關于稅務問題對并購重組業務的影響分析

顏月清

摘要：企業并購重組就是對企業股權或者資產業務的交易，其涉及的股權或資產業務權屬轉移過程中可能會產生相應稅收問題，應該按照稅收政策規定進行相應的稅務處理。本文通過案例對并購重組中涉稅問題進行分析，闡明充分考慮稅收因素在并購交易設計過程中的重要性。

關鍵詞：并購重組;稅收問題;稅務處理

一、并購重組與稅收的關系

并購重組是指企業之間的兼并、收購和資產的重新整合，包括企業法律形式改變、債務重組、股權收購、資產收購、合并、分立等各類重組，是企業經營發展過程中一種重要的經營戰略行為。并購重組業務涉及的交易標金額以及涉稅情況的復雜性要比一般性的商品（服務）交易大得多，2018年國內發生的幾個并購案如“陌陌并購探探、阿里收購餓了么、美團收購摩拜”等交易標的金額都達數十億元人民幣以上。

稅收是企業并購重組交易中的一項重要成本，交易的雙方都可能成為納稅義務人。并購重組過程中，通常會涉及增值稅、土地增值稅、所得稅、契稅、印花稅等，結合并購重組相關稅收政策，在并購重組的交易設計過程中充分考慮稅收因素，能夠大大降低并購重組的稅負成本。

二、對并購交易工具的涉稅影響分析

并購重組過程中，企業或者個人既可以用貨幣性資產也可以用非貨幣性資產作為并購交易工具。《中華人民共和國公司法》（中華人民共和國主席令第十五號）第二十七條規定，股東可以用貨幣出資，也可以用實物、知識產權、土地使用權等可以用貨幣估價并可以依法轉讓的非貨幣財產作價出資;但是，法律、行政法規規定不得作為出資的財產除外。不得作價出資的財產主要包括勞務、信用、自然人姓名、商譽、特許經營權或者設定擔保的財產等。利用非貨幣性資產的出資，相當于轉讓非貨幣性資產和投資業務同時發生，其涉及到的稅收問題將比直接現金支付復雜得多。

案例一：A公司以現金9000萬元以及持有的5個專利技術估值作價5000萬元，共14000萬元用于投資B公司，占有B公司49%股權，對B公司能產生重大影響，但不具有控制權，采用權益法核算。A公司原持有的5個專利技術賬面價值500萬元，已攤銷100萬元，賬面余額400萬元。此案例中，A公司部分運用非貨幣性資產支付，將其持有的5項專利技術權屬變更為B公司，涉及“技術轉讓”行為，其主要涉及的相關稅收及政策依據如下“表一”所示：

非貨幣性資產作為并購重組交易支付的工具，應當根據該資產的性質，判斷所涉及的稅收問題。如使用“房地產”作為交易工具時，則可能涉及增值稅、土地增值稅、契稅、企業所得稅等，相關稅收優惠條款也可能發生變化。

三、“稅收先行”對降低并購交易成本的影響分析

并購交易方案的設計，是并購重組的重要環節，包括交易標的體現形式、交易進度、交易價格、支付工具、并購融資、補償及獎勵安排、過渡期的安排、資產交割方式以及人員安排等。并購重組交易方案的設計對于稅款的繳納金額和繳納時間等有著重要的影響，反之，稅收因素對于并購重組交易風險、并購重組交易成本等也有著重要的影響。

案例二：A公司（非房地產開發企業）分立成B公司和C公司，簡單決定在分立時由B公司承接全部房產，并已辦理完相關工商變更登記。A公司的股東在企業分立時取得B公司和C公司100%股權支付。半年后因實際業務發展需要，再次決定將B公司的房產過戶到C公司。本案例中，因A公司在分立方案設計過程中沒有充分考慮房產承接事宜可能帶來的稅收影響因素，而在分立手續全部辦理完成后，再將已由B公司承接的房產過戶到C公司，因此所涉及的稅收成本包括企業所得稅、增值稅、土地增值稅、契稅、印花稅等。

通過對案例二并購項目的涉稅問題研究與分析后，筆者將企業分立有關涉稅優惠總結如下“表二”所示：

本文案例二中A企業在分立方案設計時，若充分考慮資產承接可能涉及的稅收風險，按照新分立公司實際業務經營需要，按需承接相關房產，則根據“表二”所述各項稅收優惠政策，其涉及到的稅收成本將大大的降低。由此可見，充分考慮稅收因素的影響，前置性地進行稅務管理規劃，依法合規地享受優惠政策對于并購重組成本的影響至關重要。

四、并購重組協議“兜底條款”設計對稅收成本的影響分析

為避免企業收購后可能涉及的無法預計的結算款項，一般建議在收購合同中設定兜底條款，約定如有與原經營相關的債權債務，均由原股東方承擔，以明確雙方權利、責任和義務。其中與原經營相關的無法預計的結算款項就包括稅收問題。

案例三：P企業擬以現金支付方式收購S公司60%股權，S公司尚未建立完善的治理結構，財務基礎規范工作薄弱，P企業在前期對S公司進行財務盡職調查時發現其存在以前年度部分業務涉稅問題尚未解決，因此要求S公司在財務審計及資產評估前，應當先處理完畢原經營相關涉稅問題，條件允許的情況下邀請主管稅務機關進行整體核查鑒定。同時在收購協議中也設定了相關的“兜底條款”，明確相關權利、責任和義務。在本案例中，P企業在收購交易設計過程中充分考慮了稅收問題，以避免可能因為與原經營的稅務風險和納稅成本的產生。