中小企業財務風險控制研究

■王崢（遼寧師范大學海華學院）

一、引言

中小企業在我國市場經濟中占有很大的比重，是我國企業的重要組成部分。近年來，我國中小企業數量不斷增加，在市場經濟中相當活躍。財務控制是中小企業內部管理的重要組成部分。有效的財務控制可以有效地改善內部管理。這種效應促進了企業經濟的穩步增長，但目前我國對中小企業財務控制的重視還不夠，會導致財務風險的擴大，制約企業的發展。因此，財務控制管理制度將是模糊的，這將導致財務控制管理制度的不完善，進一步增加財務風險。因此，應加強對企業財務風險的分析，探索有效措施，實現對中小企業財務的危害。治理，控制風險帶來的麻煩，增強抵御風險的能力，為企業的成長創造良好的財務環境。然而，由于企業管理是一個動態的過程，經濟體制的發展將進一步推動社會的進步和變化。我們發現的各種問題在企業管理方面往往是滯后的。查閱相關文獻和中外文獻，在此基礎上進行篩選和提煉，在研究企業財務風險管理基本概念和現狀的基礎上，分析財務風險管理中存在的問題和問題產生的原因。是分析企業風險和回報之間的關系從宏觀的角度來看,為了避免陷入困境,研究戰略難以滿足當前需求,為了產生更多的有益的企業管理策略,預防和控制各種不利影響,從而達到接近金融期望和穩定業務發展的終極目標。

財務風險的存在是每個企業在經營管理中都必須面對的重要問題，特別是在我國市場經濟體制尚不完善的情況下，財務風險的可能性更大。即使一些中小企業意識到了財務風險的存在，但由于缺乏科學的財務控制方法，企業也會遇到財務風險危機。財務風險是客觀存在的。它存在于公司財務管理的各個方面，對公司的生產經營有著重大的影響。本文提出了一些防范財務風險的建議，希望能對完善中小企業的風險管理起到一定的作用。實際上，本文分析了我國中小企業財務風險控制存在的問題及原因，并提出了不成熟的解決方案和對策。希望能夠幫助中小企業提高財務風險管理水平，提高其規避和防范風險的能力。

二、財務風險的理論概述

（一）財務風險的概念

企業的財務管理面臨不確定性，從而導致財務風險的發生。

1.狹義的財務風險

狹義的財務風險是指企業財務風險的不確定性，企業可以利用貨幣資金來償還到期債務。財務風險是債務的償還。企業負債率普遍偏高，債務結構不合理，財務風險較大。另一方面，沒有債務，商業資本主要依靠投資者，沒有財務風險。企業財務風險的一個重要因素是債務，又稱融資風險。

2.廣義的財務風險

廣義的財務風險是指企業在財務過程中，由于企業內部和外部環境因素的不同，其影響難以預測或控制。企業的實際財務收入和預期財務收入會在一定時間內發生偏離，從而導致企業財務風險的發生。

（二）財務風險的特征

1.客觀性

企業不能用方法使財務風險完全消失，因為財務風險不是人的意志所改變的，是客觀存在的。企業只能運用多種防控手段來最小化財務風險，或在一定程度上控制風險，以使企業損失最小化。正是由于這種客觀性，企業才能識別財務風險，控制財務風險活動，減少財務風險造成的財務損失。

2.不確定性

企業的經營活動和財務活動充滿了各種不確定因素。然而，正是這些不確定因素導致了風險的可能性和給企業帶來的隱患。因此，企業風險是由許多活動的不確定性造成的。因此，企業的財務風險控制等同于對各種不確定性的控制。

3.可度量性

企業的財務風險是可以衡量的。它可以用來衡量一個公司的財務風險。最常用的方法是概率和統計。如果財務風險是不可測量的，那么我們就很難測量財務風險。風險是客觀存在的，表明風險本身固有的規律性往往會表現出來。風險的可能損失可以參照經驗數據和數學技術進行分析和估計。

（三）中小企業財務風險的類型

首先，根據中小企業財務活動的過程，財務風險可以分為融資風險、投資風險、資本運營風險、收益分配風險等。融資風險是中小企業在融資過程中產生的風險。投資風險是中小企業投資項目所產生的風險。資本運營風險是指企業在資本配置和運營過程中所產生的風險。利潤分配風險是指企業在年末清算當年利潤并進行分配時所發生的風險。其他風險相對較小。其次，根據中小企業財務風險的表現水平，可以將財務風險分為輕微財務風險、一般財務風險和重大財務風險。輕微財務風險是指中小企業的財務風險相對較小，對企業的危害較小。一般財務風險是指中小企業普遍存在的風險，需要及時分析并制定防范措施。重大財務風險是指企業發生較嚴重的財務危機，如不及時處理可能導致企業破產。

三、中小型企業財務風險存在的問題分析

（一）籌資風險的不確定性

狹義的財務風險和融資風險有相關性,但是他們是不一樣的,因為融資風險意味著基金市場的供求關系已經發生變化,和不斷變化的宏觀經濟環境導致了很多不確定性為公司籌集資金。財務市場的波動會引起融資成本的變化和再融資的變化所引起的利率風險，從而導致公司融資的不確定性或公司自身融資結構中不合理的再融資問題。這會帶來不確定性。期限結構指的是長期借款，而不是短期借款，也就是獲得資金和償還債務的具體期限。如果安排不合理的債務期限結構，還款期限會過于集中，導致公司在相關債務到期日的債務壓力過大，資金無法及時周轉，影響公司的經營。短期和長期借貸的不當安排會帶來額外的融資風險。例如，企業在長期投資活動中經常使用相關的短期借款，在正式到期后，由于投資回收期尚未到來，企業可能無法籌集到足夠的資金來償還短期借款。

（二）收益分配秩序紊亂

收入分配結構將制約企業的資本結構。如果公司對收益分配不均，將會對企業的財務結構產生巨大的影響，造成財務經營的混亂，從而造成企業的財務風險。對于中小企業來說，企業的收入分配必須根據企業當前的實際增長狀況來進行。如果不按照企業的實際情況進行收入分配，企業的財務結構就會混亂。嚴重的財務混亂已經發生，導致了間接的財務風險。

（三）缺乏科學的風險管理制度

缺乏科學、系統的風險管理體系是中小企業財務風險管理的主要原因之一。在中小企業中，由于企業缺乏科學的風險管理體系，無法對企業經營過程中產生的風險進行有效的解決，缺乏嚴格的管理制度約束。中小企業財務風險產生的主要原因是企業財務經營管理、財務人員的行為和預警措施落實不到位。在企業中，缺乏科學的風險管理制度，會混淆財務人員對財務目標的管理。一些公司過于追求收入，但他們只設定公司短期增長的目標。，不利于中小企業未來的發展。

（四）國家政策引起的財務風險

隨著國民經濟的不斷發展，國家的宏觀經濟政策也在積極調整和變化。這些變化可能會對中小企業的生產經營產生一定的影響。例如，中央銀行對存款準備金率的調整可能會使中小企業面臨成本費用增加、貸款利息增加、償還能力下降等諸多財務風險。另一個例子是國家出臺了一定的環境保護或節能減排政策，這也可能導致一些中小企業增加成本，甚至關閉和轉換風險。

四、中小企業財務風險控制的有效措施

（一）加強融資風險控制

由于中小企業規模略小，信貸水平略低，難以獲得財務機構的信任，企業融資將處于困難的邊緣。因此，中小企業有必要采取相應的措施來緩解現狀，解決融資難的問題，實現中小企業經濟的穩定增長。為了完成中小企業融資，減輕融資帶來的風險，企業可以投資建設中小企業融資機構或政府出資建設專門的中小企業融資機構，這是解決中小企業融資難的主要方法之一。同時，大型商業銀行對于促進中小企業的經濟發展，解決中小企業融資難，為中小企業融資難提供便利，可以為企業進入銀行提供融資服務，降低企業標準。銀行可以根據企業入行標準，組建民生銀行、信貸機構、村鎮銀行等財務服務機構，共同為中小企業經營提供緩沖。此外，為了避免過度借貸造成的嚴重后果，中小企業應確保財務資本結構的合理性，不存在過度借貸。如果企業存在債務現象，應充分考慮實際償債能力。第一種方式是參照實際經營期安排和籌集相應期限的債務資金。需要采用科學的融資策略，采用長期負債和所有者權益等模式來解決固定資產和流動性的客觀需求，需要通過短期負債來滿足臨時性流動資產。同事也需要預留足夠的備用資金和周轉時間。這樣的結構可以有良好的金融信用，資本成本可以調整，資本結構可以有彈性。這不僅避免了高風險的壓力，也避免了資金的閑置和浪費。第二種方法，我認為可以根據企業的償債能力來詳細設定貸款金額。合理劃分還款期限，避免同一周期多次還款。融資范圍也可以擴大。除了銀行等金融借貸機構外，也可以考慮個人公司以及同行業的合作伙伴等。總之，低利率和合理的償債期限是預防上述不合理融資結構問題的優先考慮，從而降低風險，優化公司債務結構，增加公司利潤。

（二）加強企業的收益分配風險管理方式

中小企業收入分配的風險管理與控制受到多種因素的影響。其中，法律因素、內部因素和外部市場環境是制約企業收入分配的重要因素。首先，法律是企業分配收入的重要依據。要保護債權人和股東的利益，嚴格遵守相關法律法規，依法進行收入分配，確保分配的合法性和合理性。在法律層面，實施對中小企業償債的法律約束，嚴格限制財務資本的積累和保存，加強收益分配的風險管理，奠定堅實的基礎。其次，公司內部因素是決定收入分配的重要因素。中小企業的財務收入分配應充分考慮企業的實際情況,并實現一個合理的收入分配的基礎上,考慮各種因素,如現金流,利潤,成本,和融資能力,可有效降低公司自己的收入分配因素的風險。最后，由于中小企業的收入分配風險可能受到市場經濟外部環境的影響，有必要加強對債務契約、通貨膨脹等因素的防范，這是控制收入分配風險的有效途徑。

（三）健全財務風險控制體系

為了避免中小企業出現財務風險，需要提升對財務風險管理體系的管控，最大程度達到財務風險的系統預防與控制。在企業中,必須構建科學的財務風險管理制度,運行規范的財務風險管理監督機制,在投資風險財務操作時,提高對資本結構風險以及資本回收風險的監督管理,以便能夠更好的減少中小企業的財務風險。在企業中，需要構建財務風險管理監督小組，對財務的運營采取全面監督，減小財務運營所帶來的風險，在財務管理、財務投資決策與企業的資本結構、公司銷售政策等方面對相應的標準監管的發展，采取有效的獎勵制度，以限制財務管理行為，在企業財務管理過程中，降低財務風險是一項主要內容。

（四）政府部門宏觀環境的扶持

目前，政府應積極鼓勵中小企業發展，為中小企業創造良好的財務環境。擴大融資渠道和強大的支持是商業銀行的主要目標,加快財務機構改革,鼓勵財務服務創新,最重要的是提高商業銀行的貸款審批程序以滿足中小企業的需求,并提高非公有制企業的信用評估體系,實現財務對中小企業的信貸可行性評價體系,提高審計效率,建立健全信用擔保制度。在許多方面，它為中小財務企業的健康發展提供了良好的外部環境和激勵。另外，推行中小企業財務風險控制工作標準和解決辦法的主要途徑是加強外部監督。

五、結論

本文探討了中小企業財務風險管理存在的問題，分析了中小企業財務風險的影響及對財務危機的不可估量的影響，提出了加強對中小企業財務風險的分析和控制。在公司成長階段，根據不同財務服務的特點，選擇主要的財務風險進行評估。我國中小企業在改革開放中不斷發展壯大，實力和競爭力不斷增強。然而，許多企業在發展過程中存在許多隱患。這是不可否認的。其中，財務風險管理問題值得關注，而很多中小企業沒有注意到這一方面，財務風險管理的重要性沒有被認識到。加強對中小企業財務風險的管理和控制已成為企業的使命。