夜較高，這很大程度上要歸功于其獨特的商業模式和科學合理的風險管理機制。

硅谷銀行的業務模式主要概括為以下三點：一是聯手風投機構，資源共享;二是建立專業知識團隊，掌握高科技行業的商業模式;三是通過提供這種綜合性的服務，與科技型企業維持了長久的合作關系。通過這些措施，硅谷銀行保障了其風險識別、風險評估能力，逐漸形成了以下較為完善、科學的風險管理機制：

（1）風險識別方面。硅谷銀行在收集企業信息渠道上不同于國內科技支行，硅谷銀行通過評估企業的價值來識別風險，具體方法包括：首先，定期舉辦各種各樣的交流論壇，召集各類創業者、投資機構、企業家，由企業家展示和推介公司產品和業務，銀行從而獲取有關企業詳細信息。其次，與風險投資機構保持良好的合作關系，編譯關系網絡，并共享信息。開展更深層次的合作，如利用風險投資基金來識別具有發展潛力的項目，評估風險和回報。最后，建立創業孵化器，由銀行派出創業導師在企業創業初期進行輔導，從而更準確地評估企業價值，確定潛在扶持對象。

（2）風險評估方面。硅谷銀行專注于生命科學等特定高科技行業，在其專注的行業里，硅谷銀行的市場占有率保持在60%～80%，具有絕對優勢地位。其分支機構也主要位于科技公司和VE/PC集中的地區。硅谷銀行的高層和普通員工大多數具有相關的科技背景，擁有專業的評估水平。有時硅谷銀行還會借助創投機構的力量來進行風險評估。

風險防范方面：首先是硅谷銀行會確定自身享有優先的索賠權，比如，他們會讓企業簽署“硅谷銀行位于債權人清償第一順序”的合約。其次是其同時協定企業和投資企業的創投機構都必須在硅谷銀行開設賬戶，以此來把握企業與其創投機構的資金周轉情況，對其現金流進行監管。

風險分擔方面：在發放貸款之前，硅谷銀行會要求借款人授予銀行未來以某個價格購買公司股權的期權，硅谷銀行可以行權也可以出售權證給其他投資者從而彌補違約貸款的損失。

綜上，硅谷銀行成功的根本原因在于有效解決了貸款支持信息不對稱和信貸風險問題，建立了科學完善的風險管理機制，保證了銀行資金的安全性和效益性。

4 國內科技銀行風險管理經驗——以杭州銀行為例

4.1 杭州銀行發展概況

杭州銀行2018年報顯示：“杭州銀行2018年達成營業收入共170.81億元，與上年相比同期增長了20.96%;賺取歸屬于上市公司股東的凈利潤共54.13億元。截至2018年末，公司不良貸款率僅有1.45個百分點，與上年末相比減少0.14%;而逾期貸款與不良貸款的比率為82.47%，較上年末共減少58.21個百分點。”

4.2 業務模式及風險管理機制

杭州銀行結合硅谷模式和實際經驗，逐漸建立了如下風險管理機制：

（1）重大項目的聯合評估系統：由投資專家、技術專家、金融中介機構、擔保公司、風險投資機構等聯合審查，綜合考慮技術的商業價值。

（2）對于申請貸款的公司，依據其他公司對其知識產權的意向接手價格來發放貸款，從而使銀行的風險降低。

（3）建立獨特的價值發現機制和風險評估系統，關注企業除財務之外的其他軟實力，如企業技術水平、市場占比、競爭對手實力等因素萊綜合評估其潛力。

（4）風險管理前移：由總行派出專職的獨立審批人進駐科技支行負責貸款審批，并且將企業按所屬行業分類，實行專職審批制和團隊責任制，即每個信貸團隊只負責同屬一種行業的企業。

可以看出，杭州銀行擁有較高的利潤和低于同業的不良貸款率，具有國內領先的科技金融風險管理水平。

5 經驗借鑒

為了更好地促進武漢市科技銀行的健康發展，本文將從銀行角度提出一些政策建議：

（1）提供綜合全面的金融產品。除小規模的短期信貸和境內金融服務外，還應包括離岸業務、貿易融資和資產管理等綜合業務。

（2）建立與投資機構合作的聯動平臺。通過投資和貸款一體化來把控信貸風險。整合國家、地區及工業部門的投融資需求，實現多方聯動。并逐漸建立起銀行投融資合作團隊，培養銀行科技金融人才。

（3）打造并共享企業授信平臺。探索知識產權等產權抵押的新興授信方法，并協同財政部門、科技部門共同加強風險補償機制。并增強與擔保公司、園區機構的戰略協作，建設全面的聯動補償機制。

（4）加強自身風險控制。如吸收各行業人才打造專業的投融資隊伍，提高貸款審批的專業性;每種行業的企業由具有該領域知識和經驗的專家負責對接;將科技金融業務單列出來進行風險隔離。

（5）完善激勵機制，使營銷人員的勞動成果得到有效激勵。

參考文獻

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