專利權質押融資評估風險及應對

梁芬

[摘 要]“大眾創業，萬眾創新”口號的提出使科技型中小型企業迎來了發展的新浪潮，該類企業進行質押融資時需要對專利權進行價值評估。由于專利權價值評估的高風險性、不確定性和特殊性使得資產評估實際操作風險加大，針對目前專利權價值評估現狀，提出完善法律法規，加強從業人員執業能力與職業道德建設等方面的建議，改善我國專利權質押融資困境。

[關鍵詞]專利權;無形資產;資產評估風險

[中圖分類號]D923.42 [文獻標識碼]A

專利權價值評估是專業評估人員從經濟角度出發，運用一定方法，根據法律法規及評估準則，對作為無形資產的專利權的價值進行分析計算得出估值的過程。專利權價值評估屬于資產評估的重要組成部分，是政府制定政策、執法監督的風向標，也為企業投融資決策、優化改革、管理咨詢等提供改進及建議。“大眾創業，萬眾創新”的提出，掀起了創新創業的新浪潮，我國中小型科技企業也迎來了發展的春天。雖然成本較小、發展前景良好，但是企業融資風險是主要掣肘，企業價值主要依賴于無形資產，我國專利權投融資起步晚、發展緩慢，無法與美日等發達國家同日而語，中小型科技企業亟需資金支持，可以預見，用專利權評估價值進行抵押貸款將成為中小型創業企業融資的主要途徑。

不同評估對象的具體類型、特點、評估目的、評估背景等因素決定了專利權價值評估的方法也不同。同一專利權采用不同方法得出的結論或許具有天壤之別，因此會給銀行等金融機構貸款帶來風險。根據目前市場狀況，專利權價值評估具有以下特點：一、高風險性，專利權屬于無形資產的重要組成部分，無形資產一方面沒有實物特性，另一方面能夠直接或間接地為企業創造效益，帶來經濟利益流入。無形資產可質押的前提條件是該資產來源必須合法（包括企業自創和外購），獨立存在并且經過專業人員進行價值評估，我國在《擔保法》中規定可用于質押的無形資產包括專利權和商標專用權，隨著無形資產交易范圍及種類的日益擴大，這顯然無法滿足實際需求。其次《擔保法》及其他規定對于無形資產的質押雙方相關權利義務、主體責任及懲罰措施都沒有較為確切的規定，評估人員具有較大的自由發揮空間，因此可能會引起較大的評估風險。二、不確定性，專利權從研發到投產，到最后真正轉化為經濟利益，時間跨度較長，有的甚至需要幾十年的潛心研究，由于資金、技術支持等的變化會產生重大不確定性，真正權利持有人可能會發生轉變，評估目的發生變化，有可能導致項目進行到中途最終前功盡棄。三、特殊性，專利權種類繁多，彼此之間可比性較差，效益發揮時間和未來效益兩項因素測算難度較大，并且在專利權質押評估中，銀行不僅關注作為質押物的專利權本身的特點以及是否可變現，同時希望通過對專利權的價值評估，了解企業整體經營狀況以及是否能夠按期償還貸款。因此，以質押貸款為目的的專利權價值評估，應充分了解銀行的特殊需求，評估對象不僅包括被評估專利權本身，還需對被評估企業整體發展現狀以及未來狀態做出預測，這對于評估人員的專業能力提出了更高的要求。

針對專利權價值評估的特點，基于銀行質押貸款目的的專利權價值評估可能出現以下風險：1.與專利權價值評估相關法律法規不健全。我國《擔保法》中對于專利權等無形資產質押的規定并沒有準確的說明，在《專利法》中規定我國實行先登記的做法，導致很多專利因為時間問題而被別國早先注冊，無法從根本上保護專利權。要確保專利權價值公平客觀的體現，需要立法機構出具明確的法律法規，確定專利權的保護實施方案，明確各方權利責任，規范多方行為。2.現行評估體系不完善，專利權質押的重要環節是專利權價值評估，我國目前缺乏相對完善的專利權價值評估制度，相關配套措施和服務沒有完善。根據我國現行資產評估準則，專利權價值評估沿用傳統無形資產評估方法，包括成本法、市場法和收益法。采用成本法評估專利權，主要需要考慮專利權重置成本和成新率。重置成本是指現行技術及市場條件下，重新研發或者購買一項全新專利權所投入的全部成本總額。此方法在實際操作中可操作性并不強，首先，專利權的價值體現在未來收益，與研發成本不存在直接關系;其次，研發過程中消耗的勞動智慧難以通過貨幣的資金價值來計量;最后，因政策因素、法律因素等的專利權貶值在實際評估時難以確認。市場法在資產評估中應用比較廣泛，能夠客觀反映評估結果，但在專利權評估中，由于專利權本身特性如個別性、壟斷性等決定了專利權的交易市場具有較強排他性，同類型無形資產市場交易資料及數據難以獲得，透明度較低，交易不頻繁，運用現行市場法進行專利權價值評估并不普遍。采用收益法進行測算時，收益年限、折現率以及每年收益的確定需要評估人員進行職業判斷，更容易引發風險。由此可見，在現行金融體制下，專利權價值評估存在較大困難。3.資產評估人員執業水平與道德風險，資產評估屬于中介服務，我國實施資產評估的初衷是為了防止國有資產流失，2016年頒布了首部資產評估法，歷經幾十年發展，資產評估行業人員雖然不乏經驗豐富的從業者，但同時也存在著部分從業者年輕化、執業水準低的現象，部分評估機構聘用難以勝任評估工作的人員進行工作。資產評估法規定具有簽字權的評估師必須取得注冊資產評估師資格，但是有些評估機構仍舊存在掛名資產評估師從業，由他人代替簽字的現象，評估公工作尚未完全獨立，甚至可能存在被評估單位與評估人員沆瀣一氣，出具評估報告無法體現評估對象真實價值，從而損害委托方的利益。

針對以上專利權資產評估風險，提出相應風險防范措施：1.專利權價值評估執業準則及相關法律法規需要進一步完善。我國金融行業快速發展，無形資產價值評估市場需求日益擴大化，目前無形資產評估準則具有一定滯后性，針對專業性較強的專利權價值評估，相關部門應出臺具有針對性和可操作性的準則及規范，使評估人員在實際操作中有法可依，減少職業判斷，從主觀降低評估風險。完善立法需要規范評估主體行為，加強對評估人員的職業道德教育及警示教育，要求必須獨立進行評估工作。同時也應加強評估人員及機構的法制教育，從監管層面加強檢查與懲戒力度，擴大督查范圍，提高犯罪成本，違法人員應當承擔相關法律責任。2.加強專利權評估人員隊伍建設，完善評估資質認定。要勝任專業的專利權評估工作，評估人員不僅需要掌握基本評估知識及技能，更需要了解相關知識結構，提高對專利權評估的工作能力和業務水平，相關部門可開展日常講座及培訓，加強業務水平學習，對專利權評估進行常態化訓練。3.針對專利權的排他性，評估人員在進行專利權價值評估之前，應實地走訪企業，收集專利權的相關資料，包括前期研發過程文件、研發計劃、研發過程中的財務支出等，可要求企業提供相關財務賬簿，進行查閱，了解專利權研發成本及交易成本，其次應充分了解專利權的市場現狀，與相關負責人、專利權持有人以及律師等專業人員進行詳細溝通，充分了解專利的現狀、技術特征、使用年限以及創新點等。通過專業律師了解專利權的法律權屬問題，了解同類型的專利權狀況，確保沒有侵犯其他專利。4.選擇正確的評估方法，在選擇評估方法前，評估人員首先要了解專利權價值評估的背景和情況，實質上就是明確評估目的和評估原則，這是選擇不同評估方法的基礎。評估人員需要明確影響專利權價值評估的因素，包括專利權的取得成本、使用權限、技術成熟度、地域范圍、時間期限及法律和仲裁等，這些都會影響專利權的價值，最后在此基礎上合理選擇評估方法。專利權價值評估不僅時效不確定并且影響因素較多，因此評估人員應保證工作量，綜合運用定性分析和定量分析，使評估結果盡可能客觀公正反映專利權的價值。如果傳統無形資產評估方法無法滿足需要，可借鑒其他國家的專利權特殊評估方法。

綜上所述，我國專利權質押尚處于起步階段，要積極推進專利權質押，解決科技型中小企業融資需求大、難度高的問題，不僅需要防范融資風險、完善專利權價值評估機制、完善相關法律法規，更需要加強評估人員專業素質，提高執業勝任能力，才能在企業利用專利權進行融資時應對多方風險，有備無患。

[參考文獻]

[1] 李培培.我國中小企業專利權質押融資存在的問題和對策[J].商業經濟，2018（09）.

[2] 周麗娟，徐文.我國專利權質押的發展現狀與完善[J].西南科技大學學報（哲學社會科學版），2017（04）.

[3] 董思文.專利權價值評估中的風險及其防范[J].時代金融，2016（32）.

[4]楊健.企業專利權質押融資中價值評估問題的解決思路[J].理論探索，2015（05）.

[5]陳蕾，梅良勇.無形資產質押與評估面臨的障礙及對策探討[J].財會月刊，2010（06）.