外貿企業基于現金流視角的財務風險分析及控制研究

【摘 要】 外貿企業是國民經濟、社會發展的重要組成力量，但由于匯率改革制度采取了浮動匯率制度，這使得人民幣匯率波動變得非常頻繁，這也對外貿企業的經營帶來很多不確定的風險。現金流管理是外貿企業日常運營管理的重要內容，亦是有效防范控制企業財務風險的重要手段。提高外貿企業的財務風險管理效率，應當高度基于現金流視角之下對外貿企業的財務風險控制。本文針對外貿企業財務風險進行了現狀剖析，以及對財務風險展開分析研究，并提出相應的防范和解決措施。

【關鍵詞】 現金流 財務風險 外貿企業

外貿企業是國民經濟和社會發展的重要組成力量，隨著經濟全球化的發展，國際經濟環境的變動對外貿行業的經營狀況影響變得直接且迅速，越來越多的經濟體開始抓住機遇，對外拓展發展外貿經濟，并積極參與國際市場的競爭。但由于外貿企業有自身的特點，國際和國內兩個不同的市場環境都對其產生著重大影響，風險也是來自兩個方面，不僅要面臨一般企業需要面對的風險，與國內競爭者激烈競爭，還要承擔國際市場上的各種風險，與眾多大型實力派跨國公司爭奪市場。因此，外貿企業的經營過程更為復雜多變，更需要謹慎處理。

一、外貿企業面臨的財務風險類型

1.信用風險。信用風險是指在經濟交易中，買賣方由于一方違約或違法致使對方遭受經濟損失的風險。2.壞賬風險。壞賬風險是外貿企業無法按時全額回收所欠貨款。由于外貿企業交易過程中存在貨款支付方式、支付條件、分期款項的合同因素;單證、文件、票據等傳遞文本因素;貿易合作國政治、經濟、法律、民俗等宏觀環境都可能造成壞賬風險。3.匯率風險。匯率風險是指外貿企業在以外幣為計價單位表示資產和負債，因外匯匯率變化而產生的記賬價值上浮和下跌的可能。外貿企業匯率風險主要包括換算風險、交易風險和營運風險。

二、現金流量分析

現金流量按其來源性質不同分為三類：經營活動產生的現金流量、投資活動產生的現金流量和籌資活動產生的現金流量。現金流量指企業在一定會計期間內以收付實現制為基礎，通過一定經濟活動而產生的現金流入、現金流出及其差量情況的總稱。

現金流量深入分析有著以下作用：1、對獲取現金能力作出評價;2、對償債能力作出評價;3、對收益質量作出評價;4、對投資與籌資活動作出評價。

現金流量為發現企業經營活動中存在的風險、企業發展中潛在的投資風險和企業的籌資風險提供了有用的信息。一方面，企業經營活動、籌資活動和投資活動的運行狀況都可以通過現金流動的質量如現金流量的金額、流度及其穩定性等全面及時地反映出來。另一方面，現金流量的確認以收付實現制為基礎，其反映的信息是企業真實的現金流入和流出，這避免了因權責發生制下存在多種資產、負債的確認與計量方法而使對同一會計事項產生出多種不同會計信息的可能，便于企業進行橫、縱向的比較、分析，為企業控制財務風險，制定相關決策提供了可靠的依據。

三、外貿企業基于現金流視角的財務風險成因分析

（一）匯率變動造成的風險。人民幣匯率改革，美元匯率小幅度走高，人民幣升值壓力導致了我國出口商品價格的提升，我國對外出口商品的價格優勢逐漸下降，商品的滯銷現象增多。

（二）企業信用帶來的風險。信用銷售是外貿企業所常用的銷售手段。外貿企業往往會采用信用銷售的方式，以擴大企業的市場占有率。然而，在實施信用銷售的過程中，如果企業對客戶信用度和信用等級沒有很好的把握，盲目地實施信用銷售，將會導致企業應收賬款管理失控，增加企業財務風險。

（三）資金流動性差帶來的風險。國內外貿企業資金多數用于企業的日常經營活動，包括采購原材料、發放員工工資等，擁有較多資金的外貿企業，多數將資金投入到企業的規模擴張當中，基金等項目投資的鮮少。導致使企業發展面臨較大的不穩定性，同時也致使企業財務風險惡化，最終造成企業經營危機的產生。

四、外貿企業基于現金流視角的財務風險控制對策

（一）分析外貿企業資金需要量，合理確定籌資規模。外貿企業在開展籌資活動之前，必須對其現金流量以及財務狀況進行分析，在分析的基礎是上確定資產需要量，使得籌資數量與未來需要量達到一個比較平衡的狀態一般情況下企業財務狀況越是好，現金凈流量越多，籌資所需資金越少;反之，財務狀況越差，現金凈流量越少，所需資金就越多。

（二）強化銷售管理改進企業的應收賬款管理。應收賬款控制能力直接反映了企業內部的資金周轉以及經營活動等能力。在企業的現金流管控方面，還應該突出應收賬款管控，尤其是強化企業內部的信用銷售管理，避免由于應收賬款占用企業內部大量的現金流，通過應收賬款確保資金的及時回收，進而降低財務風險發生的可能性。

（三）在傳統的財務分析指標體系中引入現金流量指標。外貿企業要從現金流量現值的角度來優化外貿企業長期投資決策來確定投資項目，這樣才能在未來的投資回報中獲得現實的現金流入。只有將現金流量指標體系和傳統的財務分析指標結合起來綜合分析，相互佐證，才能從各個角度對企業的財務狀況進行全面分析，繼而更切實有效地對外貿企業的財務風險展開管控。

（四）強化風險預警實現對現金流量運作情況進行監視。在外貿企業現金流管理方面，還應重視對現金流量的動態跟蹤監測分析，尤其是外貿企業內部的財務部門應該發揮積極的作用，對外貿企業內部各個業務部門的現金流運作情況進行全面的跟蹤分析，一旦出現現金流異常情況，應該進行重點的財務風險分析或者是財務風險預警，最大程度的防范財務風險問題的發生

【參考文獻】

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作者簡介：曹金花（1995—），女，漢族，山東菏澤市人，初級會計師，會計專碩，研究方向：會計理論與實務。