構建供應鏈金融數字生態圈

文/歐陽博思 編輯/王 莉

數字生態圈的打造，要求銀行在業務上不斷創新，并在符合相關法律法規的前提下，適時推出滿足市場需求的應用場景。

作為全球技術變革的中堅力量之一，區塊鏈及其所構筑的價值互聯網，正引領著金融領域業務模式的創新。如何推進供應鏈數字生態圈的可持續發展，是目前銀行業普遍關注的課題之一。

機遇與挑戰并存

在引進區塊鏈技術后，供應鏈金融業務的發展呈現出機遇與挑戰并存的格局。

機遇在于區塊鏈技術賦能之下的多層級穿透應用場景，將使銀行有新的能力去釋放對已有一級供應商授信額度池里的“呆滯資金”，更好地解決常見的一級供應商不缺錢，二、三級供應商借不到錢的問題。這將為中小企業帶來更具包容性的普惠金融解決方案，真正實現區塊鏈的穿透，為“融資難”“融資貴”的中小企業提供更高效、更低成本的金融支持，進一步支持實體經濟的發展。

挑戰主要體現在隨著獲客的門檻的不斷降低，以及區塊鏈平臺的主流化，融資市場的競爭會進一步加劇。這意味著銀行除了資金成本壓力及盈利空間縮小外，競爭領域還將擴展到對區塊鏈合作伙伴的選擇和技術的認可；經營策略也要做出相對調整，技術和戰略投資回報可能從原來的財務年度延長至一個跨N年后的報表體現。

運用場景

場景一：為中小企業融資提供優質的普惠金融服務

就業務場景而言，供應鏈金融中引進區塊鏈技術后，會不可避免地面對平臺對接或自身搭建的情況，一般分以下三種情況：一是參加合作伙伴的平臺。在合作平臺的客戶場景和體驗中，為客戶提供傳統金融服務和制定產品解決方案。二是主導建立第三方平臺。通過參與與合作伙伴（例如市場，電商）共同構建平臺，提供傳統金融服務和制定產品解決方案。三是自建。當市場上沒有好的合作伙伴時，自建區塊鏈平臺為客戶增加價值，以解決效率低下的問題或填補應用場景的空白。

以星展銀行為例，2018年，星展銀行（中國）有限公司與北汽集團中都物流有限公司、上海萬向區塊鏈股份公司合作，正式上線了“運鏈盟——汽車供應鏈物流服務平臺”，為中小承運商提供快速、便捷的融資。

“運鏈盟——汽車供應鏈物流服務平臺”借助區塊鏈技術，解決了整車物流面臨的主要挑戰，并將紙質單證數字化，從源頭實現信息流、物流、資金流、服務流四流的有效整合；另外，通過區塊鏈技術對數據進行加密，利用非對稱加密保證業務數據的不可篡改，進而保證了各個業務方的數據主權。

在業務具體操作中，承運商無需返單，就可進行在線對賬、在線申請融資，有效改善了現金流壓力；企業可通過平臺發出融資請求，并實時查詢業務辦理狀態；銀行通過區塊鏈技術，提供更具包容性的普惠金融解決方案，為中小企業提供更高效、低成本的金融支持。

場景二：涵蓋農民、出口商、貿易商和最終客戶的整條商品供應鏈網絡

大宗商品一直是對技術接受較慢的行業；但在競爭日益激烈的形勢下，越來越多的行業參與者正在將區塊鏈作為擴大其業務范圍以保持領先地位的一種手段。在線平臺為供應鏈參與者帶來的便利，可以促進網絡內部的忠誠度：隨著時間的推移，雙方之間會產生更大的信任，從而使每筆交易都能更快，更輕松地完成。

以星展銀行總行參與打造的Agrocorp解決方案為例。該方案由國際化農產品貿易公司Agrocorp International和區塊鏈提供商Distributed Ledger Technologies合作開發。它面對的是涵蓋農民、出口商、貿易商和最終客戶的整條商品供應鏈網絡。2017 年，星展銀行發布銀行應用編程接口（API）開發商平臺。Agrocorp解決方案通過區塊鏈交易平臺和API框架，把銀行和貿易融資功能合二為一，旨在為參與各方提升效率，節省成本和增加透明度。

整合后的區塊鏈平臺把網絡中的數千名海外農民與超市、餐館等全球終端客戶進行了對接。通過實時獲取定價和供應信息，供應商和最終客戶可隨時開展交易，實時跟蹤訂單的交付變動情況，使供求雙方都可以更好地管理庫存。在付款方面，平臺預先定義了如確認發貨等一系列觸發事件，只要發生觸發事件，區塊鏈平臺就會通過星展銀行的API框架自動向銀行發布指令，請求向Agrocorp提供資金或向農民支付款項。這一技術有利于最大程度地減少在融資和支付方面的人工干預，提升全交易流程的敏銳性、靈活性。未來，Agrocorp計劃將區塊鏈平臺的覆蓋范圍從澳大利亞擴展到公司的其他主要原生市場，包括加拿大、緬甸、象牙海岸和烏克蘭。

銀行在構建供應鏈金融數字生態圈過程中，除了借助高科技手段不斷創新外，還需及時與監管部門溝通，積極提供市場反饋，為區塊鏈下的金融監管法規制度改革提供實例與應用場景，以更好地實現數字化方案。與此同時，基于目前的監管合規要求，銀行不可避免地還要保持一些傳統的線下單據流程；所以銀行業務的風控不僅要分布在業務場景、業務合規與業務系統里，還應延伸到銀行的品牌管理機制中。這都需要銀行盡快建立起新的有效機制。