國家集成電路產(chǎn)業(yè)基金A股布局分析

石運(yùn)金

國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金成立于2014年9月24日，由國家財(cái)政部、國開金融、中國煙草、亦莊國投、中國移動(dòng)、上海國盛、中國電子、中國電科、華芯投資投資等共同發(fā)起，普通股募資987.2億元，同時(shí)發(fā)行優(yōu)先股募資400億元，總投資額1387億元，是集成電路產(chǎn)業(yè)投資的國家隊(duì)，目前已經(jīng)投資完畢，投資范圍涵蓋了集成電路產(chǎn)業(yè)上、中、下游各環(huán)節(jié)。

在國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金投資項(xiàng)目中，集成電路制造占67%，設(shè)計(jì)占17%，封測占10%，裝備材料類占6%。投資方向集中于存儲(chǔ)器和先進(jìn)工藝生產(chǎn)線，主要投資于產(chǎn)業(yè)鏈前三位的企業(yè)。投資的企業(yè)既有上市公司也有非上市公司。本文主要根據(jù)A股三季度報(bào)告披露的前十大股東數(shù)據(jù)看下國家集成電路產(chǎn)業(yè)基金的布局。

根據(jù)A股最新的三季報(bào)數(shù)據(jù)，國家集成電路產(chǎn)業(yè)基金共進(jìn)入17家公司的前十大股東，以最新股價(jià)計(jì)算，持股總市值413億元。其中芯片制造領(lǐng)域有三安光電、耐威科技，芯片設(shè)計(jì)領(lǐng)域北斗星通、國科微、匯頂科技、兆易創(chuàng)新等，封測領(lǐng)域的龍頭企業(yè)長電科技、通富微電均布局，另外設(shè)備制造領(lǐng)域布局了北方華創(chuàng)。

從目前持股市值來看，芯片制造領(lǐng)域的三安光電目前持倉市值最高達(dá)76.7億元，封測領(lǐng)域的長電科技持股市值63.1億元排名第二，芯片設(shè)計(jì)領(lǐng)域的匯頂科技和兆易創(chuàng)新持股市值均超過50億元，封測領(lǐng)域的老二通富微電持股市值為32.4億元，設(shè)備制造領(lǐng)域的北方華創(chuàng)持股市值26.9億元。以上公司是國家集成電路產(chǎn)業(yè)基金布局的市值較大的A股上市公司。

隨著國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金一期的投資完畢，二期也開始落地。國家集成電路產(chǎn)業(yè)基金二期已經(jīng)于201 9年10月22日注冊成立。注冊資本達(dá)2041.5億元，規(guī)模更遠(yuǎn)超一期。二期基金將對蝕刻機(jī)、薄膜設(shè)備、測試設(shè)備和清洗設(shè)備領(lǐng)域企業(yè)保持高強(qiáng)度支持，建議投資者關(guān)注相關(guān)領(lǐng)域上市公司。

表：2019年3季度末集成電路產(chǎn)業(yè)基金A股持倉