對混合付款信用證的幾點思考

文/孫琳琳 編輯/韓英彤

混合付款信用證中，如果允許分批裝運，每一次裝運對應的交單應是分開且獨立的。開證行應基于單筆交單本身，獨立確定單證是否相符。

在國際貿易中，當貨物需要分批裝運，或存在貨物的后續調試檢驗環節時，交易雙方常選擇使用混合付款信用證作為結算方式，以匹配前述發運方式或驗收環節。混合付款信用證使用較為靈活，但在實務中也須防范潛在風險。

案例回顧

受益人出口兩套設備，收到國外開證行開立的不可撤銷信用證，金額為160萬歐元，付款期限規定為：10%的預付款將在受益人確認收到信用證后支付，60%的發票金額憑信用證46A規定單據即期付款，20%的發票金額將在提單日后30天支付，10%的尾款憑雙方簽署的驗收證明支付。

信用證要求提交下列單據：（1）簽署的商業發票一式三份；（2）裝箱單一式三份；（3）全套清潔海運提單；（4）受益人證明一份。

2019年7月15日，受益人收到信用證后，按信用證要求，通過通知行向開證行發送確認報文，開證行7月19日支付了10%的預付款。

7月29日，受益人發運第一批貨物后，向通知行提交信用證46A要求的單據，發票金額為90萬歐元，提單顯示裝船日為7月25日。寄單開證行后，開證行審核單證相符，8月8日支付了發票金額的60%（54萬歐元），并電告通知行，發票金額的20%（18萬歐元）于8月24日（提單日后的30天）支付。

8月7日，受益人發運第二批貨物后，通過通知行交單至開證行，發票金額為70萬歐元，提單顯示裝船日為8月1日。8月16日，開證行因單據存在不符點發出拒付通知。開證行同時征求申請人意見，但申請人遲遲未接受單據。

案例啟示

混合付款信用證在國際貿易實務中應用較多。ICC官方案例中也多有涉及，如TA852、TA881等。結合本文中的案例及ICC的官方意見，在使用混合付款信用證時應關注以下問題：

信用證的措辭應清晰明確，避免歧義。作為開證行，應確保信用證報文內容清晰明確，對于分批付款、混合付款等內容的措辭應簡明準確，避免各方在理解中出現歧義，影響信用證作為“付款工具”的功能。

混合付款信用證中交單具有獨立性。混合付款信用證如果允許分批裝運，每一次裝運對應的交單都應是分開且獨立的。開證行應基于單筆交單本身，獨立確定單證是否相符。本案例中，兩次交單相互獨立，第一次交單相符，而第二次交單不符。對于相符的第一次交單，開證行不僅應即期支付該單發票金額的60%，還應承兌于到期日支付該單發票20%的金額。而對不符的第二次交單，受益人既喪失了開證行支付60%該單發票金額的保證，也喪失了提單日后30天收取20%該單發票金額的保證。ICC在TA852中也強調了分批裝運情況下多次交單的獨立性。

同一批貨物可對應不同的付款期限。本案例中，對于同一批發運的貨物，付款到期日分為兩部分，一部分是即期，一部分是提單日后30天的遠期。盡管付款期限分開，但開證行僅基于單據是否相符做出一次判斷。單證若相符，開證行將先后支付兩筆款項；單證若不符，兩筆款項均無法兌用。

驗收證明對應交單的獨立性。案例中，10%的尾款憑申請人及受益人共同簽署的驗收證明支取。憑驗收證明支取的條款與TA881中的情形類似。ICC官方意見是提交驗收證明是一次獨立交單，只要驗收證明在信用證效期內提交，滿足信用證要求，開證行就應予承付。實務中，往往會因先前交單存在不符點被拒付，導致受益人無法取得申請人簽字的驗收證明，從而使驗收證明對應交單的獨立性無法實現。

預付款部分的盡職調查工作。對于信用證中的預付款部分，如本案例所示，由于款項的支付不依賴于單據的傳遞，因而銀行對于基礎交易的審核通常僅限于信用證的內容，無法從單據中獲取更多信息，由此需完善相關溯后的盡職調查工作。