集團企業對子公司財務管控

北京碧水源科技股份有限公司

一、公司基本情況

本研究以北京碧水源科技股份有限公司為例展開敘述，以下將其簡稱為碧水源。碧水源由歸國留學人員文劍平先生于2001年創立，坐落于中關村國家自主創新示范區，2010年4月21日碧水源在深圳上市，公司股票代碼為300070，公司宗旨解決我國水污染問題、為我國水資源短缺提供解決方案、保障人們的日常用水安全。

碧水源已建成全球規模最大的膜研發中心和生產制造基地，并與全國多個省市的區域水務龍頭企業開展合作。公司業務涵蓋：膜材料研發及設備制造、市政污水和工業廢水處理、污水資源化與再生利用、自來水處理、海水淡化、固廢醫廢與污泥處理、工程施工建設，城市生態建設以及民用、商用凈水設備銷售等。碧水源發展迅速，截至2017年12月31日，全國子公司數量已經達到115家，其中控股一級子公司95家，二級控股子公司20家。

二、對子公司財務管控的重要性

集團企業是由眾多子公司組成，各子公司財務管理目標有所差別，所涉及的業務領域不同，為了使各子公司與整個集團企業財務目標保持一致，實現協同效益，需要集團母公司協調管理子公司；另外，為了避免各子公司扭曲會計信息從而導致對集團的影響，使其正常運行經營出現障礙，則還需要集團企業能夠加強對子公司的財務管理，促進其財務信息的透明化，具有較強的客觀性。子公司在經營管理的過程中，具有獨立的法人，能夠進行獨立的融資，抵押和擔保等經濟活動，而如果子公司出現了經濟危機，則會對母公司造成不良影響，這就需要集團企業能夠重視相關問題，加強對子公司的財務管理，對子公司運行控制，避免集團財務風險的發生，使集團整體能夠得以健康發展。

三、財務管控模式

對子公司經營管理，可以從財務管理入手，分成集權管理和分級管理模式，在結合了現代集團企業的實際發展情況基礎上，目前所應用的主要的財務控制模式分別為集權制，分權制和混合制：集權制是指企業集團的所有財務決策集中于集團總部，總部集中控制和管理各子公司財務；分權制是指子公司作為獨立法人，自主生產經營、決定財務政策；混合制是結合前面兩種模式，集團控制投融資以及重大事項決策權，其他經營權留給子公司，從而更好發揮子公司積極性。

本人建議集團企業采用混合制財務控制模式，在保證集團利益情況下，考慮到子公司的自主性，加強對子公司的財務管理，混合制財務控制模式既能夠充分利用集團整體優勢，又能夠發揮子公司法人地位和權利，因此實際工作中要盡量避免過度集權情況的出現，從而保證子公司管理的主動性和積極性。從分權角度講，集團應該將具體問題或是戰術性問題的權限下放至子公司；就集權情況來說，其工作重點為保證其自身戰略和管理方向的有效性，集團企業需要加強對以下幾個方面的財務管理：

1)股權變更，如資產重組、增資擴股、出讓股權、整體出賣子公司等。

2)重大資產處置，如土地轉讓、生產設備改擴建、報廢等。

3)重大決策，主子公司要產品的出廠價與內部協作價的制定權。

4)重要人事任命，如子公司主要財務負責人的人事任免權。

5)子公司融資決策權。

6)其他需要集團決策的重大的事項。

碧水源在對子公司的財務管控上，采取了高度集權化、適度分權的管控模式，以“集權有道，分權有序”的原則，將全國劃分為10大區域，設立區域財務經理，執行區域負責和總部管理二級管理機制。

四、財務管控內容

對子公司采取高度集權化、適度分權的管控模式，以下分別展開闡述。

(一)預算管理

集團公司通過預算管理，從而將目標權責落實到各子公司，以達到集團企業集中管控的目的。預算管理工作的實施，能夠實現對集團企業的統籌規劃，根據企業的實際發展情況，對資金進行統籌安排，并實現企業的根本戰略目標。預算管理工作的意義重大，凡是預則立，不預則廢；預算不僅是財務管理的第一道防線，而且預算是績效評估的基準，也是公司實現戰略目標的基本方法，因此企業應該推行全面預算管理，設置合理的關鍵指標，編制子公司年度預算方案，作為子公司經營管理的框架，嚴格執行預算，對預算進行跟蹤管理，定期對預算執行進行對比分析，找出問題所在，確保集團目標圓滿實現。目前，許多發達國家的集團公司大多選用預算管理方法，對其下屬子公司進行財務管控。

我們碧水源根據項目投資決策報告以及工程預算為基準，子公司總經理根據工程進度分年度分項目編制建設單位管理費用，經過經營管理部、市場部、工程部和財務部審批后執行，碧水源以OA為工具，對預算進行管理，堅持無預算不支出的原則，禁止拆分和串項，設置相關審批權限，如果成本費用超支，需要增補預算。并提高對績效考核管理工作的重視程度，定期對其預算的執行情況進行了解和分析，實行月度經營績效分析會議，執行績效評估，并實施激勵制度，從而保證預算目標的有效落實。

(二)資金管理

資金是企業的“血液”，加強資金管理，實行集中管理方法，歸集分散資金，形成資金池，統籌使用，防范子公司財務風險。在具體的實施過程中，建議集團企業設置統一的銀行賬號，將子公司的閑置的資金歸集起來，總部統一進行資金籌劃和管理，提高資金使用效率和抗風險能力。

碧水源與工農中建等銀行合作，開啟銀企直連系統，對全國各地子公司的資金進行歸集，形成資金池，實時了解所有子公司資金情況，方便總部資金調度與使用，同時更好地支持業務。資金支付是風險控制最后一道防線，碧水源嚴格執行先審批后支付原則，子公司銀行賬號開立和注銷必須經總部財務審批，子公司單筆支出超過2萬元時，則需要進行上報，逐級審核。通過這種方法，集團加強對子公司資金的管控，實現監控目的。另外，碧水源資金支付執行崗位職責分離，二級授權管理，銀行制單U盾由子財務人員保管，復核U盾和主管U盾由區域財務經理或者總部財務控制。

(三)資產管理

根據集權與分權相結合的原則，集團主要對子公司固定資產、在建工程、大型設備存貨等進行管理，并定期清查盤點，保證其與集團子公司的賬面相符。

如果出現了資產損失問題，或是出現賬目損壞，固定資產損失等，需要查明原因，明確責任，經過集團領導批準后，按照相關財務制度和稅法規定等將其對應財務信息進行整理，做好財務備案工作。

固定資產購置執行審批程序，報集團公司批準后，按照“財務審批制度”有關規定執行，并報財務部備案。子公司提交相關申請報告，將其中的產品信息進行明確標注，并在經過經理審核的情況下，按照相關規定進行報批。

固定資產的處置程序，對于已提足折舊的固定資產，子公司需要填寫相關資產處置申請單，并通知固定資產管理部門進行技術鑒定和檢查，對其賬面價值進行核實，并根據相關制度，進行逐級審批，在集團總公司得以審批后，子公司再對賬務信息進行處理。

(四)會計信息化建設

眾多子公司往往遍布全國各地，為了推行財務集中管理，我們應該建立一體化信息管理平臺，避免子公司自身信息獨立的情況出現，促進子公司所有信息的綜合性，將其信息進行有效整合，形成一個有機整體，從而實現信息與資源共享，保證線上管理和監控，及時發現問題，然后有針對性地解決，使集團財務管理模式更加完善。

信息化網絡平臺是實現對子公司財務集中管理的必要條件，為了更好地實現財務管控目標，加強對子公司財務管控，碧水源將逐步完善會計信息一體化。2015年公司購買了金蝶K3財務軟件，要求所有控股子公司統一使用，方便總部財務及時了解、指導和監督子公司賬務處理；2017年我們與軟件公司聯合開發OA系統和數據決策系統，對預算執行進行實時監控，將三大財務報表及其分析、資金周報、預算執行分析表、關聯交易表、資金需求表、稅收籌劃表、銀行余額對賬單、回款明細表、保證金監控表和企業基本情況調查表等日常管理報表植入數據決策系統；我們與銀行合作，開啟銀企直連系統等，提高會計人員工作效率。

(五)控制監督

公司應該建立法人治理結構，完善企業監督體系，按照公司法要求，成立股東大會、監事會以及辦公會，股東大會下面設立戰略委員會、審計委員會、風險管理委員會、提名委員會、薪酬委員會、預算委員會，定期提供財務報表，定期進行信息披露，使得監控和執行工作得以分開進行，保證其經營的合理性和合法性，并將其對應的會計信息進行完善，保證真實性。相關監管部門應該合理分工、共享信息，加大檢查力度和廣度。

碧水源運用計算機網絡技術，要求所有子公司統一使用金蝶K3財務管理軟件，購買OA系統，開發數據決策系統，與銀行系統連接，不斷完善會計信息化，加強和改善集團公司與子公司財務管理，集團財務部應加強對子公司的日常監管，定期要求子公司提供各種管理報表，每周提供資金日報表、每月除了提供資產負債表、現金流量表和利潤表外，我們還提供關聯交易表、子公司報表分析、預算執行分析、資金需求表、稅收籌劃表、銀行余額對賬單和企業基本情況調查表等管理報表，通過以上管理報表，我們可以及時了解公司財務狀況和經營成果，從而更好管理子公司財務。

(六)融資管理

子公司雖然是獨立法人，但是其融資方式、融資金額以及融資成本必須經集團財務審批后方可執行，因為一旦子公司發生財務危機，必將傳導至企業總部，因為母公司是子公司的股東，在子公司注冊資本范圍內承擔有限責任。

選擇籌資方式，應綜合考慮以下方面因素：

1)從公司戰略目標角度，對公司的經營規劃問題全面進行考慮；

2)對公司當期環境進行分析，主要包括外部總體經濟環境，及其市場發展條件等；

3)對公司現行的內部生產經營活動進行明確，考慮其融資項目規劃問題；

4)綜合考慮資本成本和資本結構等，計算企業資金加權平均成本WACC，確定公司長期資金籌集規模；

5)流動資金資產應該考慮其市場行情，權衡收益和風險，從而選擇最為有效的運營資金籌劃政策。

籌資操作程序

1)從子公司的籌資目的考慮，明確公司需求，確定籌資規模；

2)分析公司的整體發展，確定其籌資方案，并選擇具體管理方案；

3)債券發行等工作原則上由證券管理部門進行實施，財務部門要配合；

4)長、短期借款的具體操作工作由財務部負責辦理，與銀行進行對接；

5)嚴禁子公司之間相互拆借資金，子公司只能從總部借款，除了金融機構外。

(七)會計核算

所有子公司應當按照《中華人民共和國會計法》和國家統一會計制度的規定建立會計賬冊，進行會計核算，及時提供合法、真實、準確、完整的會計信息；子公司的會計憑證、會計賬簿、會計報表、有關電子數據、會計軟件資料和其他會計資料，應當建立檔案，妥善保管。

所有子公司統一執行《企業財務通則》、《企業會計準則》及其相關補充規定，與集團公司執行一致的政策，但是子公司可以結合自身的發展的實際情況，在遵守會計核算需求和報表要求下，展開自行設置工作，比如三級以上的會計科目可以根據實際情況自行命名。

子公司應按照集團公司規定按時編制并報送財務報表和提供相關支持性會計資料。通常情況下，子公司的年度報表都需要經過集團公司指定的會計事務所審計，并將其反映的問題上報到集團公司。

子公司報送集團公司的財務報表時間如下：

1)月度財務報表：三大財務報表電子版于次月10日前、紙質財務報表，包括財務說明于次月15日前上報集團財務部；

2)季度財務報表：試算平衡版本的財務報表電子版于次年1月31日前、紙質報表，包括財務報告書于次年2月20日前報送集團財務部；

3)年度審計報告：子公司應該于次年3月15日前完成審計工作，并于3月31日前將會計師事務所出具的紙質版審計報告原件提交財務部。

(八)財務人員管理

為加強對子公司的財務管理，必須在子公司執行財務負責人派出制度，財務負責人作為企業的經營班子成員之一，代表母公司利益，其人事關系、工資獎金、福利待遇等均保留在母公司，同時又服務于子公司，參與并監督子公司的重大經營決策，組織實施子公司日常的財務會計活動，全力支持子公司生產運營。

為了確保財務人員的獨立性，發揮其核算和監督的基本職能，碧水源子公司財務負責人全部由總部招聘任命，總部統一組織培訓，組織財務團隊來京學習，定期邀請相關專家來總部授課，分享工作經驗，探討業務難題，并執行實行子總經理和總部財務雙向管理，各占50%考核權重，避免子總經理一人說了算現象的發生，這樣可以使集團公司的總體經營方針在子公司得到貫徹執行，確保子公司財務會計信息的真實性，切實維護集團公司的權益。

五、結論

隨著國家經濟的發展，我國集團型企業越來越多，其眾多的子公司財務風險越來越大，并影響集團公司，因此集團企業應該強化自身的作用，全面認識財務風險管控，采取了高度集權化、適度分權的管控模式，以“集權有道，分權有序”的原則，達到“集中管理、授權經營”的目的，加強子公司財務管理和控制，有效控制集團整體經營過程中存在的財務風險，最大限度保證集團企業可持續發展，為國家經濟建設做出積極貢獻。