關(guān)于緩解小微企業(yè)融資難融資貴問題的調(diào)研

財政部綜合司青年理論學(xué)習(xí)小組

為扎實(shí)推進(jìn)“不忘初心、牢記使命”主題教育，財政部綜合司牽頭的青年聯(lián)合調(diào)研組赴海南省海口、萬寧、澄邁等地開展“緩解小微企業(yè)融資難融資貴問題”專題調(diào)研，并提出對策建議。

小微企業(yè)融資難融資貴問題有所緩解

近年來，海南省相關(guān)部門陸續(xù)出臺了一系列政策措施，逐步加大扶持力度，不斷優(yōu)化融資環(huán)境，小微企業(yè)融資難融資貴問題有所緩解。

小微企業(yè)獲信穩(wěn)步增長。2019年6月末，全省小微企業(yè)貸款余額1094.9億元，同比增長4.6%，占同期全省貸款的11.8%。單戶授信1000萬元以下小微企業(yè)貸款余額107.74億元，比年初增加11.44億元，較年初增長11.9%。

融資成本有所下降。2019年6月，全省小微企業(yè)人民幣貸款加權(quán)平均利率為6.15%，低于去年同期0.43個百分點(diǎn);普惠口徑（單戶授信總額1000萬元以下）小微企業(yè)人民幣貸款加權(quán)平均利率為5.87%，低于去年同期0.76個百分點(diǎn)。

直接融資渠道有所拓寬。2019年6月末，在海南股權(quán)交易中心“農(nóng)業(yè)板”掛牌企業(yè)達(dá)213家，“天使板”掛牌企業(yè)28家，“科創(chuàng)板”掛牌企業(yè)86家。已有3家掛牌企業(yè)通過海南股權(quán)交易中心培育，成功登陸全國中小企業(yè)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)。在創(chuàng)新融資方面，海南股權(quán)交易中心累計(jì)為11家企業(yè)發(fā)行可轉(zhuǎn)債14單，成功發(fā)行實(shí)物眾籌32單、創(chuàng)新眾籌6單。

需要關(guān)注的問題

總的看，海南省小微企業(yè)融資難、融資貴問題仍未得到根本性改善，小微企業(yè)信貸總體供給不足、融資結(jié)構(gòu)失衡、融資成本居高不下仍一定程度上存在。主要原因分析：

小微企業(yè)金融生態(tài)環(huán)境尚不完善。海南省產(chǎn)業(yè)集中在一、三產(chǎn)業(yè)，小微企業(yè)資產(chǎn)較少，缺乏技術(shù)支撐，尤其是第一產(chǎn)業(yè)受臺風(fēng)等自然風(fēng)險和價格波動等市場風(fēng)險影響大。多數(shù)小微企業(yè)受規(guī)模小、財務(wù)和管理信息不透明、缺乏有效抵押物等自身?xiàng)l件限制，加上信息共享機(jī)制不健全，商業(yè)銀行難以獲得稅收、司法、工商、水電費(fèi)等相關(guān)數(shù)據(jù)，難以對小微企業(yè)信用水平作出準(zhǔn)確判斷，導(dǎo)致小微企業(yè)獲得信貸難度大、成本高。

流動性分層削弱了銀行體系對小微企業(yè)融資的支持力度。中小銀行和地方法人銀行是發(fā)放小微貸款的主力軍，但由于受多種因素制約，在小微企業(yè)融資方面發(fā)揮的作用并不充分。在基礎(chǔ)貨幣主要投放渠道上，外匯占款、抵押補(bǔ)充貸款（PSL）、中期借貸便利（MLF）等制度設(shè)計(jì)都明顯有利于大銀行，而不利于中小銀行。資金多次“轉(zhuǎn)批發(fā)”層層加價，導(dǎo)致小銀行獲取流動性能力偏弱，資金價格偏高。此外，受目前經(jīng)濟(jì)金融形勢影響，市場風(fēng)險偏好下降加劇了銀行體系流動性分層，削弱了中小銀行對小微企業(yè)融資的支持。

融資擔(dān)保體系有待完善，風(fēng)險分擔(dān)和信用增進(jìn)機(jī)制作用沒有充分發(fā)揮。一是全省擔(dān)保機(jī)構(gòu)普遍存在“小、散、弱”等問題。擔(dān)保機(jī)構(gòu)注冊資金較低，放大倍數(shù)有限。目前，全國平均水平是6.3倍，海南省除海口可達(dá)到6.7倍外，全省平均為2.3-2.6倍，擔(dān)保機(jī)構(gòu)支農(nóng)支小的引導(dǎo)撬動作用未得到充分發(fā)揮。目前，三沙、瓊海、萬寧、東方、五指山、陵水等10個市（縣）尚未設(shè)立融資擔(dān)保及分支機(jī)構(gòu)。二是全省尚未建立融資再擔(dān)保機(jī)構(gòu)。銀行與擔(dān)保機(jī)構(gòu)之間未建立合理的風(fēng)險分擔(dān)機(jī)制，擔(dān)保機(jī)構(gòu)抗風(fēng)險能力較低。三是擔(dān)保公司無法接入人民銀行征信系統(tǒng)，不利于擔(dān)保機(jī)構(gòu)在為企業(yè)擔(dān)保的過程中識別、把控風(fēng)險。

以抵押貸款為主的傳統(tǒng)授信方式，限制了小微企業(yè)獲得信貸資源。目前，小微貸款大部分需要抵押擔(dān)保，但小微企業(yè)通常規(guī)模較小、固定資產(chǎn)少、可用擔(dān)保的資產(chǎn)嚴(yán)重不足，影響其獲得信貸融資。據(jù)了解，大部分輕資產(chǎn)的高科技小微企業(yè)盡管有專利、有技術(shù)，但由于缺乏足夠不動產(chǎn)抵押，商業(yè)銀行對此類企業(yè)貸款非常謹(jǐn)慎，企業(yè)不得不依靠民間借貸，月利率高達(dá)2%-3%。

抵押登記辦理時限較長，影響小微企業(yè)信貸申請效率。部分商業(yè)銀行反映，海南省不動產(chǎn)登記部門辦理抵押登記手續(xù)時間過長，各市縣對不動產(chǎn)登記工作的作業(yè)流程、所需資料不統(tǒng)一，給銀行統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)簡化放款流程帶來困難。

政策建議

針對當(dāng)前海南省銀行業(yè)資產(chǎn)約占全省金融資產(chǎn)97%、間接融資約占總社會融資90%的實(shí)際，調(diào)研組對緩解小微企業(yè)融資難融資貴問題提出如下政策建議。

完善地方金融體系，鼓勵和引導(dǎo)地方金融機(jī)構(gòu)規(guī)范發(fā)展。一是進(jìn)一步降低市場準(zhǔn)入門檻，支持社會資本發(fā)起設(shè)立或入股商業(yè)銀行，適度增加村鎮(zhèn)銀行數(shù)量。大力支持村鎮(zhèn)銀行等金融形態(tài)規(guī)范發(fā)展，發(fā)揮其關(guān)系型信貸的相對優(yōu)勢，填補(bǔ)“大機(jī)構(gòu)難對接小客戶”留下的空缺。二是鼓勵地方法人機(jī)構(gòu)發(fā)揮產(chǎn)品開發(fā)鏈條短的優(yōu)勢，創(chuàng)新符合需求實(shí)際的小微企業(yè)信貸產(chǎn)品。例如，針對小微企業(yè)短期資金周轉(zhuǎn)難突出的實(shí)際，開發(fā)短平快的過橋型產(chǎn)品。三是支持地方法人銀行降低成本。各級國庫現(xiàn)金存款、政府工資代發(fā)等政府業(yè)務(wù)可向地方法人銀行傾斜，政府大型項(xiàng)目融資可優(yōu)先考慮地方法人銀行。四是加強(qiáng)融資擔(dān)保體系建設(shè)。將政策性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)納入人民銀行征信系統(tǒng)，提高政策性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)支小業(yè)務(wù)占比，加快建立省級再擔(dān)保機(jī)制。

財政部青年干部深入企業(yè)調(diào)研了解情況。

優(yōu)化小微企業(yè)營商環(huán)境，降低小微企業(yè)融資難度和成本。一是加快完善海南省綜合金融服務(wù)平臺。2018年底，海南省綜合金融服務(wù)平臺正式上線，但截至目前，地方稅務(wù)、市場監(jiān)管、海關(guān)等部門的信息還未在平臺上有效整合。建議集中有關(guān)職能部門的信息資源，引導(dǎo)企業(yè)、銀行與平臺進(jìn)行系統(tǒng)對接，降低商業(yè)銀行開展授信盡職調(diào)研信息查詢的難度和成本。二是提高抵押登記辦理時效。建議不動產(chǎn)登記部門全面加強(qiáng)與銀行的合作，通過數(shù)據(jù)直連等方式，實(shí)現(xiàn)在銀行網(wǎng)點(diǎn)一站式受理貸款、抵押登記等申請，充分利用銀行服務(wù)窗口解決抵押登記辦理難、時限長等問題，縮短不動產(chǎn)登記辦理時限，提高小微企業(yè)信貸放款效率。三是探索建設(shè)知識產(chǎn)權(quán)交易平臺。建議積極推動建立省級知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資服務(wù)平臺，為科技型小微企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資提供從項(xiàng)目受理、價值評估、融資擔(dān)保、質(zhì)押登記、貸款發(fā)放到質(zhì)權(quán)處置、運(yùn)營、投資等多種服務(wù)，系統(tǒng)解決科技型小微企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資過程中存在的評估、登記及流轉(zhuǎn)等問題。

暢通貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制，確保政策紅利惠及小微企業(yè)。一是打通貨幣政策傳導(dǎo)“最后一公里”，完善銀行內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價系統(tǒng)（FTP）。只有銀行建立了成熟完善的FTP，人民銀行釋放的流動性才能真正帶動貸款定價下降，進(jìn)而將政策紅利傳導(dǎo)至小微企業(yè)。二是建立統(tǒng)一的資金流向監(jiān)控系統(tǒng)，確保小微企業(yè)信貸資金真正投向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)。目前，商業(yè)銀行僅掌握本行內(nèi)的資金流轉(zhuǎn)信息，無法監(jiān)測跨行、跨系統(tǒng)資金流轉(zhuǎn)。建議人民銀行基于支付清算系統(tǒng)，統(tǒng)籌建立跨系統(tǒng)資金流向監(jiān)控體系，設(shè)置相應(yīng)的監(jiān)控預(yù)警指標(biāo)，實(shí)時向商業(yè)銀行推送，為商業(yè)銀行監(jiān)控客戶全流程資金流向提供抓手，保證信貸政策的精準(zhǔn)投放。三是優(yōu)化對商業(yè)銀行的考核激勵措施。建議監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)一步完善小微企業(yè)貸款管理的考核約束機(jī)制，采用正向激勵的監(jiān)管導(dǎo)向，對于普惠金融業(yè)務(wù)推動較好的商業(yè)銀行，在年終考評、分支機(jī)構(gòu)設(shè)立審批等方面給予加分等鼓勵措施，進(jìn)一步調(diào)動金融機(jī)構(gòu)開展普惠金融業(yè)務(wù)的積極性。