關(guān)于商業(yè)銀行踐行綠色金融的創(chuàng)新路徑研究

王莉

摘要：金融業(yè)是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的核心，綠色金融成為我國經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展的主力軍之一，商業(yè)銀行作為金融業(yè)的支撐力量，勢必需要擔(dān)負(fù)起綠色金融試點(diǎn)、創(chuàng)新、發(fā)展的重任。相較于國外發(fā)達(dá)國家，我國綠色金融行業(yè)起步較晚，綠色金融產(chǎn)品創(chuàng)新力度不夠，商業(yè)銀行內(nèi)部機(jī)制不完善。本文將淺析當(dāng)前我國綠色金融發(fā)展的現(xiàn)狀、研究商業(yè)銀行創(chuàng)新綠色金融的必要性、探尋商業(yè)銀行踐行綠色金融過程中存在的問題并嘗試給出創(chuàng)新解決路徑。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行 綠色金融 可持續(xù)發(fā)展 創(chuàng)新路徑

2017年中央銀行公布《金融業(yè)標(biāo)準(zhǔn)化體系建設(shè)發(fā)展規(guī)劃（2016-2020）》，明確將綠色金融標(biāo)準(zhǔn)化定位為“十三五”時(shí)期國家重點(diǎn)工程;2018年12月，國家發(fā)改委、中央銀行等九部門共同出臺《建立市場化、多元化生態(tài)保護(hù)補(bǔ)償機(jī)制行動(dòng)計(jì)劃》，再次強(qiáng)調(diào)發(fā)展綠色金融的重要性，提出要進(jìn)一步擴(kuò)大綠色金融改革創(chuàng)新的試點(diǎn)范圍。由此可見，綠色金融作為我國近階段金融業(yè)主要發(fā)展方向，在推動(dòng)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展、加快經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型和促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化等方面都起到不可替代的作用。

一、綠色金融的涵義

2016年，中央銀行、財(cái)政部等七部門發(fā)布《關(guān)于構(gòu)建綠色金融體系的指導(dǎo)意見》，對綠色金融的涵義做出官方解釋。綠色金融，是一種創(chuàng)新型的、可持續(xù)發(fā)展的新型金融模式，它將經(jīng)濟(jì)的可續(xù)持性發(fā)展與金融的發(fā)展綁定到一起，主要是指以商業(yè)銀行為主的金融機(jī)構(gòu)在進(jìn)行信貸業(yè)務(wù)、項(xiàng)目投資、風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)，將企業(yè)的環(huán)境污染以及控制能力考慮在內(nèi)，尤其是對環(huán)保節(jié)能、綠色交通、可持續(xù)能源行業(yè)給予資金支持。綠色金融產(chǎn)品和工具，不僅包含傳統(tǒng)的綠色信貸，還包含創(chuàng)新的綠色債券、綠色股指基金、碳金融等。

二、商業(yè)銀行綠色金融發(fā)展現(xiàn)狀

習(xí)近平總書記提出，綠水青山就是金山銀山，環(huán)保成為全中國熱議的話題，經(jīng)濟(jì)發(fā)展已經(jīng)向“環(huán)境友好型：轉(zhuǎn)變。綠色金融作為“綠水青山”和“金山銀山”之間的紐帶，在我國的起步較晚，以綠色信貸和綠色債券為主的綠色金融產(chǎn)品規(guī)模逐年加大，但整個(gè)綠色金融產(chǎn)品體系仍有待完善。

（一）綠色金融產(chǎn)品規(guī)模逐年增加

在我國，綠色金融產(chǎn)品主要以綠色信貸和綠色債券為主。2019年7月4日，銀保監(jiān)會(huì)國新辦新聞發(fā)布會(huì)上，周亮指出，國內(nèi)21家主要銀行（包括三大政策性銀行）綠色信貸的余額已經(jīng)超過了10萬億元，相較于2017年的數(shù)據(jù)（綠色信貸余額為8.22萬億元），增長21.65%。根據(jù)中國金融信息網(wǎng)綠色債券數(shù)據(jù)庫統(tǒng)計(jì)，2018年，商業(yè)銀行共發(fā)行綠色金融債券36只，2019年前兩季度，商業(yè)銀行分別發(fā)行9只和10只綠色金融債券，發(fā)行綠色債券的商業(yè)銀行主體范圍不斷擴(kuò)大。

（二）綠色金融產(chǎn)品體系有待完善

目前我國成熟的綠色金融產(chǎn)品集中在綠色信貸和綠色債券，其他金融產(chǎn)品發(fā)展緩慢。2012年，原銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《綠色信貸指引》，要求商業(yè)銀行從戰(zhàn)略角度對綠色信貸加以重視和落實(shí)，協(xié)助國家政策對綠色低碳經(jīng)濟(jì)進(jìn)行大力的資金支持。2013年，中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行和中國建設(shè)銀行等商業(yè)銀行共同發(fā)布《中國銀行業(yè)綠色信貸共同承諾》，積極響應(yīng)國家號召，積極踐行和創(chuàng)新綠色信貸。我國的綠色信貸，是在傳統(tǒng)的信貸基礎(chǔ)上進(jìn)行改革，加入“綠色”概念，引入環(huán)保理念，對放貸項(xiàng)目進(jìn)行綠色審查，激勵(lì)企業(yè)在發(fā)展的同時(shí)注重環(huán)境保護(hù)。另一主要的金融產(chǎn)品類型為綠色債券，企業(yè)或者商業(yè)銀行發(fā)行綠色債券，可以改善企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，視為企業(yè)直接融資的一種新模式。

三、商業(yè)銀行創(chuàng)新綠色金融的必要性

（一）填補(bǔ)綠色金融的資金需求

“三去一降一補(bǔ)”是國家“十三五”時(shí)期經(jīng)濟(jì)供給側(cè)結(jié)構(gòu)改革的重要任務(wù)，綠色金融將會(huì)成為新的創(chuàng)新型經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn)，從中國環(huán)境和發(fā)展國際合作委員會(huì)公布的《綠色金融改革與促進(jìn)綠色轉(zhuǎn)型研究》數(shù)據(jù)中可以看出，截止到2020年末，中國綠色金融資金需求在14.6萬億元-29.9萬億元之間，資金來源主要是金融資金和財(cái)政資金兩部分，除去政府的財(cái)政預(yù)算支出，每年依靠金融機(jī)構(gòu)的綠色金融產(chǎn)品提供資金的缺口大約在2萬億人民幣。巨大的資金缺口，需要商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新金融產(chǎn)品，改革內(nèi)部機(jī)制，配合國家相關(guān)政策，填補(bǔ)資金缺口，實(shí)現(xiàn)金融和經(jīng)濟(jì)的雙重可持續(xù)發(fā)展。

（二）改善信貸結(jié)構(gòu)，增加社會(huì)效益

據(jù)原銀監(jiān)會(huì)公開的數(shù)據(jù)，開展綠色信貸業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行不良貸款率，遠(yuǎn)低于同期其他國內(nèi)商業(yè)銀行的貸款不良率。相較于商業(yè)銀行的傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)，綠色信貸業(yè)務(wù)貸前對企業(yè)的審查加入環(huán)保考察，充分利用風(fēng)險(xiǎn)管理標(biāo)準(zhǔn)（例如赤道原則）進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評估，對傳統(tǒng)的污染企業(yè)減少甚至拒絕貸款，避免此類企業(yè)在貸款期間由于環(huán)境污染問題受到環(huán)保部門查處而無法回收貸款，降低貸款不良率。綠色信貸有助于商業(yè)銀行改變資金流向、改善信貸結(jié)構(gòu)、創(chuàng)造新的盈利模式，有利于商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)安全性、流動(dòng)性和效益性的統(tǒng)一。此外，商業(yè)銀行是金融界的中流砥柱，在經(jīng)濟(jì)社會(huì)也起到不可替代的作用。商業(yè)銀行創(chuàng)新綠色金融，落實(shí)國家環(huán)境保護(hù)政策，管理社會(huì)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)，有助于其履行社會(huì)責(zé)任，實(shí)現(xiàn)社會(huì)效益，進(jìn)而間接增加企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。

四、商業(yè)銀行踐行綠色金融存在的問題

在金融供給側(cè)改革的背景下，以商業(yè)銀行為主的金融機(jī)構(gòu)的資金主要流向傳統(tǒng)產(chǎn)能過剩的行業(yè)，對綠色經(jīng)濟(jì)的支持明顯不足。商業(yè)銀行在踐行綠色金融的過程中主要面臨著較高財(cái)務(wù)成本、缺乏創(chuàng)新盈利型綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)、專業(yè)技術(shù)人員匱乏等一系列問題。

（一）融資項(xiàng)目期限長，資金成本高

綠色金融會(huì)使商業(yè)銀行的資金從“兩高一剩”企業(yè)流向“環(huán)境友好型、資源節(jié)約型”企業(yè)，項(xiàng)目主要集中在新能源、地鐵、排污、固廢等方面，項(xiàng)目周期長，對于商業(yè)銀行的資金周轉(zhuǎn)是一項(xiàng)新的挑戰(zhàn)。此外，進(jìn)行綠色金融項(xiàng)目投資前，商業(yè)銀行還需要較高的環(huán)保審核成本，并且據(jù)實(shí)證分析，綠色信貸業(yè)務(wù)對商業(yè)銀行的盈利能力沒有顯著影響，較高的財(cái)務(wù)成本和不明朗的利潤增加趨勢勢必會(huì)影響商業(yè)銀行的綠色金融創(chuàng)新積極性。

（二）產(chǎn)品創(chuàng)新不足，零售型金融產(chǎn)品滲透少

目前我國綠色金融產(chǎn)品創(chuàng)新不足，一方面綠色金融產(chǎn)品主要集中在商業(yè)銀行和企業(yè)之間，個(gè)人消費(fèi)者的參與性低，零售型金融產(chǎn)品滲透少。另一方面，大部分商業(yè)銀行綠色金融產(chǎn)品僅局限在綠色信貸業(yè)務(wù)，只有最早加入國際“赤道原則”的興業(yè)銀行推出了綠色租賃、綠色信托等其他綠色金融服務(wù)，新型綠色金融衍生品更是少之又少。相較于國外，我國商業(yè)銀行并沒有完全的發(fā)揮其綠色職能。

（三）缺乏相對應(yīng)的配套設(shè)施和專業(yè)人員

相較于傳統(tǒng)信貸，商業(yè)銀行在進(jìn)行綠色信貸的貸前管理中，需要額外著重考慮環(huán)保因素，我國絕大多數(shù)商業(yè)銀行并沒有成立專門的綠色金融項(xiàng)目部，缺乏對綠色環(huán)保技術(shù)的研究，沒有建立完善的綠色金融項(xiàng)目評估機(jī)制。另外，綠色金融產(chǎn)品具有復(fù)雜性和專業(yè)性的特征，這就要求項(xiàng)目技術(shù)人員同時(shí)具備金融、法律、環(huán)保以及風(fēng)險(xiǎn)管理等方面的知識，而我國商業(yè)銀行在這方面的人才是匱乏的。

五、商業(yè)銀行踐行綠色金融的創(chuàng)新路徑

（一）完善綠色金融監(jiān)管，創(chuàng)新協(xié)同發(fā)展模式

綠色金融的可持續(xù)發(fā)展并不能僅僅依靠商業(yè)銀行自己，它需要政府、企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)一同努力，加強(qiáng)政、企、銀三方合作，構(gòu)建多層次綠色金融體系，創(chuàng)新多元化綠色金融產(chǎn)品，加強(qiáng)多層級綠色金融支持。政府應(yīng)發(fā)揮“互聯(lián)網(wǎng)金融”主導(dǎo)優(yōu)勢，搭建起公共大數(shù)據(jù)平臺，將企業(yè)涉及環(huán)保的活動(dòng)加以賦分量化，制定企業(yè)強(qiáng)制性環(huán)境信息披露制度，構(gòu)建完善的環(huán)保評估系統(tǒng)，降低商業(yè)銀行綠色項(xiàng)目評估的財(cái)務(wù)成本，激勵(lì)商業(yè)銀行踐行和創(chuàng)新綠色金融。此外，政府應(yīng)借鑒西方發(fā)達(dá)國家經(jīng)驗(yàn)，制定中國特色的綠色金融發(fā)展思路。一方面加快綠色金融方面相關(guān)法律法規(guī)的完善，例如在《商業(yè)銀行法》當(dāng)中加入“綠色”概念;另一方面，對商業(yè)銀行的綠色金融項(xiàng)目進(jìn)行貸款貼息，對環(huán)保企業(yè)進(jìn)行綠色稅費(fèi)減免補(bǔ)貼，達(dá)到政、企、銀三方的帕累托最優(yōu)，形成協(xié)同發(fā)展新模式。

（二）創(chuàng)新產(chǎn)品服務(wù)，擴(kuò)大綠色金融覆蓋范圍

商業(yè)銀行應(yīng)響應(yīng)國家政策，充分把握綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展的契機(jī)，堅(jiān)持綠色金融理念，不斷創(chuàng)新綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)。一方面，商業(yè)銀行應(yīng)立足于綠色信貸，加強(qiáng)綠色債券、綠色產(chǎn)業(yè)基金以及綠色租賃等金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，并在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，嘗試綠色金融衍生品。另一方面，商業(yè)銀行的綠色金融產(chǎn)品不能僅局限于企業(yè)項(xiàng)目，應(yīng)充分調(diào)動(dòng)廣大消費(fèi)者的環(huán)保積極性，以客戶需求為核心進(jìn)行零售型綠色金融產(chǎn)品的創(chuàng)新。例如發(fā)行綠色環(huán)保信用卡，在消費(fèi)者進(jìn)行綠色環(huán)保消費(fèi)（例如購買新能源汽車）或者參與綠色活動(dòng)（例如垃圾分類）時(shí)，可以進(jìn)行信用卡多倍積分，定期可進(jìn)行積分禮品兌換;此外，商業(yè)銀行可以將此類信用卡消費(fèi)金額的一部分用于環(huán)保公益項(xiàng)目，增加企業(yè)社會(huì)責(zé)任的同時(shí)，提高消費(fèi)者對于綠色金融的積極性和參與度，進(jìn)一步擴(kuò)大綠色金融的覆蓋范圍。

（三）完善內(nèi)部架構(gòu)，構(gòu)建專業(yè)人才隊(duì)伍

商業(yè)銀行內(nèi)部應(yīng)建立完善的綠色金融業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則和嚴(yán)格的內(nèi)部控制管理機(jī)制，在加強(qiáng)對綠色項(xiàng)目貸前審查評估的同時(shí)，定期對已放貸項(xiàng)目進(jìn)行環(huán)境保護(hù)、績效指標(biāo)等方面的抽查，有效防范項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)，保證其資產(chǎn)的流動(dòng)性、安全性以及收益性。商業(yè)銀行還應(yīng)進(jìn)一步完善綠色金融產(chǎn)品服務(wù)體系，通過銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)當(dāng)中的貸款、發(fā)行股票、私募投資等將社會(huì)資金引入綠色環(huán)保、清潔能源等領(lǐng)域，努力提高綠色金融產(chǎn)品的投資回報(bào)率。此外，商業(yè)銀行應(yīng)成立獨(dú)立的綠色金融項(xiàng)目部以及研究機(jī)構(gòu)，培養(yǎng)高水平綜合技術(shù)人才，研究綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展，一方面加快在職人員培訓(xùn)，通過企業(yè)調(diào)研的方式深入環(huán)保企業(yè)，提升綠色金融綜合知識，另一方面，商業(yè)銀行可以通過校企合作，與高校共同制定相關(guān)的人才培養(yǎng)方案，創(chuàng)建校企合作定向班，培養(yǎng)綠色金融方面的復(fù)合型專業(yè)人才。

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（作者單位：山東經(jīng)貿(mào)職業(yè)學(xué)院）