“一帶一路”倡議下中國多邊綠色金融體系的發(fā)展策略研究

張煜涵 任嘉嵩

摘 要：隨著“一帶一路”倡議的深入推進，金融合作逐漸成為推動沿線各國經(jīng)濟對接與優(yōu)勢互補的重要保障，而有效促進多邊合作機制與我國綠色金融體系的互動發(fā)展則是實現(xiàn)“一帶一路”區(qū)域經(jīng)濟綠色增長的關(guān)鍵。通過在“一帶一路”倡議下系統(tǒng)分析國內(nèi)與國際綠色金融發(fā)展現(xiàn)狀，有效辨識我國綠色金融發(fā)展存在的問題，重點研究促進我國綠色金融體系發(fā)展與“一帶一路”多邊合作的對策，旨在提高我國綠色金融發(fā)展與多邊合作水平。

關(guān)鍵詞：“一帶一路”;金融合作;綠色金融體系;發(fā)展對策

中圖分類號：F833? ? ? 文獻標志碼：A? ? ? 文章編號：1673-291X（2019）29-0143-03

“一帶一路”倡議實施以來，我國以實現(xiàn)和平與發(fā)展為共同目標，積極同沿線各國建立經(jīng)濟合作框架，開展多邊合作與對話[1]。在“一帶一路”倡議的推動下，多邊合作機制不斷完善，沿線區(qū)域經(jīng)濟水平顯著提升。但是，在推動多邊經(jīng)濟合作，拉動沿線區(qū)域經(jīng)濟增長的同時，必須重視生態(tài)環(huán)境問題，經(jīng)濟增長不能以犧牲環(huán)境為代價。2015年，中國政府明確指出“共建綠色絲綢之路”的理念和要求，“一帶一路”建設(shè)絕不能走“先污染，后治理”的老路，必須堅持生態(tài)建設(shè)，將生態(tài)文明建設(shè)與經(jīng)濟金融發(fā)展相結(jié)合[2]。2017年，“一帶一路”國際合作高峰論壇的開幕，開辟了一個新興的多邊合作平臺，其所承擔的中方責(zé)任獲得了廣泛共識。在“一帶一路”框架下，如何從多邊合作機制的新視角發(fā)展我國綠色金融體系，是一個值得研究的現(xiàn)實問題。

一、綠色金融發(fā)展與多邊合作的現(xiàn)狀分析

（一）國內(nèi)綠色金融發(fā)展

目前，從國家對綠色金融領(lǐng)域的政策支持來看，中央和地方都在不斷出臺新政策以提高綠色金融發(fā)展水平，其中關(guān)于設(shè)立綠色金融五省改革創(chuàng)新試驗區(qū)的政策取得了尤為顯著的成效，意味著我國綠色金融發(fā)展進入了一個全新的階段。據(jù)不完全統(tǒng)計，截至2018年3月底，試點總體方案中85%以上的任務(wù)已經(jīng)啟動，五省（區(qū)）試驗區(qū)綠色貸款余額超過2 600億元，比試驗區(qū)獲批初期增加了13%，高于同期試驗區(qū)各項貸款余額增速2%。綠色金融政策的實行，不僅貫徹與發(fā)展了新理念，加快了我國金融體制的創(chuàng)新，同時也推動了金融活動加速改善環(huán)境、實現(xiàn)資源節(jié)約理念的進程。

（二）國際多邊綠色金融合作與發(fā)展

2030年可持續(xù)發(fā)展目標的實現(xiàn)將取決于各領(lǐng)域多邊環(huán)境協(xié)定的有效實施[3]，然而聯(lián)合國秘書長在《2017年可持續(xù)發(fā)展目標報告》中認為：“許多國家或地區(qū)的發(fā)展速度可能遠遠低于2030年目標所需速度。”在經(jīng)濟水平日趨上升的今天，國際關(guān)系不僅需要經(jīng)貿(mào)往來的維系，環(huán)境合作多極化正逐漸成為國際合作的主流，全球性的環(huán)境治理問題成為國際社會面臨的共同課題。中國金融學(xué)會綠色金融委員會主任馬駿提出，“十三五”規(guī)劃期間促進綠色金融發(fā)展的重要領(lǐng)域之一就是推動綠色金融領(lǐng)域的國際合作，致力于全球范圍內(nèi)發(fā)展綠色金融的共識。一方面，作為“一帶一路”背景下的重要平臺，金磚銀行及亞投行綠色金融的國際合作在國際范圍內(nèi)扮演著重要角色[4]。2016年7月，金磚銀行在上海宣布發(fā)行第一只金融債券，這是首只由多邊開發(fā)組織發(fā)行的綠色金融債券。另一方面，多邊開發(fā)機構(gòu)在綠色金融方面具有較大的發(fā)展?jié)摿5]。據(jù)世界銀行數(shù)據(jù)顯示，2017年，全球六大多邊開發(fā)銀行在應(yīng)對氣候變化方面，其融資已達352億美元，同比增長28%，創(chuàng)下近7年高位，其中用于減緩全球變暖、減少有害氣體排放等緩解項目的資金約占2017年總額的79%，其余21%用于新型發(fā)展中國家氣候適應(yīng)項目的融資，足以體現(xiàn)多邊機制下對綠色金融體系建設(shè)的重視程度。

二、我國綠色金融體系存在的現(xiàn)實問題

（一）綠色金融區(qū)域性發(fā)展不平衡

在中央政策的引導(dǎo)下，各省市及地區(qū)打造綠色金融地方標準，著力擴大信貸、基金、債券等綠色新投入，提高生態(tài)領(lǐng)域新能源的創(chuàng)新。雖然各省市都在進行綠色金融體系建設(shè)，但區(qū)域發(fā)展水平卻呈現(xiàn)出明顯的不平衡性。從2018年生態(tài)文明建設(shè)年度評價結(jié)果中各省（區(qū)、市）的綠色發(fā)展指數(shù)來看，我國綠色金融業(yè)主要聚集在北京、福建、浙江、上海等中心省市及區(qū)域，而像東北地區(qū)、西藏、青海等經(jīng)濟欠發(fā)達地區(qū)綠色金融發(fā)展還處于起步階段，同時由于地理環(huán)境、經(jīng)濟狀況等多種因素的影響牽制了當?shù)鼐G色產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。因此，我國綠色金融發(fā)展的區(qū)域差異是阻礙綠色金融體系整體發(fā)展水平提升的不利因素。

（二）金融激勵與監(jiān)管機制不完善

我國的綠色金融體系仍然缺乏有效的激勵機制與完善的監(jiān)管機制與之相匹配。就目前狀況來看，我國政府部門還沒有制定完善的普遍適用于各類金融機構(gòu)的綠色金融激勵機制，且由于我國企業(yè)及個人還未樹立起強烈的綠色金融理念，金融機構(gòu)尚未制定全面的綠色金融發(fā)展戰(zhàn)略與規(guī)劃，缺乏開展綠色金融業(yè)務(wù)的實踐經(jīng)驗，致使多數(shù)金融機構(gòu)在面對綠色金融發(fā)展時主動性不強，生態(tài)環(huán)境保護和社會責(zé)任意識很容易受經(jīng)濟利益影響，進而更加傾向于效益而非綠色經(jīng)濟增長指標，缺乏源自企業(yè)內(nèi)部的驅(qū)動力。同時，現(xiàn)有企業(yè)在環(huán)境信息披露方面往往不足，無論是企業(yè)、金融機構(gòu)，還是投資者的行為都沒有得到有效監(jiān)管和約束。

（三）金融產(chǎn)品缺乏創(chuàng)新性

我國大力推進綠色金融體系以來，相關(guān)金融產(chǎn)品眾多，但由于我國綠色金融發(fā)展時間較短，其投融資渠道單一，且我國目前綠色金融大多面向大型企業(yè)，而對中小企業(yè)和家庭個人的覆蓋面窄，多數(shù)企業(yè)本著以利潤最大化為原則，對發(fā)展新興綠色金融產(chǎn)業(yè)的積極性不高，推出的金融產(chǎn)品缺乏創(chuàng)新性。如圖2所示，近年來我國綠色信貸余額逐年呈上升趨勢，截至2018年7月底，綠色貸款余額已突破9萬億元。除此之外，近兩年來我國境內(nèi)綠色債券發(fā)行規(guī)模龐大，遠遠超過綠色資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的發(fā)行規(guī)模。由此可見，綠色保險、綠色資產(chǎn)證券化等金融衍生品的創(chuàng)新發(fā)展明顯不足，各金融產(chǎn)品推廣規(guī)模不一，與國外金融產(chǎn)品有著較大差距。

三、“一帶一路”倡議下多邊綠色金融體系的發(fā)展對策

（一）加快建立綠色金融發(fā)展的多邊合作機制

當前，我國綠色金融政策應(yīng)該因地制宜，在充分考慮各區(qū)域地方差異的同時，進一步從源頭擴大綠色金融產(chǎn)品與項目的供給力度，使其與供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革充分融合。另一方面，更重要的是綠色金融體系的國際化問題。應(yīng)充分發(fā)揮“一帶一路”的戰(zhàn)略優(yōu)勢，合理布局，促進我國綠色金融體系與沿線國家綠色金融發(fā)展有效對接，加快建立綠色金融多邊合作機制。“一帶一路”倡議逐步建立了沿線國家共謀福祉，平等協(xié)作的新型合作關(guān)系，同時，環(huán)境問題也是沿線國家共同關(guān)注的時代話題。因此，我國綠色金融體系的構(gòu)建與發(fā)展更應(yīng)站在多邊合作的國際化視角，積極在綠色金融政策、體制以及機制建設(shè)等方面尋求沿線國家的合作與共贏，全方位開展綠色金融業(yè)務(wù)，有效引導(dǎo)有限社會資本投資綠色產(chǎn)業(yè)，實現(xiàn)沿線各國經(jīng)濟的綠色增長與可持續(xù)發(fā)展。

（二）創(chuàng)新發(fā)展多邊綠色金融模式

當前，我國正處于經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵時期，衡量經(jīng)濟增長的理念不再只憑總量增長指標衡量經(jīng)濟發(fā)展，同時更加注重綠色經(jīng)濟增長，關(guān)注生態(tài)環(huán)境問題。因此，在產(chǎn)業(yè)布局上未來更加注重高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)、綠色可循環(huán)產(chǎn)業(yè)以及低碳環(huán)保產(chǎn)業(yè)的投入與發(fā)展。綠色產(chǎn)業(yè)的投入與發(fā)展離不開多元化金融資金的支持，如何借助“一帶一路”的戰(zhàn)略優(yōu)勢，有效整合沿線國家的政策、制度、資源等要素稟賦，深挖與創(chuàng)新多元化的綠色金融發(fā)展模式，逐漸成為“一帶一路”倡議下多邊綠色金融發(fā)展機制面臨的現(xiàn)實問題。可以借助綠色保險以及綠色金融互助基金等創(chuàng)新發(fā)展模式，鼓勵和引導(dǎo)險資與閑散社會資本進入節(jié)約能源、可再生能源等綠色項目領(lǐng)域。同時，加強PPP模式與綠色金融發(fā)展的有效融合，大力開拓民營資本市場，逐步建立多元化的綠色資本市場體系，為“一帶一路”沿線綠色產(chǎn)業(yè)的可持續(xù)發(fā)展提供必要的資金保障。

（三）有序推進赤道原則與環(huán)境風(fēng)險管理機制

國際公認的赤道原則要求用于總量在1 000萬美元以上的新融資項目、更新現(xiàn)存設(shè)備有關(guān)的項目融資和可能對環(huán)境與社會產(chǎn)生重要影響的舊項目的擴大。“一帶一路”沿線國家多為生態(tài)問題突出、經(jīng)濟模式粗放、生產(chǎn)水平較低的地區(qū)，在采納赤道原則上有一定的困難。而我國則是“一帶一路”沿線經(jīng)濟水平相對較高、貿(mào)易發(fā)展穩(wěn)定的國家，且近年來赤道原則在我國實施成果顯著。因此，以我國為中心在“一帶一路”沿線有序推進赤道原則應(yīng)是促進沿線綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要保障。與此同時，將環(huán)境風(fēng)險評估標準嵌入到沿線綠色金融體系發(fā)展的全過程，對于穩(wěn)定“一帶一路”沿線綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展與生態(tài)安全具有重要的現(xiàn)實意義。因此，應(yīng)將環(huán)境風(fēng)險評估標準與“一帶一路”多邊綠色金融發(fā)展機制進行有效對接，建立環(huán)境風(fēng)險信息公開、評級量化標準，降低綠色資產(chǎn)風(fēng)險權(quán)重，有效保證綠色資金的穩(wěn)定，實現(xiàn)綠色資金的保值增值，從而實現(xiàn)經(jīng)濟效益與環(huán)境效益的協(xié)調(diào)發(fā)展。

（四）建立多元化環(huán)境信息披露與監(jiān)督機制

非綠色產(chǎn)業(yè)相關(guān)主體的內(nèi)部環(huán)境信息披露與監(jiān)督正在成為“一帶一路”沿線綠色金融體系發(fā)展的一項重要工作。一方面，加快建立沿線環(huán)境信息披露與監(jiān)督的多邊合作機制，進一步明確上市公司信息披露的原則，把握好信息披露的定量、定性標準，分析環(huán)境因素對上市公司披露內(nèi)容的影響，使各國企業(yè)切實肩負起生態(tài)文明建設(shè)的政治責(zé)任，增加投融資活動的透明度。另一方面，幫助企業(yè)樹立環(huán)保意識和社會責(zé)任感。在國家監(jiān)管措施不斷加強的外部壓力下，公司內(nèi)部監(jiān)管部門應(yīng)加大監(jiān)管力度，努力將被動監(jiān)管轉(zhuǎn)變?yōu)橹鲃颖O(jiān)管，抵制溝通過程中的信息披露不實與腐敗現(xiàn)象。

（五）多邊合作培養(yǎng)復(fù)合型綠色金融專門人才

一方面，注重綠色金融理論的多邊聯(lián)合實踐。“一帶一路”沿線國家在政治、經(jīng)濟以及文化方面都存在較大差異，綠色產(chǎn)業(yè)以及綠色金融發(fā)展各自呈現(xiàn)出不同的階段性特點，因此，通過多邊聯(lián)合培養(yǎng)復(fù)合型綠色金融人才，使其熟悉多國綠色金融政策、市場與發(fā)展特性，促進理論與實踐相結(jié)合，是實現(xiàn)綠色金融發(fā)展多邊合作的有效保障。另一方面，不斷創(chuàng)新人才培養(yǎng)模式。與一般金融人才培養(yǎng)不同，綠色金融人才的培養(yǎng)應(yīng)優(yōu)先考慮“環(huán)保”意識，培養(yǎng)其應(yīng)對不同金融環(huán)境處理綠色金融活動的能力，并在此基礎(chǔ)上進行創(chuàng)新。因此，加大專業(yè)化人才在綠色金融領(lǐng)域的創(chuàng)新能力是綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展的一大動力，不斷優(yōu)化培育綠色金融人才的結(jié)構(gòu)和方向，是滿足“一帶一路”沿線多邊綠色金融市場發(fā)展的客觀要求。

綜上所述，“一帶一路”倡議的深入推進為我國的經(jīng)濟騰飛以及沿線國家的經(jīng)濟發(fā)展帶來了前所未有的機遇，然而，經(jīng)濟的持續(xù)發(fā)展離不開金融體系的有效支撐，特別是“一帶一路”沿線綠色產(chǎn)業(yè)的發(fā)展與共贏更需要綠色金融領(lǐng)域的多邊合作機制。當前，我國的綠色金融體系受諸多因素的影響還存在很多現(xiàn)實問題，如何借助“一帶一路”的戰(zhàn)略優(yōu)勢，深化綠色金融供給側(cè)改革，在人才培養(yǎng)、生態(tài)風(fēng)險評估、監(jiān)管與約束等方面積極同沿線國家尋求多元化的綠色金融多邊合作機制，是“一帶一路”沿線經(jīng)濟實現(xiàn)綠色增長與可持續(xù)發(fā)展的客觀要求與現(xiàn)實保障。

參考文獻：

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[4]? 王文，曹明弟.綠色金融與“一帶一路”[J].中國金融，2016，（16）：25-27.

[5]? 王遙，范高雁，夏晗瑋.綠色金融支持“一帶一路”建設(shè)與發(fā)展的路徑研究[J].環(huán)境保護，2017，（12）：56-59.

[責(zé)任編輯 本 然]

收稿日期：2019-07-25

基金項目：黑龍江大學(xué)大學(xué)生校級創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)訓(xùn)練計劃項目（2019128）;黑龍江省社科基金項目“黑龍江省全面開展對俄金融合作的系統(tǒng)性風(fēng)險防范研究”（18GJB035）

作者簡介：張煜涵（1998-），女，山東成武縣人，學(xué)生，從事綠色金融、金融合作研究;任嘉嵩（1979-），男，山東莘縣人，博士，教授，從事國際金融合作、金融風(fēng)險管理研究。