為什么許多人不買理財，情愿存定期

小白讀財經

在如今通脹日益嚴重的年代，把閑錢放在理財中賺收益，已經是理財的基本操作了，甚至不少理財APP都專門為客戶證券賬戶之外的閑錢設計了“寶寶”類理財。可是，現在越來越多的人為啥反而開始投定存了？

1.銀行理財開始出現違約

其實放在現在來看，銀行理財違約已經不足為奇了，但在2018年初那可是老百姓無法接受的事實。

2018年初，銀行資金不斷收緊，最終招商銀行被爆出10億元理財產品違約。那時的銀行理財已經不再是“保本保息”的代名詞了，也正是因為銀行理財打破了剛兌，使得人們對于銀行理財的看法開始發生了微妙變化。

與基金一樣，理財產品也是間接投資工具，它主要投資于貨幣和債券市場，安全性較高，因此受到老百姓的青睞。2018年新頒布的資管新規放開了公募理財產品的限制，允許包括銀行理財在內的公募理財產品通過投資各類公募基金，間接進入股市。這么一來，理財產品可投資的范圍廣了，風險自然也就大了，習慣了保本的資金自然也就不適應了。

2.理財收益下滑，定期理財鎖定期相對較長

買過理財的朋友應該都知道，現在理財收益率逐步下滑已經是不爭的事實，而對于我們來說，影響最大的則是，如果你想獲得更高收益的話，必須拉長理財的投資期限。

比如活期理財收益在2.8%-3%左右，月度和季度的在3.6%左右，一年期的在3.8%左右，雖然收益均是定存的好幾倍，但也同樣面臨著較長的封閉期限。而這對于那些比較保守，或者對流動性要求高的客戶來說，顯然不合適，因此綜合衡量一下風險，覺得定存還是更安全。

3.智能存款和結構性存款

所謂智能存款，是指一些中小銀行和互聯網金融平臺推出的新型存款產品。有的平臺該類存款最高活期年化收益可達4.5%，期限從14天到299天，收益4%-4.8%不等，計息方式為分檔計息。

另一種就是結構性存款。本質上就是將你的存款分成兩部分，一部分錢存入存款，另外一部分則投資于期權、期貨等高風險金融衍生品。這時，當衍生品資產價格漲跌時，你的結構性存款產品收益則會放大，如果是保本型的話，損失也有一個保本的基礎收益，一般來說是活期收益或者略高一些。

比如某款指數類結構性存款的收益浮動區間在0.2%-5%，即最低有保本0.2%，最高可能獲得5%。當某標的指數觸及產品說明書標明的某個點位時，該產品的收益會隨著指數的上漲而上漲，反之亦然。

不過整體來看，目前銀行理財的風險水平還不算太高，目前國有大銀行、全國性股份制銀行的絕大多數理財產品均未出現違約情況。普通投資者在選擇理財產品的時候，可以根據產品說明書上的公示信息來判斷其是否安全，比如資金的投資范圍、托管人（銀行）的資質等一些可以間接反映該產品安全性的重要指標。