對外承包工程項目的前期財務籌劃探究

吳悠

[摘 要]對外承包工程項目具有收款時間不確定、建設周期長的特點，且項目運營過程中，還要面臨很多的風險問題，如稅務風險、匯率風險、資金風險等，這些都會對企業的經濟收益產生影響。為確保對外承包工程項目建設成功，相關企業和部門必須要強化對各種風險問題的控制和管理，文章主要圍繞著項目簽約前后的風險控制要點開展了分析和探討。

[關鍵詞]對外承包工程項目;前期財務籌劃;匯率風險

[中圖分類號]F224

近年來，我國各大城市的地標建筑如雨后春筍般不斷涌現，由此也從側面凸顯了國內工程企業的管理能力和建設水平。但在“走出去”的過程中，國內一些相對成熟的、行之有效的管理經驗在境外卻經常遭遇“水土不服”的問題。在同一的會計準則下，項目財務工作看似具有較強的適應性，但受到不同國家間資金監管、外匯管制和征管制度等的影響，使得財務管理工作面臨重重挑戰。為緩解或改變上述現狀，我國相關企業和部門必須要提升對上述問題的重視程度，同時提出相應的風險管理對策，以促進對外承包工程項目的健康穩定發展。

1 對外承包工程項目的前期財務籌劃

1.1 資金風險

所謂“資金風險”，主要就是資金流通風險和外匯自由兌換?，F階段，我國所承接的對外承包工程項目基本都是集中在經濟欠發達地區，這些國家的外匯管制通常比較嚴格，不管是資金的流入還是流出，都會遇到一定阻礙。例如，在資金流入的過程中，由于聯合國制裁的存在，在向其他國家匯劃項目資金時，往往要經過10個工作日以上，若中轉行調查不能通過，還要面臨資金被退回的風險。在資金流出方面，對于伊朗、贊比亞等地區，由于其外債負擔較重，因此在美元兌換方面的能力十分有限，而對于一些非洲國家，還要經過有關部門的允許才能進行國際支付。[1]正常情況下，項目所在國的流通政策和外匯兌換可通過本國政府信息平臺和駐外經商處網站來獲取，使企業能夠對項目風險有一個初步的了解，從而在財務籌劃的過程中，結合具體的要求和規定提出行之有效的對策。

1.1.1 簽約前的財務籌劃

結合相關法律規定，對部分工程款結算，采用第三方自由港離岸賬戶，以縮短資金的運轉時間，與此同時，還要對業主方的當地資源進行充分有效的利用，事先規定好業主需要承擔的責任，在條款支付的談判環節，需要對資金流通的損耗時間進行充分考慮。

1.1.2 簽約后的財務籌劃

對項目管理機構進行設立，完善相關的財務管理制度，結合當地的相關規定以及經濟活動商業慣例，對管理制度進行優化調整。例如，如果某地區的銀行體系比較完善，一般可將轉賬和支票作為主要的結算方式。但如果是經濟欠發達的地區，建議采用現金交易，必要情況下，還要增加復核程序。與此同時，對于當地特殊的支付規定也要予以重視，例如，在伊朗地區，在特定金額之上發生的交易必須要通過銀行結算，同時還要定期地向稅務局匯報。[2]

1.2 匯率風險

隨著我國“走出去”戰略的日漸深入，不同國家資金本、項目資產以及分支機構錯配便會形成外匯敞口。從實質上看，對于匯率風險的管理實則也是管理外匯敞口。

1.2.1 簽約前的財務籌劃

要對總公司的資金進行充分利用，從而更好地滿足項目建設需求，實現對敞口規模的有效控制。防范匯率風險一般可提前至項目籌劃階段，對當地貨幣的走勢情況、與美元掛鉤情況等進行研究，從而對人民幣、美元以及當地貨幣的應用情況有大致的判斷，為合同條款中結算貨幣的比例和幣種提供參考。

1.2.2 簽約后的財務籌劃

在合同項目進入到執行階段后，分包單位和供應商基本也就成為了利益共同體，因此，在對材料供應商、專業分包以及勞務等合同進行洽談的過程中，必須要對“風險共擔”的概念有一個明確的認識。對于幣種、比例等的結算，一般需要參照總承包合同進行洽談。與此同時，企業也可根據匯率的基本走勢，對套期保值工具進行合理選擇，以實現對風險的進一步規避。[3]

1.3 稅務風險

目前，對外承包工程項目經常會對承包商的本地化提出較高要求，面對激烈的市場競爭，對外承包工程企業也逐漸開始參與到PPP、BOT等建設項目中來，在此情況下，防范稅務風險的必要性逐漸凸顯。

1.3.1 簽約前財務籌劃

在進入嶄新的市場之后，對于該國家或地區的稅收征管體制、稅制等都還不夠熟悉和了解，在此情況下，承包商一般可在合同中提出由業主來承擔當地稅收。目前，對外承包工程項目在不斷發展過程中，相關的境外分支機構屬地化程度也越來越高，在總稅收中，流轉稅的所占比重也越來越大，鑒于該情況，企業一般會分國別的對稅務進行籌劃，在此過程中，由于BEPS行動很可能會影響國際稅務體系，因此，常設機構的業務整合以及相關的設置問題都要作為重點考慮的內容。

1.3.2 簽約后的財務籌劃

從整體上來看，在簽約后，對于稅務風險的防范，關鍵在于確保相關優惠政策的妥善落實以及與當地稅收征管部門的銜接。在合同中，即便是規定了必須要由業主來承擔當地稅收責任，在實踐過程中，仍然要面臨很多的稅務問題。例如，向業主定期報銷、承包商墊付增值稅等，目前還是由業主代為申報。由于當前的國際形勢還存在很多不確定性，加之項目建設周期較長，因此，在項目建設的全過程中，均有可能發生稅務風險、匯率風險和資金風險，為確保對外承包工程項目能夠順利運營，相關企業必須要做好項目的全程監管工作。[4]

2 對外承包工程項目健康發展的有效建議

第一，強化對成本費用的管控，機械設備、人工以及材料費用的支出，構成了資金流出的主要渠道，因此在對成本進行控制的過程中，必須要結合實際情況，合理確定國內外工作人員的薪酬標準，同時通過談判和詢價，盡可能壓低設備價格。此外，還要對當地租賃市場行情有所認識和了解，以節約設備資金。

第二，做好資金收支計劃，對于對外承包工程項目而言，資金的運轉與項目建設情況息息相關，因此，還要編制出完善可行的資金收支計劃，真正做到一切盡在掌握之中。在編制計劃的過程中，要對工程進度款結算、預付款額度、材料設備價格、當地稅收繳納規定等進行全面考慮，從而編制出貼合實際，且具有可行性的收支計劃，并在落實的過程中進行調整。[5]

第三，合理應用金融產品，對匯兌風險盡心規避。對于匯兌風險問題，目前，國內很多金融機構都紛紛推出了能夠對匯兌風險進行有效規避的產品，如遠期外匯買賣、遠期結匯等，企業可選擇在合適的時機，與銀行達成協議，鎖定匯率，雙方在付款時按規定進行交割，以實現對匯兌風險的有效規避。

第四，建立完善的管理制度和機構，這是強化境外項目財務管理的關鍵和前提。在對對外承包工程項目進行管理的過程中，首先要對總公司以及項目管理部門的職責進行明確，盡可能縮短項目管理機制由于正處于過渡期而模糊不清的時期，在明確管理職責的基礎上，完善管理機構，同時對工作人員的權限進行劃分，以期能夠清晰掌握工程財務決策流程，通過健全管理決策程序、完善財務管理機構，來提升企業的財務管理質量。[4]

第五，強化境外項目工程的內控管理，在境外工程項目中，財務管理機構設置過于簡單、人才配備不合理、不科學，如只配備一個出納和一個會計，從而很難滿足實際的內控管理需求。強化境外項目工程的內控管理，需要對相關的財務人員進行合理安排，如會計、出納等，完善財務管理體系，從而更好地滿足財務管理需求。與此同時，還可實現對境外項目工程資金交易、會計報表以及會計記錄等的有效控制，為企業相關經濟活動的順利開展奠定良好基礎。另外，強化境外項目工程的內控管理，也能為境外企業資產的高效應用、完整性以及安全性提供良好保障，提升了經濟核算的可靠性和精準性，最終達到提升企業經營管理水平的目的。[6]

3 結 論

綜上所述，當前國際經濟形勢還存在較大的波動，對外承包工程項目在發展和運營過程中仍面臨很多的風險問題，如資金風險、匯率風險、稅務風險等，加之項目建設周期較長，因此，對于資金的回收還存在很多的不確定性，且上述風險問題很有可能貫穿于項目建設的全過程，為保證項目能夠順利運行，相關企業必須要及時地做好前期財務籌劃工作，完善管理制度，熟練掌握境外規定，這樣才能有效規避財務風險，促進對外承包工程項目的健康穩定發展。[7]

參考文獻：

[1]徐雅琴， 李松濤. 對外承包工程項目投標保函的風險及防范——以也門電站項目為例[J]. 財務與會計， 2015（12）：23-25.

[2]常磊. 淺談對外承包工程企業出口退稅方式、流程及籌劃——以阿爾及利亞貝賈亞連接線項目為例[J]. 西部財會， 2014（4）：20-22.

[3]黃曉珊. 最新國際財務報告準則第15號對境外工程項目的稅務影響淺析[J]. 國際稅收， 2015（3）：58-61.

[4]張心林. 國際承包工程項目會計核算分析——存在多幣種工程結算款時收入計量研究[J]. 國際商務財會， 2013（12）：37-40.

[5]覃山力. 淺析我國境外承包工程項目的財務風險管控[J]. 中小企業管理與科技（上旬刊）， 2014（5）：91-92.

[6]姚雪， 皮彥垚. 對外承包工程項目匯率風險管理研究——以孟加拉粉磨站項目為例[J]. 河北科技大學學報（社會科學版）， 2015， 15（4）：154-261.

[7]陳聿燕. 加強國際承包工程項目財務管理的相關思考[J]. 中國國際財經（中英文）， 2017（5）：154-155.