我國P2P網絡借貸的治理分析

謝欣欣 郭靖

摘 ?要：近年來，P2P網絡借貸行業在我國得到迅速的發展，該行業的快速發展為解決小微企業融資難、融資貴的困境起到了重要的作用，另外還為投資者增加了新的投資渠道、增加了我國的就業率。盡管如此，由統計的相關數據可知，從2013年我國第一家P2P網絡借貸平臺——拍拍貸成立以來，有超過2/3的網絡借貸平臺出現營運問題，嚴重阻礙了該行業的在我國的進一步發展，為了促進該行業“改革”，治理該行業，使其走向更加規范的道路，政府承擔著重要責任。

關鍵詞：網絡借貸;治理;政府治理;P2P網絡借貸

一、我國P2P網絡借貸形勢

從2012年開始，隨著人們對P2P網絡借貸行業認識的加深，P2P行業平臺開始了迅猛性的增長，迎來了發展的春天。從平臺數量上看，2012年P2P平臺有200多家，到了2014年年底，平臺數量已經有1980多家，而到了2016年中旬，全國范圍的運營平臺數量已經有2350家，由網貸之家發布的2018年中國P2P網貸行業年報可知，2018年P2P網貸平臺達到了6430多家。但是，2018年P2P網貸平臺共有6400多家，其中有停業和問題平臺共有5400多家，超過80%的P2P網貸平臺是問題平臺。另外，2018年這一年上千家平臺從行業消失，全年停業及問題平臺總計為1279家，29省市中浙江省最多，達299家。據不完全統計，2018年問題平臺涉及貸款余額超千億元，達到1434.1億元，遠超此前問題平臺累計涉及貸款余額總和。2018年行業總體綜合收益率為9.81%，較2017年小幅回升。2018年12月底，行業平均借款期限已經上升至15.25個月，達到歷史新高。

也就是說，P2P網絡借貸行業發展快速，但是行業快速發展的同時，行業的治理卻沒有跟上，導致6400多家平臺中5400多家出現運營問題，其中還有1000多家平臺已經停業。該行業有這么多平臺出現問題，離不開政府對該行業治理的原因。

二、我國P2P網絡借貸政府治理存在問題

（1）沒有明確的法律、行政法規進行規范

中國人民銀行和銀監會雖然已經出臺了一些P2P平臺的遵守公告，但其效力遠不及法律、行政法規，而且沒有出臺具體的運營規則、風險控制措施和違規操作懲罰細則，使得一些平臺違規操作，進行資金池模式管理資金，挪用客戶資金現象屢見不鮮，加大客戶資金風險。另外，也是因為P2P平臺沒有出臺具體的運營規范，P2P平臺運營時沒有行業標準，不知道怎樣做會加大風險，導致了許多的問題平臺出現。政府也沒有出臺相應的問題平臺界定方法和處理辦法，現在只是把一些不能及時提現的平臺定義為問題平臺，其實在平臺被定義為問題平臺之前就已經出現了財務問題、資金運營問題、債務問題、操作問題等，政府沒有在這些方面制定具體的風險控制標準，導致了一大堆的問題平臺出現。

（2）社會征信體系不健全，無法線上信用評估

我國現有的較完備的信用體系的由中央銀行建立，各商業銀行收集的各個單位和個體的資產、負債情況和信用狀況，綜合上報給中央銀行，央行整合所有的數據建成一套較完全社會信用體系。可對P2P企業來說，他們不能接觸到該信用體系的信息，不知道貸款人及其公司的各種情況，所以P2P平臺難以對貸款人進行評估。另外，各P2P企業的貸款人信用狀況不共享，每個P2P平臺只能通過貸款人在該自己平臺上的信用狀況對其進行信用評估，這就會出現同一個小微公司法人，在許多不同的P2P平臺申請貸款融資的現象，或者是一個貸款人在一方違約，就借另一平臺的資金來償還債務，形成“龐氏騙局”，這樣就加大了違約風險，提高了違約率。

（3）第三方托管監管不到位

銀監會在已經出臺了文件，要求P2P企業將客戶資金存入指定的第三方托管銀行——網商銀行，以防平臺私自挪用客戶資金，損害客戶權益，加大客戶風險。但是由于政府監管不到位，也沒有出臺相應的懲治措施，政策沒有得到良好的落實，大部分的網上P2P平臺仍是自己保存客戶資金，平臺的“跑路”問題、私自挪用客戶資金問題仍沒有得到良好的改善。

三、完善P2P網絡借貸政府治理對策

（1）建立專門的法律法規，進行依法治理

制度的設計的目的在于為市場主體設立其行為標桿，使主體參與市場的過程中有章可循，有法可依。P2P網絡借貸的法律法規要包含該行業企業進入、發展和退出的全過程，為該行業發展提供一套完整的行業標準和行為規范，以下這些措施至少要包含在法律條文范圍內，法律是最具有效力和最規范的文件，在法律條文上明確以下信息，這些措施能得到更好的執行和完善，P2P網絡借貸行業也能夠得到更好的治理和發展。

（2）完善征信體制

完善征信體制主要包括兩個方面的內容：一個是建立信用信息共享制度，二是建立科學合理的信用評級制度。中央銀行現在主要是把銀行的存貸款信息納入社會信用體系之內，若中央銀行把P2P網貸企業的借貸信息和客戶的違約情況也納入社會征信體系之內，不僅能夠完善社會信用體系，更全方面了解各貸款人和投資者的資產狀況、信用狀況，也能聯網各家P2P平臺的客戶違約情況、借貸情況，有利于P2P企業對貸款人進行網上信用評估，降低專業評估的評估成本;再者，也能減少同一貸款人在不同的P2P平臺上借款融資的現象，降低違約風險，也即降低客戶的投資風險;除此之外，原違約風險較高的小微企業在P2P平臺上進行融資也要支付較高的利息費用，經過一段時期的按時還款，其在社會信用體系內信用增強，那么該小微企業在后期就能夠獲得較低利率的貸款，能有效小微企業的減少利息費用支出，幫助小微企業發展。

（3）落實第三方托管政策

落實第三方托管政策，嚴格要求和監管P2P網貸平臺將客戶資金存入網商銀行，這樣有利于政府監測P2P網貸企業的資金規模，也能防止平臺“卷錢”、“跑路”和私自挪用客戶資金的行為，有利于網絡借貸企業良好的發展和保護投資者的利益。

作者簡介：謝欣欣（1998—），女，漢族，江西豐城市人，學生，金融學學士，單位：江西師范大學財政金融學院，研究方向：金融學。