互聯網金融對居民金融投資活動的影響

趙向華

摘 要：以居民金融投資活動為研究對象，對互聯網金融狀態下產生的影響條件作出分析;通過對互聯網金融的介紹，說明我國居民參與金融投資活動的具體狀態，并在思想意識、投資結構、安全認識、消費比例這四個方面詳細說明互聯網金融為居民金融經投資活動帶來的影響。

關鍵詞：互聯網金融 居民金融投資

互聯網科技高速發展的社會背景環境中，傳統社會組織形式發生了深刻變化，并在金融投資領域展現出了明顯的適應性能力，由此，基于網絡環境的互聯網金融應運而生。為了更好地分析這種新社會關系下的金融投資模式，需要分析互聯網金融基本概念，并在理論引導下保證相關影響分析的針對性與指導性。

一、互聯網金融概述

（一）互聯網金融定義

金融產業與互聯網領域的結合，形成了互聯網金融這一新型社會金融運行模式。在這一新社會關系的引導下，通過網絡特征的展示與應用，為人們的消費、理財帶來了更加便捷化的服務條件，并通過網絡化方式完成支付轉賬與資金融通等金融活動。理論上，狹義范圍下的互聯網金融，指代在互聯網企業所運行的非實體金融機構，通過網絡技術展開金融服務的業務內容;而在廣義概念中，互聯網金融將實體金融機構、非實體機構全部囊括在內，把所有在互聯網環境中展開的金融業務，都定義為互聯網金融。

（二）互聯網金融模式

互聯網金融的運行模式呈現出了明顯的多樣性與開放性，在對接傳統金融業務的同時，也在網絡化的特征環境中開發出了多種新類型的金融服務方法，不斷鞏固并優化著自身的金融服務狀態。其中，傳統金融模式下的網絡平臺、互聯網企業介入的金融平臺、P2P網貸、眾籌、互聯網金融門戶、互聯網理財平臺等形式，是其發展過程中，最為常見、最具典型特征的幾種類型。

第一，傳統金融模式下的網絡平臺，是傳統金融機構的網絡化交易平臺。在傳統金融機構本職工作的基礎上，通過網絡化條件拓展業務范圍，于原有業務內容中形成網絡電子化的交易平臺。在這一方法中，有效地提高了整體工作機動性，并在網絡化特征的支撐下使客戶可以隨時隨地完成金融操作，實現了便捷化、服務性的業務升級，使業務范圍在網絡的影響下明顯擴張。

第二，互聯網企業介入的金融平臺，憑借自身在網絡化發展中積累的客戶黏性與適應性優勢，隨著資金總量積累與服務內容的升級，在對接支付業務的同時，也逐漸開發出自身的金融服務產品。例如余額寶、京東金融、網易理財等理財品牌，通過自身的網絡化發展基礎，也實現了金融業務的拓展與建設。

第三，P2P網上借貸，將網絡化的平臺環境作為基礎，在建立開放化網絡環境的同時，實現了借貸雙方的相互選擇與信息交流[1]。將網絡資訊化優勢作出最大開發的同時，憑借市場自由調節狀態，實現平衡性的借貸調整。

第四，眾籌主要以群眾籌資的形式完成自身運用。在借助網絡化資訊高度集中性的同時，為具體項目進行融資，并通過系統性籌劃在眾籌方法下執行項目。這種方法，在災后重建、軟件開發、自主創業等領域，已經獲得了較好的應用條件。

第五，互聯網金融門戶中，將自身打造成三方交易平臺，在“搜索+比價”的核心模式下產生大量的數據信息，并在對其進行分析的過程中與金融機構形成合作，為客戶提供的具體的數據參考與金融服務。

最后，互聯網理財平臺的建設中，將互聯網金融中的票據問題作為基礎，在維持質押方式的同時將銀行承兌出來的票據提供給相應的理財平臺，通過平臺的專業化核對確認這一信息的真實情況，然后對應的形成與之金額水平相等的理財產品。在提供金融產品的同時，完成網絡化的置換與調整，由此完成整體網絡化的金融活動。

二、居民金融投資活動情況分析

我國居民的金融投資狀態，與金融產業發展呈現出明顯的相關性，在金融產業近40年發展歷程中，居民參與金融投資活動的行為，從基礎性的銀行儲蓄開始，隨著金融產業的擴大與豐富，逐漸發展出了國債、股票、保險、理財等多種類型的金融投資形式。在形態上，表現出了投資途徑的多樣化條件，而在互聯網金融這一新形勢興起之后，又一度增加了金融的整體模式，強化了我國居民金融投資的多樣化特征。同時，我國居民參與金融活動，存在明顯年齡段特征，在不同年齡段，對于不同金融產品存在傾向性。而居民對于金融投資活動的參與情況，也受到年齡條件的影響。另外，金融投資，還受到不同地區經濟發展狀態的影響，與居民收入表現出明顯關聯性。

三、互聯網金融對于金融投資活動的影響

（一）改變投資思想意識

調查顯示，當前社會環境中參與互聯網金融投資的人群中，有3777%的居民接觸過互聯網金融產品（如圖1所示），并逐漸呈現出擴大趨勢。在當前網絡化發展的社會環境中，支付寶、財付通、微信等網絡化產品，匯聚了大量的網絡用戶，并在開發微信錢包、余額寶等金融產品的過程中潛移默化的將這種新型的金融模式帶入到人們日常的生活里，在提供便捷化的服務的同時也影響著人們的思想狀態。

互聯網金融的概念，在社會環境中得到了有效地傳播，尤其是在中年人的影響效果上表現最為突出。通過對社會各階層、各崗位的居民調查發現，在購買過金融理財產品的居民中，有1634%的居民認為參與互聯網金融活動過程中互聯網金融思維模式對其理財意識產生了較為明顯的影響，甚至在思維模式與理財觀念上也發生了變化。正是由于這種思想上的變化，使此類人群在理財能力上獲得了相應的提升，并在理財活動中獲得了實在的收益條件[2]。50%左右的投資者認為互聯網金融產品對其理財方面產生了影響，僅有1843%的人認為互聯網金融對自身的金融理財沒有產生影響，而其中1067%的居民則認為互聯網金融對自身的理財思想沒有產生任何影響。

從年齡段的角度出發，互聯網對于各個年齡段的金融參與者都產生了或多或少的影響，但在46-60歲受測者的人群中則展現出了較為明顯的影響力，緊隨其后受到影響的年齡段為36-45歲居民，而在25-35歲居民中幾乎沒有受到影響。出現這一差異化狀態，不僅與不同年齡段的知識認知體系有密切關系，也受到年齡與經濟狀態關系的影響，表現出明顯關聯性特征。

（二）調整投資結構形式

目前，社會居民投資理活動仍然以傳統的銀行理財作為主體，在網絡化的空間中就表現出網上銀行、三方支付的經濟活動形式。在問卷調查活動中，當受測者被問到“參與過哪種形式的互聯網金融”時，形成了如下圖2所的調查數據。通過這一柱狀圖分析可以發現，網上銀行仍然是互聯網金融的主要形式。而在實際應用內容上，三方支付的內容以自身的高度便捷性與應用范圍，超越了網上銀行這一金融參與形式，并成為互聯網金融發展的主要契機與基礎動力。另外，互聯網理財產品也是居民參與互聯網金融的主要形式，而這一模式的應用，也與三方支付的服務基礎地位有著密切聯系，是在其基礎上發展成型的應用模型。而P2P網貸、電商小貸、眾籌融資，分別以947%、526%、281%的比重維持著互聯網金融的多樣性，雖然在整體權重上并沒有明顯的優勢表現，但在應用效果上，卻彌補了部分網絡金融服務的缺陷與不足，使整體互聯網金融表現出更加全面、整體的應用價值，為互聯網金融的綜合化發展奠定了基礎[3]。

從金融活動參與者的年齡結構上可以看出，互聯網金融業表現出了相應的影響力狀態。在以往的金融活動中，36-60歲的人群占據了主導地位，而在35歲以下的人群中，由于年齡條件的限制，沒有對金融活動產生足夠的關注度。當互聯網金融產生以后，為大多數的中低收入人群帶來了開放化的金融環境，使其可以更加自由地參與到互聯網金融活動中，這對整體金融參與者的年齡結構做出了平衡與調整。例如，在月收入1000-4000元人民幣的人群，參與互聯網金融活動的超出了整體數值的50%，并分別在1000-2000、2000-3000、3000-4000的三個月工資區間段中達到2076%、1748%、1643%這三個比例份額。

（三）影響投資安全認識

互聯網條件下的社會溝通形式本身就帶有一定的風險性，會在網絡化資訊條件下形成一種信息疏離感，影響對于相關網絡活動的安全認知。而這一影響也同樣在互聯網金融活動中發揮作用。當前社會環境下雖然互聯網金融正以高速率的狀態發展，但仍然受到部分帶有保守思想居民的抵觸，在其謹慎的行為中對互聯網金融仍然持有懷疑態度。與此同時，也有約四成的受調查者相信互聯網金融的安全性，并主動將其視作互聯網金融風險的一部分。其他受調查者則覺得互聯網金融中，仍帶有一定的安全風險性問題，與傳統的金融模式的相互對比，需要在安全內容上作出必要的風險防范工作。在此類內容的分析中發現，互聯網金融的發展對整體金融安全性狀態的發展與優化起到了積極的推動作用，而在與互聯網科技進行融合的同時，也將兩者的風險性內容融合在了一起，形成了獨立的風險條件。這一狀態下使得金融風險獲得了更加全面的研究空間，保證基本研究狀態的同時對互聯網金融健康發展起到了積極影響。

另外，從客戶回報率的角度出發，互聯網金融產品中的部分內容承接了以往金融形勢下的回報率水平，也在開發新型金融服務模式的過程中帶來了新的風險/回報規律。這一狀態下，對傳統的金融產業造成了影響，也在金融活動參與者的安全認知上對互聯網金融形成了相對較為獨立的認知條件。例如，在調查數據中，有四成以上的投資者認為在參與互聯網金融活動的過程中，要在購買相應金融產品之前進行詳細地金融咨詢，并在估計可能存在安全風險的前提下分析自身的風險承受能力，通過各種保障條件的確認，保證自身在參與互聯網金融活動過程中的安全性狀態[4]。

（四）重組金融消費比例

金融產業在市場經濟環境中，展現出了較為強勁的發展勢頭，在金融產品層出不窮的條件下逐漸增加新的金融服務內容，在原有銀行儲蓄的基礎條件上的國債、股票、投資性保險、理財產品、房產投資等各種形式的金融服務，為人們的金融生活帶來了明顯變化[5]。而在互聯網產生之后，這種新型的金融消費形式，也使人們所獲取的金融服務得到了提升。

互聯網金融主要以小額度的金融服務為主要客戶，在購物、理財、繳費等內容上發揮出了典型的優勢作用。在調查數據中有意向使用互聯網金融服務的人數到達了三成，而正在使用互聯網金融服務的受測者已經超出了30%，并表現出了明顯的上升趨勢。在這一市場化環境作用的影響下，隨著個人征信體系、網絡金融系統安全性等內容的建設升級，互聯網金融會在真正意義上實現對于金融消費比例的重組與調整[6]。使得更多的用戶加入到互聯網金融產品的使用中，并將當前狀態下的中小額度數值進行上調，在保證自設原有特色的同時擴大在金融環境中的影響力狀態。

互聯網金融發展狀態的影響下，居民的金融投資模式已經發生了具體變化。為了更好地適應這種變化條件，需要深刻理解互聯網金融的影響并通過對趨向性內容的分析，定位居民金融投資的發展方向，并以此保證整體金融投資的優化整體，使互聯網金融成為激發居民金融投資的動力條件，實現多元化、立體化金融業服務體系。

參考文獻：

[1]楊娥農村居民互聯網理財的影響因素分析——基于衢州市農村居民的調查[J].遼寧農業科學，2019（03）：40-45

[2]范惠珍淺談互聯網金融對家庭金融投資選擇的影響[J].現代商業，2018（27）：89-90

[3]石淑婧居民金融投資行為與經濟增長關系探討[J].品牌研究，2018（01）：85-86

[4]廖婧琳，王聰制度環境差異與居民金融市場參與——基于各國經濟制度環境差異的比較[J].經濟體制改革，2017（03）：176-182

[5]李俊彥互聯網金融對居民金融投資活動的影響分析[J].現代營銷（下旬刊）.2017（10）.

[6]黃萍，彭威互聯網金融對居民投資理財行為的影響——基于江蘇省調查問卷分析[J].全國流通經濟2017（04）.