ERP：“三大時代機會”之國產化

肖俊清

中美“貿易戰”局勢之下，信息安全與國產化受國家高度重視，ERP作為管理企業生產經營的核心系統，其安全可靠的重要性不言而喻。上半年美國大舉打壓華為，華為高層在敏感時點走訪用友網絡，預示著ERP行業國產化機遇的到來。

當然，在國產化機遇之前，行業已經迎來了云化的遷移。截止2019H1，用友網絡和金蝶國際兩大國產ERP龍頭的云服務收入占比分別為14.2%和30%，且收入增速依舊維持高位。此外，加上三方機構熱議的國際化機會，當前ERP行業“三大時代機會”疊加，似乎前途不可限量。本文通過細化拆分。預計國產化的理論可替換空間約83億元。

ERP：國產CR4占比達60%

根據工信部及前瞻產業園整理的數據，2018年中國軟件行業實現收入6.31萬億元，同比增長14.2%。從2010年1.36萬億元增長至2018年6.31萬億元，年復合增長率達到21.1%。細分來看，ERP2016年以來的市場規模分別為：209.3億元、238.8億元和265.1億元。此外，根據中信建投給出的預測數據，2019至2021年我國ERP市場規模將分別達到304億元、341億元和381億元。（見圖一）

圖一：2007年以來中國ERP市場規模

數據來源：中信建投（2018年為預估與文中數據存差異）

從下游行業來看，制造業（41%）、流通業（17%）、建筑業（8.4%）的ERP應用占比較大。IDC預測2017～2021年行業復合增速為17%。中國企業級應用軟件市場中，用友、SAP、浪潮、Oracle、金蝶占據前五名，市占率分別為15%、13.4%、7.1%、7%、6.8%，行業CR5約占50%，但長尾市場較為分散。從ERP市場格局來看，中國ERP供應商逐步擠壓海外企業份額，獲得主導地位，2018年前七大ERP廠商中，國內供應商占4家，依次為用友網絡、金蝶國際、浪潮國際和鼎捷，各家市場份額均有明顯提升，分別為31%、12%、11%和6%，四家合計達60%。（見圖二）

圖二：中國ERP市場份額分布

數據來源：前瞻產業研究院

高端ERP市場迎機遇

在高端ERP市場，國產軟件稍顯力不從心。目前中國大型國有企業的ERP多選用SAP或者Oracle的產品，兩者市場份額分別為33%和20%，占據了半壁江山。比如中石油和中石化是SAP，華為和國家電網是Oracle。

高端ERP市場的替代存在較大障礙，主要有兩方面原因：

1、大型企業的ERP需要大量個性化開發。一旦合作粘性會逐年提高，且SAP與Oracle產品成熟度非常高。SAP與Oracle分別于1973年和1989年推出首個財務模塊，經過30-40年的積累，形成了龐大的系統，產品十分成熟;對于大型企業客戶，除了安裝ERP底層軟件，還必須通過大量的實施服務做二次定制開發，以滿足各企業不同的需求，這便導致用戶遷移成本較高，用戶粘性很強。

2、跨國級和集團級服務上。SAP與Oracle等國際品牌更具優勢。替換供應商涉及遷移成本、安全隱患、責任承擔等現實問題;尤其對于超大型企業（如央企、跨國企業、世界500強）的高端ERP軟件，需要支撐集團級、跨國級業務，做到及時運維與支持，而SAP和Oracle的產品在管理思想和業務流程以及國際化跨國業務上都具備優勢，尤其是對于集團型企業客戶更是如此。大型企業在選擇供應商時，通常考慮品牌及經驗積累高的國際品牌。

不過這種情況在美國全力封殺華為事件出來以后發生了根本性變化。美國將制裁華為當作籌碼與中方談判，期間宣揚在硬件、軟件領域對華為進行斷供。政府產業政策以及企業用戶的信息安全意識增強將加速國產化替代進程。這樣的說法可能并不太直觀，舉兩個例子看：

1、阿里“去IOE”：去掉IBM的小型機、Oracle數據庫、EMC存儲設備。目前已經基本實現，2008年阿里提出“去IOE”，主要是因為相關公司無法滿足阿里日益增長的數據處理需求。但隨后“去IOE”愈演愈烈，這背后與2013年爆發的棱鏡門事件關系密切，思科、IBM、谷歌、高通、英特爾、蘋果、甲骨文、微軟等美國的“八大金剛”在事件中與美國政府和軍隊聯系密切。緊隨阿里之后，我國政府部門和重要大型企業都在去“IOE”。

2、華為手機崛起：華為第一部真正為大眾所熟知的手機是2014年的Mate7。這其中有Mate7搭載的麒麟925芯片出現大飛躍有重要關系。但除此之外：“這一年，蘋果在中國爆出了安全門隱患，南海爭端越演越烈，一個微妙的變化在政企精英中蔓延。大屏幕、信號強這些技術指標背后，一顆自主研發的中國芯，一個充滿高漲情緒的時代潮汐，這兩點才是藏在Mate7背后那只巨大的上帝之手。”（《華為手機往事：一個硬核直男的崛起故事》、飯統戴老板）

可以想見，不管中美談判最終走向如何，也不管高端ERP市場的替代有多困難，基于國家安全和企業自身運營安全的角度看，未來高端ERP市場的替代都將是大趨勢。2019年5月，Oracle（亞太區收入占比4～5%）宣布在中國的研發中心首批裁員900人，已經預示Oracle在中國的市場份額將逐步被替代。2019年6月12日，在美國宣布擬對華為實施軟硬件斷供制裁不到1個月的時間，華為集團ERP團隊前往用友產業園（北京）考察。7月23日，鯤鵬計算產業發展峰會上華為云發布“鯤鵬凌云計劃”，用友成為首批企業應用戰略合作伙伴。

可以大膽判斷，華為產業鏈全面開啟國產化，將是中國ERP行業的一個關鍵轉折點。

約83億元的理論替代空間

根據上文中信建投2019年中國ERP市場304億元的規模預估。以2018年SAP和Oracle分別14%和6%的市場份額估算，同時加上Infor、微軟的5%和約2.3%份額，理論上國產化替代的空間規模大概為82.99億元。但需要注意的是，中美貿易戰局勢下。對Oracle等美國企業的替換或許會加速，但SAP作為總部位于沃爾多夫的德國企業。對其替換的速度肯定會緩慢許多。美國ERP企業的市場規模大概40.43億元。不及用友網絡2019前三季度50.09億元的營收。