淺析互聯網金融時代下大學生小額理財

徐思思

摘要：大學生作為現代一個龐大的消費群體，有著其特有的消費理念和方式。學生的經濟情況相對自由，資源渠道相對開放，并且有著較強的納新能力。在互聯網金融發展迅速的當下，大學生作為小額理財的主要人群，應充分利用市場信息和自身優勢，了解并學習小額理財相關的知識。本文通過對當前互聯網時代下大學生在生活費支出、投資風險認知、理財知識學習等方面的現狀進行分析，并提出一些幫助在校大學生科學理財的合理化建議及舉措。

Abstract： As a huge consumer group in modern times， college students have their own unique consumption ideas and ways. Their economic situation is relatively free， their resource channels are relatively open， and they have a strong ability to accept new products. With the rapid development of Internet finance， college students， as the main group of microfinance， should make full use of market information and their own advantages to understand and learn microfinance-related knowledge. This paper analyses the current situation of college students in living expenses， investment risk awareness and financial knowledge learning in the Internet era， and puts forward some reasonable suggestions and measures to help college students in scientific financial management.

關鍵詞：互聯網金融;大學生;小額理財

Key words： Internet finance;college students;microfinance

中圖分類號：F724.6 ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?文獻標識碼：A ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?文章編號：1006-4311（2019）27-0041-02

1 ?互聯網金融時代投資理財市場

伴隨著互聯網大數據時代的到來，市場上涌現出如阿里巴巴、京東等大批互聯網企業，與此同時這些企業也開發了一系列高收益、低風險的互聯網金融產品，這些產品作為輔助性分支業務，以方便快捷和小額投資為特色，這對于缺乏資金基礎卻又善于運用互聯網的當代大學生來說，無疑是開辟了一條大學生個人理財投資的“綠色通道”。

就目前來說，市場上被大學生最為廣泛接受的小額理財方式主要為：螞蟻金服與天弘基金推出的余額寶、微信和華夏財富寶推出的零錢通、各種基金定投產品。前兩者已經成為了普惠金融的典型代表，顧名思義其就是為滿足更多群體的金融需求而生。后者則是小額理財的代表性產品，基金定投全名又為定期定額投資基金，且其素有“懶人理財”之稱。

綜上產品的特性、市場所提供的條件以及大學生這一群體自身所處的背景和具備的能力，大學生小額理財之道已經極大程度的被拓寬，且其中的風險被大大降低，然而作為投資者理應熟悉自己所投資的項目，并明白項目的風險和優劣，這樣才能幫助大學生們在這條小額理財之道上走的長遠與平穩。

2 ?大學生個人理財現狀

現如今大學生是處于自主收入和被動收入之間的特殊群體，但大學生早已不再是市場的旁觀者，更是潛在的參與者。從其收入水平情況來看，有90%左右的同學月生活費低于2500元，除此之外60%以上的學生都會通過自己獲得額外的收入，且還有大約75%的學生有超前消費的情況，甚至有少數同學已經成為了難以脫離的“負債一族”。對于大學生來說基本上是供需恒等的，也就是說有多少花多少，綜合現代社會經濟的發展趨勢，從這一角度來看，大學生們的消費能力和消費空間難以估量，因此要適應這一情況的做法就是“開源”或“節流”。

大學生們都已經在“開源”上努力，他們通過勤工儉學、獎助學金等其他渠道來獲取資金。目前95%以上的高校學生都已經有了理財意識，并且將個人理財能力視為一項重要技能，同時已有40%左右的大學生都已經有了投資理財行為。然而相較于市場上的絕大多數投資者來說，大學生資金實力極為薄弱，也無力承擔較大風險，因此眾多小額理財的項目成為了大學生們主要的“投資池”。

3 ?互聯網金融時代下的小額理財產品

3.1 普惠金融產品

大家所熟知的余額寶和零錢通，其本質其實都是一種貨幣基金，它跟股票、債券基金在運行模式上其實是相似的，都是把普通投資者的錢聚集起來投資某一具體的金融市場，貨幣基金主要投資于國債、存款等固收類產品，從歷史上看，貨幣基金屬于保本理財產品。這兩種基金都被大家所普遍接受與利用，然而大部分大學生都不明白其中緣由，甚至也不知道這屬于理財的一種。

余額寶和零錢通均是屬于小額資金的一種增值服務，由于其各自的合作對象、體量等都有區別，因此他們的投資策略也不一致。比如余額寶的投資策略以安全性為主，因此大多資金放銀行中;而零錢通對接了四只基金，其操作上比較“進取”，以投資同業存單之類的債券為主，收益率自然就穩定了。目前來看，其實兩者在安全性上對大學生均無大的威脅，再者如果所存放的金額不以數十萬計算，兩者的七日年化收益率和萬份收益對大學生的影響不大，所以大學生可以盡管根據個人的消費習慣、個人偏好進行選擇。

3.2 基金定投產品

基金定投是指在固定的時間以固定的金額投資到指定的開放式基金中，類似于銀行的零存整取方式。固定的金額大多為1元以上由投資者個人進行選擇，而固定的時間一般分為每周、每兩周、每月。基金定投的主要特點為以下四點：

第一，投資金額門檻低;投資者進行基金定投是可以完全根據個人的資金能力與投資習慣進行金額設置;

第二，投資時機要求不高，它不像股票、房地產等投資項目需要投資者對市場時機有較強的把控，其根據投資者的固定投資時間連續不斷的投入，即可把基本握住每一次時機;

第三，能減少投資者狂熱風險，結合其前兩個特點，且投資者并不是滿倉直入，能通過機械固定的投資從客觀上控制投資者主觀的跟風心理;

第四，能快速根據市場情況調整投資組合，這也是賦予投資者的一種主動選擇權。

伴隨著以上優勢，其也有短板存在。首先短線的投資存在虧損的風險，由于市場的周期性，也許投資者選擇的投資期限恰好處于低谷期，但周期仍客觀存在，如果再放長投資線則能大大降低虧損風險;其次牛市收益不及一次性投資，收益總是伴隨風險而存在，基金定投即需要少量多次的投資進行抹平虧損或積累復利。

4 ?互聯網金融時代下大學生小額理財的選擇

首先對于非金融類專業、無閑暇時間學習相關深層次投資理財知識的大學生們來說，可以利用市場上現有的較為便利的普惠金融產品，只需在平時收付款時將零錢轉存，即可實現一種最為安全及簡便的小額理財，雖然投資收入是微乎其微，但這對于大學生們來說是養成良好的理財習慣的好機會。

其次是對于有個人投資理財需求及條件的大學生們來說，可以進行一定的基金定投。根據上一部分對基金定投產品的大致分析，雖然看上去簡單易懂，但想要實現個人資產的保值增值，也仍需要投資者尤其是投資經驗匱乏的大學生，做一定的前期工作并且了解一些操作技巧：

①挑選基金基本原則：成立期限過短（一般視為3年以下）的不選;頻繁更換基金經理的不選;封閉式基金慎選;混合型基金優選;提前觀察分析基金相關收益指標（如單位凈值增長率、平均年化收益率、夏普指數等）。

②注意止盈止損;因為市場行業的周期性不同，以及各消費者入市時機也不一致，在某段虧損時間內我們應保持冷靜等待過渡期進入周期頂峰。而在持續盈利過程中，投資者應保持警惕避免被卷入下一輪周期，導致資金時間價值消退。

③堅持定期投資，但周期不要過長。中國有句成語叫做物極必反，在進行投資過程中我們不能輕易放棄，但也不能過于執拗從而忽略了貨幣的時間價值，曾有數據調查顯示基金定投中最優的投資期限即為4年左右，大家可根據自身情況把握。

④分散投資，這也是遵循了“雞蛋不要放在同一個籃子里”的原則，可以適當的選擇不同的金融理財產品，以達到風險互補的目的，盡量分散風險。

美國文明之父愛默生在其《處世之道》中說到“財富就是將智慧運用于自然;致富的藝術不是勤奮，而是選擇合適的方法、合適的時機和合適的地點”。總的來說，在小額理財這一領域內，普惠金融產品和基金定投產品自身的運營模式即幫我們極大程度的解決了這“三個合適“的問題。以低風險累積復利的方法，提供給投資者更多元化的選擇，以及現代以互聯網為基礎的“手機在手，隨地理財”的便捷性。只要做到：體己、謹思、慎用，大學生們也可將自己的“小金庫”打理得井井有條，乃至升值。

5 ?小結

以股神巴菲特的“安全區”定理來說，對小額理財產品的投資即是我們普遍大學生的投資安全區，憑借對互聯網的熟悉運用以及對網絡信息的獲取能力就能游刃有余的完成對個人小額資產的規劃和打理。“規劃”講究的是大學生的財商教育，大學生“校園貸”事件的出現，正是市場在提醒我們，財商教育的對象有年輕化的趨勢，提高大學生們對各種理財手段最基本的辨識能力，以及對金融常識的學習都迫在眉睫。“打理”講究的則是大學生小額理財的方向，互聯網金融為我們這代大學生提供了良好的投資環境以及多樣化的理財產品，希望通過本文能啟發在校大學生自覺學習理財技能和鍛煉合理規劃能力。

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