中新集團(601512) 申購代碼780512 申購日期12.11

發(fā)行概覽：公司本次發(fā)行募集資金扣除發(fā)行費用后，將投資于以下項目：斜塘項目（基礎設施改造）。

基本面介紹：作為中新兩國政府間最大合作項目之一的載體和蘇州工業(yè)園區(qū)的開發(fā)主體，公司以“筑中國夢想、建新型園區(qū)”為己任，確立了以園區(qū)開發(fā)運營為主體板塊，以載體配套和綠色公用為兩翼支撐板塊，通過板塊聯動、資源集聚，實現高水平產城融合的“一體兩翼”協同發(fā)展格局。公司及控股子公司圍繞園區(qū)開發(fā)運營這一主營業(yè)務，開展土地一級開發(fā)、房地產開發(fā)與經營（長租公寓、工業(yè)廠房、商業(yè)租賃）、綠色公用和多元化服務等。截至本招股意向書簽署之日，發(fā)行 人已處置完畢原有的住宅及商業(yè)項目資產。

核心競爭力：公司是中國和新加坡兩國政府最重要的合作項目之一，擁有中新合作的獨特品牌優(yōu)勢和政策優(yōu)勢;公司圍繞園區(qū)開發(fā)運營這一主營業(yè)務，充分發(fā)揮公司的各項資源整合能力，為園區(qū)開發(fā)運營提供開發(fā)與運營等綜合資源整合型服務;公司自成立以來，充分借鑒新加坡城市規(guī)劃“需求未到，基礎設施先行”的先進經驗，按照“先規(guī)劃后建設，先地下后地上”的開發(fā)建設原則，對區(qū)域城市進行整體規(guī)劃設計，具備較強的規(guī)劃執(zhí)行力，擁有獨特的規(guī)劃設計優(yōu)勢;公司圍繞園區(qū)開發(fā)運營業(yè)務，既開展快速成長的園區(qū)開發(fā)運營業(yè)務，又開展穩(wěn)定收益特征的房地產租賃業(yè)務（含工業(yè)廠房、商業(yè)物業(yè)等優(yōu)質物業(yè)配套開發(fā)與運營）和供電、供水、供氣、工業(yè)廢水處理、污泥干化等綠色公用業(yè)務。

募投項目匹配性：本次發(fā)行完成后，公司的凈資產預計將有較大幅度的提高。由于凈資產的大幅增加以及募集資金投資項目需要一定的建設期，因此，短期內公司的凈資產收益率和每股收益將會降低、攤薄。但由于本次募集資金投資項目具有較高的投資回報率，隨著募集資金投資項目效益的逐步體現，公司的經營業(yè)績將逐步上升。根據公司募集資金投資項目可行性分析，本次擬投資的項目具有較好的收益水平，并將逐步在未來年度體現效益，這為公司未來若干年的收益奠定了堅 實的基礎。公司的綜合競爭能力和盈利能力將得到較大幅度的提升。

風險因素：由于國家對開發(fā)區(qū)及相關行業(yè)實施調控政策帶來的業(yè)績下滑風險、市場風險、業(yè)務經營風險、財務風險、募集資金投資項目的風險、即期收益被攤薄的風險、股市風險、其他風險。（數據截至12月6日）