金融體系與實體經濟關系探討

【摘 要】 金融體系和實體經濟相輔相成。實體經濟的不斷進步和發展，促使金融體系的誕生;隨著金融體系的不斷壯大，實體經濟也能夠實現更快更好發展。因此，研究金融體系與實體經濟之間的關系，實現二者共同發展，才能推動國家經濟水平不斷提高，人民生活更加富裕美好。

【關鍵詞】 金融體系 實體經濟 協調發展 對應策略

一、相關理論概述

（一）金融體系

金融體系是資本流動工具、市場參與者和交易方式等各種金融要素的綜合，是一個經濟體中資本流動的基本框架。它通常被視為滿足實體經濟實現供需需求之間的橋梁。通過對宏觀經濟學的研究，一般認為金融體系是隨著實體經濟的發展而產生的，同時對實體經濟的發展起著至關重要的作用。然而，由于各國經濟發展的差異，其金融體系也有所不同。

（二）實體經濟

實體經濟是一種經濟活動。地球上的人們通過使用工具來創造經濟思想，包括物質和精神產物和服務的生產、流通等，包括農業、工業、交通、通信、商業服務、建筑、文化產業和其他材料的生產和服務，包括教育、文化、知識、信息、藝術、體育等精神產物的生產和服務。實體經濟始終是人類社會生存和發展的基礎。

（三）金融體系與實體經濟的關系

金融體系和實體經濟相輔相成。金融的本質決定了它必須為實體經濟服務，滿足社會發展需要，從而才能實現自身持續健康發展。實體經濟與金融體系互相依賴，實體經濟為金融市場的發展提供物質基礎，二者缺一不可，相輔相成，互相促進。實體經濟借助于金融體系的建設，而金融體系的發展反過來為實體經濟的發展增加后勁。實體經濟的發展需要資金的支持，金融業的發展制約著實體經濟的發展。金融體系無法獨立于實體經濟而單獨存在，它為金融業的發展提供了資金支持，同樣，實體經濟也給金融體系建設提供了大展宏圖的場所。隨著實體經濟向更高層次發展，也同時對金融市場產生了新的要求，促使金融體系自我改革與發展。金融體系的發展會更好地服務于實體經濟。實體經濟的好壞，是檢驗金融體系發展程度的標準。

二、金融體系與實體經濟的突出矛盾

近幾年，我國經濟顯示出資金“脫實向虛”的傾向，大量資金在股市、債市、房地產等領域進行投機而非投資，導致金融風險不斷積累，形成不同形式的資產泡沫;同時實體經濟的正常融資活動則受到一定擠壓，形成擠出效應，同時居民的正常消費支出也會受到影響。社會資本離開實體經濟流入股市、債市、房地產等虛擬經濟，致使虛擬經濟資產價格飛漲，而以制造業為代表的實體經濟資產價格則止步不前，發展停滯甚至規模萎縮，這就會加大金融系統性風險。但實體經濟和虛擬經濟之間其實并不是水火不容的關系，而是二者可以兼顧，相輔相成的。健康的虛擬經濟有利于促進實體經濟的發展。而資金脫實向虛根源有以下幾方面：一、資產收益高于實體經濟利潤。二、資金在虛擬經濟資產中空轉，并沒有進入實體經濟，低效率的僵尸企業占用大量資金，從而增加了正常進行經營活動的企業的融資成本，甚至無錢可融。三、現在還存在一些監管邊緣和空白地帶。一些“聰明的資金”借道“金融創新”的名目，規避監督檢查。

金融體系在幫助實體經濟轉變經濟發展方式、優化升級產業結構和引領支持科技創新等方面發揮了不可忽視的重要作用。怎樣引導金融體系更好地服務于實體經濟，成為當前必須解決的一個重要問題。改革開放40年來，雖然我國的市場經濟建設實現了大跨越，大成就，但是我國的金融市場根本制度仍然不夠完善，尤其是一些實體民營企業很難從正常渠道融資，而后不得不尋找其他融資渠道。在這樣的情況下，民間融資是必然的。而相反一些資質良好的大企業卻能夠以較低的成本，不斷地從正規金融機構融到錢，再以高利率向外放貸，促進資金空轉。

因此，著力解決這些資金脫實向虛，以及社會資金結構性矛盾的問題，已成為當前金融工作的重中之重。

三、金融體系問題的應對方法

首先，我們需要加快轉型升級先進制造企業實體經濟，促進金融體系的創新和轉型，提高金融系統服務于實體經濟的能力，并增加對實體經濟，特別是制造業的支持。著力為制造業技術創新、轉型升級提供精準服務，提高金融服務專業化、精細化水平。我們應該建立一個多層次的資本市場來支持制造業的轉型升級，加強金融監管和治理，遏制金融系統的自我循環，自我擴張，加強監督股票、債券、基金和匯率市場，并作出及時的評價、監控和有效防范金融風險的措施。

其次，要加強金融監管，完善出臺相關政策法規，充分落實各項金融政策，提高風險預見能力，及時發現并糾正錯誤的金融行為，規范金融市場;完善各金融監管部門協作監管機制，加強聯動，簡化行政審批，提高監管透明度，規范公司治理。我們也應該加強金融消費者的權益保護，采取措施來保護中小投資者的合法權益，在金融市場，建立和完善金融消費者糾紛的調解機制，守住不發生系統性金融風險的底線，努力維護金融市場穩定。

最后，要把有形的手和無形的手結合起來，處理好政府與市場的關系，促進實體經濟與金融體系的協調發展。我們不僅要讓市場發揮重要的調節作用，也要加強政府的適當干預和監管功能，優化產業結構，提高供應質量和供應能力，綜合運用經濟、行政和法律等手段促進實體經濟的轉型升級，加強和完善金融體系對制造業的支持，最終實現金融體系與實體經濟協調發展。

金融體系是實體經濟的血液。建立現代經濟體系，實現高質量發展，積極防范和化解金融風險，是中國的必然要求。在黨的領導和社會各界的努力下，我國金融改革和發展取得了一定成績，但目前我國經濟仍存在風險，從金融大國向金融強國轉變還有很長的路要走。一方面，我國金融資源的配置需要優化，民間投資增速下降，企業面臨的困難加劇。但是，由于大量資金的涌入，房地產等部門表現出了高價格、高庫存等特點，地方政府也因隱性債務而積壓了一定的隱患。在這種復雜的形勢下，實體經濟的低迷會增加信貸風險暴露，降低金融體系抵御風險的能力，甚至引發整個經濟體系的震蕩。另一方面，金融體系的內部管理仍需加強。一些金融機構和企業存在監管套利、多層次業務嵌套、資產負債期限錯配、隱性剛性互換等行為。這些問題具有傳染性和危害性但不易被發現，所以必須做到提前有效預防并逐步解決。此外，一些國家貨幣和財政政策的調整可能會對中國的金融安全產生影響，這也需要我們保持警惕，積極應對。對于金融風險，要認真防范，主動化解，盡快糾正偏差，確保經濟金融穩定平衡。我們應當注意以下幾點：一是事前預防。面對金融風險就像面對疾病一樣，需要樹立預防為主的意識。我們越早發現不良信號，就越早能夠做出反應，在早期扼殺風險，尤其是守住不發生系統性金融風險的底線。這不僅要求金融機構定期進行內部自查，消除隱患，還要求監管部門設置監測指標，加強清理規范;二是準確治理，有效控制。面對所帶來的風險，應根據不同領域、不同市場的具體情況，采取差異化、個性化的措施，有計劃地實現治理目標。不能“一刀切”，不能動搖政策決心。我們應該抓住機會克服困難。三是巧妙運用科技創新，提高金融風險管控效果。近年來，信息平臺建設、大數據、人工智能、5G等新技術的迅猛發展，為未來支付結算、資金融通、業務審批、貸后管理等金融功能提供了巨大幫助，要繼續鼓勵與先進金融科技公司合作，構建金融科技人才建設體系，用好金融科技，提高防范金融風險的能力。四是加強協調，統籌考慮。涉及金融領域的部門和機構很多，國家需要在各個領域實現協調和監管，從而達到統一標準，降低監管套利的可能性。這不僅需要優秀的頂層制度設計，更需要各監管部門杜絕推諉行為，積極履行監管職責，從而改革完善適應現代金融市場發展的金融監管框架。

四、結語

綜上所述，雖然目前金融體系存在一定的問題，但隨著我國社會經濟發展的進步和監管體系的更加健全，這些問題不日便可解決。為了促進金融體系與實體經濟協調發展，必須正確認識二者的關系，這在一定程度上可以對我國經濟水平的提高產生積極影響。經濟水平的提高促進金融體系的完善，金融體系也會反過來幫助實體經濟更好發展，最終實現二者協調發展，社會進步。

作者簡介：陶巖（1991—），男，漢族，天津，職務：員工，學歷本科，單位：南開大學經濟學院，研究方向：金融學。