金融科技發展探析

一、金融科技的發展現狀

(一)金融與科技的共生關系

技術和金融長期以來一直有一種共生關系。一方面信息和計算機技術不斷進步，另一方面金融業客戶也日益熟悉新技術，對技術運用的預期不斷提高。這些發展變化正在模糊金融中介機構、市場和新服務提供商之間的傳統界限。這可能導致市場更加分散，新的產品和概念不斷出現，進入市場的門檻也會有所改變。

(二)金融科技的廣泛潛力

金融科技可以降低服務成本和市場摩擦，提高效率，加強競爭，減少信息不對稱，擴大金融服務獲取。金融部門可以積極促進當前的創新和技術發展，使跨境支付和匯款更加便捷，簡化和強化合規和監督程序，以支持更廣泛的經濟發展和包容性增長。

(三)金融科技的分類

金融科技既包括銀行自身應用新的金融科技，如銀行業務中應用的生物驗證(指紋、面容、聲音等)、人工智能、云平臺、分布式分類賬技術和區塊鏈，主要應用在銀行的獲客、風控、產品、客服、運營方面。銀行系金融科技公司代表有建信金科、民生科技、興業數金、招銀云創等。

同時金融科技還包括在技術上疊加金融場景的互聯網系金融科技應用，如百度推出的度小滿金融使用百度金融大腦作為底層基礎架構，構建出了一套AI Fintech解決方案。互聯網系金融科技應用主要為線上消費場景研發金融服務方案。

二、金融科技的風險

金融科技給金融體系及其客戶也帶來了潛在風險。人們對加密資產交易的價格波動、消費者和投資者保護所面臨的威脅以及監管套利和穿透的可能性表達了擔憂。人們對現有的金融安全網的充分性提出了關切。

(一)網絡風險

管理網絡風險已經成為提高金融體系總體運行韌性的一個關鍵要素，而隨著金融公司、金融基礎設施、服務提供商和消費者之間日益緊密的技術互聯使人可以通過多個入口進入金融網絡，網絡風險管理的重要性就變得格外突出。

(二)新興技術法律監管框架一致性

新興技術和商業模式的一些新特點可能會使各國在確保法律和監管框架的清晰度和一致性方面面臨挑戰。盡管金融科技可能帶來多種益處，但采用新技術的過程也會帶來過渡挑戰，政策上需保持警惕，提高經濟的韌性和包容性。

(三)引發新的犯罪活動的風險

有些金融科技應用程序引發了新的犯罪活動。尤其值得一提的是，新支付方法可能會被用來規避現有監控手段和實施洗錢、欺詐和恐怖主義融資等犯罪活動。

三、推動金融科技發展的建議

(一)積極投資配套基礎設施的建設

為了建立開放、可負擔的數字和金融基礎設施和有利于金融科技發展的政策環境，可考慮采取以下行動：

1.推動電訊、寬帶和移動數據服務的發展，包括農村地區在內，努力實現可持續的服務全覆蓋。需要特別注意的是，對所有客戶群體都要確保基本的服務質量和可負擔性。

2.推動整個政府系統和整體經濟的數字化，使金融部門可以公平獲取相關數據。這種數據獲取應當以恰當的保障措施為基礎，數據提供應當在有力的數據保護、治理和隱私框架下以安全和健全的方式提供，以保證數據質量，防止因大量使用數據和數據分析造成任何偏見。

3.鼓勵數字身份機制的發展，以便可靠地實現遠程客戶驗證。為此，監管部門應當積極防范由于數字文盲等因素導致金融排斥的風險。數字身份機制應當由可將真人和數字身份一一對應的可靠程序為基礎。

4.鼓勵金融基礎設施(如信用報告和跨境支付所需的基礎設施)的開發，獲取和使用這些基礎設施的條件應當公平、透明、基于風險。對于跨境支付，應考慮采用地區性支付體系等方法，推動有助于減少中介層次的新模式發展，還應考慮允許新進入市場的企業使用國內支付體系。

(二)通過金融科技發展普惠金融

金融服務可獲得性是決定是否實現包容性增長的一個重要因素。雖然普惠金融已經取得了進展，但數字經濟的快速發展和有效監管將對進一步克服普惠金融的發展障礙發揮關鍵作用。

為鼓勵利用金融科技來推動金融普惠、發展金融市場，可考慮采取以下行動：

1.將金融科技議題納入國家包容性發展和金融常識教育策略，考慮建立一個專門機構來跟蹤金融科技的發展，提高金融科技行業的營商便利度。

2.推動宣傳教育，避免出現金融科技使用者和非使用者之間的鴻溝。通過對個人和中小微企業開展包括風險教育在內的金融科技宣傳教育，并為他們提供做出明智決策所需的工具，提高他們對金融科技的認識。

3.發展伙伴關系，促進公共和私營部門主體、民間社會以及金融科技生態系統中其他主要利益相關方之間的知識共享和交流。

4.將政府支付轉向數字化。這將增強人們對數字支付的信任，提高服務不足人群的賬戶滲透率和支付效率。這項措施和數字身份機制相結合，可能有助于減少欺詐和逃稅行為。

(三)對持續發展變化的金融體系保持密切監測

金融科技的快速發展要求及時改進監測框架。金融活動的自動化和交易匿名性也會給監測工作帶來挑戰。金融科技帶來的新機會要求公共政策及時做出反應，以便從中充分受益。數據收集和監測應當以支持公共政策目標為目的，這些目標涉及公平有序的市場、金融普惠、促進競爭、防范金融穩定風險、消費者和投資者保護和金融健全等多個方面。以下做法可以幫助加強監測框架：

1.監測范圍：監測框架要想做到有效的全系統監測，就需要廣泛涵蓋新的經營活動和實體以及它們帶來的機會和風險。這樣的監測框架有助于了解市場結構變化，找出關鍵政策目標面臨的風險并加以分析。

2.信息收集權限：可以需要擴大相關部門的數據收集權限，以便擴大數據報告范圍，將新型實體包括進來，并收集關于新產品和經營活動的信息。

3.監測工作的靈活性：金融中介活動的創新和變革可能帶來很多機會和風險，而監測靈活性對捕捉這類創新與變革十分重要。收集相關趨勢發展的市場情報可以對正式數據收集形成寶貴補充。

4.程序：有效的監測框架有助于定期、持續地發現重要發展趨勢和風險并加以評估。

(四)調整監管框架和監督實踐，以實現金融體系的有序發展和穩定

監管確定性有助于鼓勵有益的金融創新。在金融體系不斷演變的形勢下，監管框架必須繼續給有關各方提供信任、信心和支持創新的環境。提高監管清晰度，支持新產品、活動和中介機構進入市場，降低監管不確定性，避免消費者和投資者由于不良實踐和欺詐等顧慮而對市場推動信心并從而造成損失。如果需要對監管框架進行修改，則應考慮以下事項：

1.監管應當技術中立，針對外部性和金融穩定風險、不當行為和消費者保護等重要問題。監管應當促進競爭，推動金融普惠和更廣泛的金融市場發展。

2.監管措施應當與監管對象帶來的風險相稱，具有靈活性，同時努力做到國際統一，以避免跨境監管套利。

3.企業和監督機關都應探討使用金融科技解決方案的可能。

4.應當對現有人事與培訓模式進行評估，可能需要補充額外的專業技能。

(五)了解評估金融科技的非法使用風險，保障金融健全

金融科技的某些應用對金融健全構成新的威脅。新商業模式或產品通常是被用于合法目的，但有時它們也被用于犯罪。不同產品存在的潛在風險各不相同，但一般來說，加密資產有更大可能性被用于欺詐、逃稅和其他非法活動。加密資產具有分散性和全球影響力，同時很多交易并沒有受監管的中介參與。加密資產不同程度的匿名或“偽匿名”特征也可能對監管形成嚴重阻礙。解決金融健全風險的行動可包括：

1.識別、了解和評估洗錢/恐怖融資風險，采用與風險相稱的反洗錢/反恐怖融資風險措施。對金融科技非法使用風險的深入了解是有效緩解風險的前提。監管機構和報告實體的響應應當與識別出的風險以及具體國情相稱。

2.識別有助于強化反洗錢/反恐怖融資框架的金融科技產品和技術并鼓勵其使用。

3.培養相關機構的能力，并確保與金融科技提供商保持充分溝通。主管當局與金融科技開發商、提供商定期舉行對話將十分有助于主管當局自身的能力建議，也可以提高私營部門對相關風險及其反洗錢/反恐怖融資義務的認識。

(六)實現法律框架現代化，提供有利法律環境

良好的法律框架可以提供穩定性、清晰度和可預見性，從而支持金融體系的發展。法律的確定性有助于提高金融產品和服務的可信度和可靠性。然而，在全球金融市場的不斷發展、日益轉向技術驅動的新商業模式、脫離傳統金融中介的形勢下，如果法律框架跟不上技術創新和市場發展，法律的確定性就會大打折扣。

可能有必要考慮對于通過技術手段執行的合同或簽名的形成、有效性和執行，需要更大的法律確定性。同時也需要檢查關于數據所有權和破產等問題的現行法律在新形勢下是否恰當。

實現法律框架現代化可能也需要填補與金融科技業務相關的法律空白，對相關法律原則的含糊之處做出澄清。實現這種現代化需要基于本國法律框架以及受金融科技推動的行業和社會實踐的具體特點。需要考慮的問題之一是支持P2P交易資金流動的非傳統賬戶安排。如果法律對這種安排下的賬戶余額如何處理存在不確定性，特別是如果破產法對此存在不確定性，則可能帶來意想不到和無法控制的風險。而依賴這些非傳統商業安排并推動其更廣泛使用的金融科技的發展則會更加加劇這種法律不確定性。