中小企業融資問題及對策分析

肖禹涵?李依晨?付天雪?蘭文晶?倪港晨

隨著我國改革開發的進行，我國市場經濟在實現著進一步的飛躍，中小企業一直是中國經濟發展和轉變的推動力。但是由于我們內部經濟發展不夠協調，國有、大企業和民營、中小企業在一定程度上仍然存在不對等關系。因此中小企業在所獲的資金和國家支持力度上仍存在問題，目前融資難制約著我國中小企業的發展速度。因此想要解決這個問題，需要從企業對自身、政府和市場進一步分析其問題所在，同時跟關注中小企的發現動向，為中小企業創造良好的發展環境。

一、中小企業融資結構現狀

（一）比重較大的內源性融資

中小企業大多資金不足，因此我國的中小企業許亞萍進行融資推動企業自身的發展。中小企業在初期的發展主要是自身積累的資金，二在初期發展階段中，資金短缺、自我資金累積有限這都是阻礙中小企業發展的難題。在這個階段外源籌資銀行籌資、股票債券籌資以及政府支持等這些外源的比重就相對要低得多。而在中小企業直接融資方面，他們與大企業國有企業的差距較大，并且他們的信用較低，企業員工綜合素質相對較差，而其中部分中小企業主緊抓企業的控制權，直接融資方面的經驗不足。另一方面，中小企業直接融資體系欠缺，除此之外金融體制也是中小企業發展的約束力，中小企業缺乏機構支持，法律不健全等因素，使中小企業內源融資更加困難。

（二）融資渠道狹窄

我國中小企業融資渠道窄等弊端，中小企業借貸面臨著過高的門檻，因此在這種內資不足外資匱乏而導致中小企業資金鏈存在嚴重的問題。中小企業主要是依靠內部融資維系企業發展，而外部融資少，導致中小企業內外融資比例失衡。銀行主要是為國有企業提供流動資金，并且支持國有企業的發展更新，而幾乎不向外提供長期信貸。我國目前的金融機構主要還是爭奪資信質量較高的企業，一些發展潛力較大的中小企業，沒有足夠信貸保證，因此銀行等金融機構不能很清晰的辨別并為期發放貸款。所以我國中小企業現在通過信貸獲得資金的比率較低，這也導致中小企業的融資渠道變得越發狹窄。

二、中小企業融資難的原因

（一）企業發展核心競爭力較弱

有很大一部分中小企業融資難資金短缺，是因為其缺乏吸引金融機構融資的核心競爭力。我國市場經濟發展仍不完善，中小企業資金遇到問題時，我國中小企業難以通過直接融資的方式來獲得資金，大多只能向銀行等金融信貸機構申請貸款融資。同時銀行為了減小資金回收風險，一般只為中小企業提供短期的貸款融資，因此中小企業難以申請到長期貸款。我國的中小企業大多處在初步創立階段，他們的固定資產又相對較少。銀行通常主要以房產和土地作為抵押物，中小企業可用的擔保物較少，致使中小企業沒辦法抵押貸款進行融資。即使中小企業用關鍵技術等無形資產作為抵押來進行貸款，也會因技術含量不高而難吸引銀行和信貸機構。

（二）政府的政策支持力度較小

由于之前國家對大小企業的管理力度不平衡，因此在歷史遺留問題上我國相關部門對中小企業的資金支持還是不夠重視，同時在制定相關中小企業各項法律法規和管理機構等方面都不完善。目前為止，我國還沒有一部完整的有關中小企業的法律法規，在中小企業如何有效融資的法律法規還是空白項。此外，我國目前監督管理中小企業的機構中，在中小企業政策制定和實施這兩方面都還不夠完善。目前我國主要補貼資金來源于政府財政補貼，因此這受制于政府財政補貼規模的大小，導致中小企業補貼資金來源單一。雖然政府財政補貼在一定程度上減少了特殊融資機構的風險，同時減少了代償損失，但是中小企業在財政補貼得到的資金數量任然不多。因此中小企業受到政府的扶持力度仍不夠大。

（三）我國市場經濟發展程度不夠

我國中小企融資難，發展緩慢，還是因為我國資本市場存在缺陷。而我們國家目前資本市場制度存在缺陷，第一，我國資本市場的定位存在問題;第二，股票發行制度不完善;第三，我國公司制度任然有漏洞;第四，我國資本市場存在欺詐現象。從中小企業直接融資方式上看。主要分為債券融資和股票融資這兩種方法。由于我國資本市場存在畸形現象，中小企業通過股票和債券市場進行直接融資的比重要小很多。我國對企業發行債券進行融資把控得十分嚴格，目前只有少數資質良好的國有大型企業才能通過債券市場進行融資;我國雖然在股票市場上，創建了中小企業板市場及創業板市場，但對其上市融資要求仍然很高。

三、解決中小企業融資難的對策

（一）增強中小企業內部核心競爭力

一個企業的核心競爭力強弱，決定著企業能否長久的發展。要提高企業競爭力，需要按照現代企業制度發展，還需要健全中小企業內部的各種制度，加強中小企業內部的控制力。政府建立健全中小企業的信息共享機制，使中小企業大部分信息發布到公共平臺上。不斷提高企業的產權意識，讓中小企業進行技術制度的革新，使其逐步的轉化成現代型企業。加強企業管理者的素質，提高企業管理的水平。守信的企業才構筑良好的銀企關系，才能更快的得到銀行貸款。中小企業要有科學的財務管理，和明確的財務管理目標。我國中小企業只有建立多元的財務風險管理，落實的財務部門職能和明確的財務管理目標，才能提高企業核心競爭力，實現企業可持續發展。

（二）加強政府的政策扶持

我國中小企業面臨著融資難的問題，因此需要提高我國政府對中小企業資金的扶持力度，建立和完善中小企業的各項法律法規，尤其是中小企業如何有效融資的法規，和中小企業合理設置的管理機構。我國政府部門想要減輕中小企業的負擔，可以通過減少稅收;其次政府還可以通過鼓勵中小企業吸納就業，為中小企業提高技術支持和鼓勵出口等方式給予資金補貼;除此之外政府還可通過提供貸款擔保和政府直接的優惠貸款等方式幫助中小企業融資。政府還可以進一步改善社會集資方式，廣開資金來源，鼓勵中小企業設立創業投資基金和發展投資基金，允許和鼓勵其進行股權融資。為中小企業的發展提供新產品開發、技術創新、人員培訓和開拓市場等方面的幫助。

（三）完善社會服務體系發展市場經濟

中小企業的發展不僅需要資金政策的支持，還需要社會中介服務體系提供制度保障。想要促進中小企業的發展進程，需要完善的中小企業融資服務體系。一是我國政府要建立以資金融通、信用擔保、技術支持、信息服務和人才培等為內容的服務體系，同時給予必要的資金和政策方面的支持，以完善中小企業的管理職能。二是為了中小企業健康發展，各級政府要積極開展面向中小企業的服務，鼓勵和支持各類科研單位，通過技術、產品、人員培訓等方面加強中小企業競爭力，提高中小企業技術創新和科技產業化水平。三是進一步降低銀行融資門檻，減輕企業負擔。四是加強中小企和政府之間的溝通，為中小企業提供政策、法律、市場、技術、經濟、金融等方面的咨詢服務。

四、結語

上述我們了解到了中小企業融資難的現狀和其存在問題，即缺乏吸引金融機構融資的核心競爭力，政府的政策支持力度不夠，我國資本市場的缺陷，由此本文給出了具體的解決對策。因此我們可以知道促進中小企業融資和發展是需要依靠銀行、企業、政府相互的協調配合，需要營造良好的企業外部環境，同時需要加強企業自身內部的建設，提高企業的核心競爭力，更需要有完善的體制和制度保障。只有這樣，才能促進中小企業健康、持續、快速的發展，從而帶動我國市場經濟快速健康地發展。（作者單位：遼寧對外經貿學院）