中小型企業財務管理風險性研究

余沛億

摘要：隨著經濟文化的高速發展，各種產業之間的發展加劇，全球金融化趨勢日益加劇，同時也產生了各種頻繁的市場競爭摩擦。中小企業作為我國目前經濟發展中最為重要的一部分，在我國的經濟體系中起到了決定性的作用。尤其是在改革開放后，我國加入世界貿易組織，中小企業所要面臨的經濟問題也是越來也多，財務管理也成為了中小企業目前最為重視的問題，防范財務風險，將中小企業的財務運用科學的管理方式靈活有效的進行風險管理。

關鍵詞：風險控制 中小企業 財務管理

一、財務風險的分類

（一）收益分配風險

收益分配風險主要是體現在企業進行稅后利潤分配方面，企業的投資者之間的財務劃分以及企業的利潤留用劃分。不一樣的分配方式則會導致企業的財務分配產生不同的結果。因此，企業也需要針對性的進行相關的財務風險控制。尤其是在一些因素的影響下，如相關的法律政策的影響，對企業的利潤以及經營方面的限制;企業自身舉債的大小影響、以及不同的投資機會一級償債資金的需求;股東對于股權的集中重視，為了能夠有效的將收入穩定，從而執行權利的稀釋以及避稅的政策。這些都會影響中小企業的財務風險控制，從根本上阻礙了企業的發展壯大。

（二）資金回收風險

企業中的資金回收作為企業財務發展中最為重要的一項活動之一，它是企業資金進行周轉循環非常重要的一項環節。其資金回收風險主要表現在三個方面，即結算資金回收風險、外匯風險以及對外擔保風險。

（三）投資風險

企業的資金投資風險主要指企業在一定的資金數量下，企業主要是進行合理資金資源的有效分配和利用，將各方面的資源進行最大限度的發揮，從而將企業的財務結果提升到最佳。投資風險主要是表現在企業的現有資金配置、外部投資以及內部投資這三個方面。

（四）籌融資風險

籌融資風險主要是指企業在進行籌融資過程中所面臨的財務風險問題。企業的資金是否能夠有效流通運作，將反應出了企業的經營效率以及收益狀況。任一企業，在進行企業發展壯大的過程中，都會面臨著各種方面資金的問題，因此需要企業運用各種方式進行資金籌集，通過不同渠道，如銀行貸款、債券等方面。在經濟市場非常發達的條件下，企業運用各種不同的資金籌集渠道、籌資方法以及籌資寬度，得到的成果都不同的，這些都會對企業的籌資預計效果會產生偏差，從而造成企業產生籌融資風險。

二、中小型企業財務風險管理現狀

現代經濟發展中，中小型企業已近成為了市場經濟發展中的主要部分，也是市場經濟發展的主要動力。在國外，中小企業的財務管理風險性問題已經成為了經理領域以及管理了領域研究非常多的話題。然而在國內，中小企業的倒閉期為“第三年”，也是高峰時期，也就是說在剛開業1～3年的中小企業，有百分之五十左右的會面臨倒閉的風險。然而造成企業倒閉表現在財務的兩個方面。首先是企業的盈利能力不斷地降低，直到企業在經營上產生大量虧損。其次，則是企業在資金方面的供應不足，從而造成了償債能力變弱，最終形成了到期債務無法迅速的清還。所以，對于中小企業的財務管理風險性研究需要日益加大。

按照國務院數據統計，我國在2005年時，統計的169家中央企業的凈資產比有69家呈現下降狀態，造成了資本積累的過度虧損，負債的企業則是有52家左右，并且企業的資金流動率都低于國家警戒標準。有的企業負債率高達80%以上，有的甚至呈負虧損狀態。目前許多的企業還存在著盲目投資的現象，大多數中小型企業的投資者對于投資風險在認知方面非常薄弱，從而讓企業面臨著各種風險投資問題。

三、中小型企業財務管理的風險形成原因

（一）財務風險意識薄弱

由于現階段絕大多數企業對于風險意識的認知非常的薄弱，毫無科學根據，有的企業認為只要將企業的資金進行合理的管控整合，對資金進行有效的掌握就可以將企業的財務風險降到最低，才可以實現企業完整的發展。然而目前這種境況主要是讓資金處在了非常空閑的條件下，同時還沒有對企業做出任何的貢獻，因此造成了企業的發展停滯不前。與此同時，還有許多企業目前存在著高負債的狀況，即使在短期內發展非常的迅速，然卻會產生著非常多的風險因子，最后的結果則是造成了企業的財務風險問題頻發。一些相對大型的企業有著雄厚的資金能給力，能夠承擔起所造成的財務風險問題。然而中小企業主要是憑著“快速發展”的理念，對于財務風險意識并不是很重視，從而造成了企業的高負債現象產生。所以對于這一現象的產生主要還是由于企業的財務管理者風險意識過于薄弱，沒有良好的風險把關能力所形成的。

（二）財務風險管理機制不健全

企業在經營過程中財務的管理控制非常的薄弱。首先是由于企業的存貨控制非常薄弱，從而造成了資金處于空閑狀態。目前大量的中小企業月末的存貨量占的資金往往比營業額兩倍的資金還要高，從而形成資金不足、周轉失靈的現象。其次則是應收賬款在監管制度方面不夠嚴謹，沒有建立一個完善的賒銷政策制度，并且在回收期間所用的時間太長，同時還缺乏有效的催收制度，從而造成了應收款項無法兌現以及死賬的產生。最終則會造成應收賬款周轉緩慢，形成資金流失的現象。中小企業對于財務方面的現金管理并不夠嚴謹，目前許多的中小企業認為企業的資金是越多越好，并沒有讓資金能夠得到充分的運用，然而還有一部分企業則是正好相反，對于企業的資金使用沒有完善的規劃，反而是對不動產進行大量的購買，從而不能及時應對企業突發事件對于資金的需求，最終會陷入財務的困境。

（三）財務管理人員專業素質不高

企業的管理者對于財務管理方面并不重視，并且沒有建立規范的財務管理制度。傳統的財務管理制度已經不適應新時期的發展了，現階段需要引進各種新型的財務管理機制和管理理念，如果繼續沿用老一套的財務管理方式，則會讓財務管理出現一些里的風險問題，從二造成企業失去了原有的價值，因此，企業需要提高員工的財務管理素質。目前絕大多數企業的財務管理人員素質并不是特別的高，其專業知識以及年齡結構與企業的發展并不相匹配，年齡較大的企業員工缺乏先進的專業知識領導，同時對現代化財務管理的系統上認知的并不全面，無法熟練的運用互聯網進行財務管理，從而阻礙了企業的財務管理信息化的轉變。

四、中小型企業財務風險管理的對策

（一）強化財務風險意識

企業財務管理者應增強風險意識，謹慎使用各項資金，做好風險基金備用工作，當發生風險時，便啟用此項基金做好應對工作，從而減少不必要的損失。做好對企業資金運用情況的監督工作，因此，企業應成立專門的監督評估小組，對于財務部門的各項工作進行實時監督，同時，企業應重視合理投放流動資金，保證流動資產周轉順暢，即出現風險時，企業能夠變現一定量的資金，另外，合理管理固定資產，以保證企業擁有足夠的周轉資金。

（二）建立科學的財務風險管理制度

為了將財務風險降到最低，同時有效的進行防控措施，企業需要從長遠的利益發展進行著手，將企業財務風險防范制度進行健全和建立。能夠通過一些活動措施（比如參加社會保險）將全部或部分財務風險轉向哥其他的風險承擔者進行承擔，從而可以有效的建立起企業的風險轉移機制。并且能夠通過企業之間多種經營、聯營以及對外投資多元化等方式及時化解和分散企業財務風險，從而將企業風險分散制度進行有效實施。并且能夠在理財方案的選擇時，綜合評價各種方案可能產生的財務風險，在保證財務管理目標實現的前提下，建立健全風險回避機制。可以建立健全企業的風險基金和積累分配機制，及時足額的增補企業的自有資金，壯大企業的經濟實力，提高企業抗擊財務風險的能力。

五、結論

如今，全球經濟發展的迅速，中小企業在這種環境下，面臨著復雜且多變的經濟因素影響，作為國家經濟發展中國最為重要的一部分，財務管理作為中小企業發展中最為核心的存在，需要對其進行多方面的重視。目前我國的中小企業發展存在著許多的問題，本文對此進行研究，通過結合一系列相關的理論基礎，研究分析中小企業存在的問題，在這樣的時代背景下，對于中小企業來說有可能是一個發展上的契機。一個良好的財務風險控制機制能夠有效地解決中小企業所面臨的風險管理問題，然而由于目前我國的中小企業的財務管理人員在風險意識以及專業素質方面都不是很高，所以企業不能有效地發揮出財務管理風險防控其應有的作用。

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（作者單位：江蘇省江海糧油集團有限公司）