格力電器應(yīng)收賬款管理中的風(fēng)險(xiǎn)及對(duì)策研究

長春理工大學(xué) 何禹鋒

企業(yè)競爭日趨激烈，市場(chǎng)正普遍表現(xiàn)為買方市場(chǎng)，在這樣的環(huán)境下為吸引顧客各公司更加普遍地采用賒銷手段，家電行業(yè)也是如此。近年來家電行業(yè)在快速發(fā)展，但越來越多家電品牌的涌現(xiàn)也讓各公司面臨很大的壓力，為了生存發(fā)展，該行業(yè)的公司積極運(yùn)用賒銷方式來擴(kuò)大銷售，再加上家電產(chǎn)品的售價(jià)一般較高，自然導(dǎo)致了家電企業(yè)應(yīng)收賬款的數(shù)額比起一些其他行業(yè)更高、增長得更快。而在這一過程中家電企業(yè)應(yīng)收賬款管理工作更多地表現(xiàn)出風(fēng)險(xiǎn)，給企業(yè)造成了很大困擾，急需解決。格力電器作為該行業(yè)的代表性企業(yè)，應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)問題也不容忽視，對(duì)該公司應(yīng)收賬款管理中風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析并探索出行之有效的對(duì)策，相信不但能幫助該公司更好地發(fā)展，也可以對(duì)家電行業(yè)其他企業(yè)的應(yīng)收賬款管理工作起到一定的借鑒作用。

1 格力電器公司簡介及應(yīng)收賬款管理現(xiàn)狀

1.1 公司簡介

格力電器于1991年成立，經(jīng)過多年的發(fā)展如今已經(jīng)成長為一家集研發(fā)、生產(chǎn)、銷售、服務(wù)于一身的國際化家電企業(yè)，擁有格力、TOSOT、晶弘三大家電品牌，主要產(chǎn)品涉及空調(diào)、空氣能熱水器、生活電器、冰箱等眾多領(lǐng)域，產(chǎn)品在全球一百多個(gè)國家和地區(qū)進(jìn)行銷售，在業(yè)內(nèi)有著舉足輕重的地位。

1.2 應(yīng)收賬款管理現(xiàn)狀

如表1、圖1所示，我們可以對(duì)格力電器應(yīng)收賬款管理的現(xiàn)狀有所了解。首先，其應(yīng)收賬款的數(shù)額在急劇增加，從2014年末的26.61億元增長到了2018年末的77億元，這是格力電器為了保證市場(chǎng)占有率采取較為寬松的信用政策進(jìn)行大量賒銷導(dǎo)致的。其次，該公司應(yīng)收賬款占流動(dòng)資產(chǎn)比例、應(yīng)收賬款占企業(yè)總資產(chǎn)比例這兩個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)在近幾年也有著較大的增幅。近五年來應(yīng)收賬款占流動(dòng)資產(chǎn)比例從2014年末2.22%增長到2018年末3.86%，其中2016年末1.98%最低，2018年末3.86%最高。而該公司應(yīng)收賬收賬款占總資產(chǎn)比例則是從2014末的1.70%經(jīng)過五年的時(shí)間推移，中間有過2016年末的最低值1.55%，在2018年末增長到了3.07%。從這兩個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)近五年的增長變化不難看出，應(yīng)收賬款占用該公司資金的比例變得更大，企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性在變差，償債能力在減弱，而這無疑會(huì)影響投資者對(duì)企業(yè)的印象。另外該公司的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)除了2016年末略有下降之外整體呈現(xiàn)上升趨勢(shì)，從2014年末的5.89天增加到2018年末的12.28天，由此可見其應(yīng)收賬款現(xiàn)在需要更長的時(shí)間才能被回收，管理中出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的可能更大，在這一過程中部分應(yīng)收賬款可能會(huì)形成壞賬，影響企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)，讓企業(yè)蒙受不必要的損失，妨礙企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。除此之外，公司應(yīng)收賬款與營業(yè)收入之比從2014年末的1.93%增加到了2018年末的3.89%，這表明公司應(yīng)收賬款的增加幅度要大于營業(yè)收入的增加幅度。而這并不是一種好現(xiàn)象，該指標(biāo)越高，一旦應(yīng)收賬款發(fā)生問題無法及時(shí)足額收回，公司現(xiàn)金流受到的影響就越大，不利于公司償債、投資以及生存發(fā)展。最后從總體來看，格力電器的應(yīng)收賬款質(zhì)量很好，不過隨著企業(yè)的發(fā)展其數(shù)額增長較快，達(dá)到了一個(gè)較高的金額，在管理中也出現(xiàn)了一些問題，這些都給企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展帶來了一定風(fēng)險(xiǎn)。

表1

圖1

2 格力電器應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)與危害

2.1 應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)

在格力電器日常管理中應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)出許多類型，例如拖欠風(fēng)險(xiǎn)、壞賬風(fēng)險(xiǎn)等。其中拖欠風(fēng)險(xiǎn)指的是應(yīng)收賬款回收時(shí)間上的風(fēng)險(xiǎn)，在這種情況下客戶會(huì)采取超出信用期限付款的行動(dòng)，公司無法及時(shí)收回貨款，經(jīng)濟(jì)利益有所損失。此外，格力電器公司應(yīng)收賬款管理中壞賬風(fēng)險(xiǎn)也時(shí)有出現(xiàn)，這時(shí)客戶償債能力不足，企業(yè)無法按照發(fā)生數(shù)額從客戶處收回應(yīng)收賬款，其中一部分甚至全部應(yīng)收賬款會(huì)成為壞賬給企業(yè)帶來損失。另外在實(shí)際工作中，格力電器一些應(yīng)收賬款賬齡過長，長時(shí)間不能收回，會(huì)產(chǎn)生一些壞賬，公司的現(xiàn)金流會(huì)受到很大威脅，資金不能有效周轉(zhuǎn)，還需要付出額外的時(shí)間與精力去處理問題，這時(shí)資金成本和管理成本增加的風(fēng)險(xiǎn)大大增加。

2.2 應(yīng)收賬款管理中風(fēng)險(xiǎn)造成的危害

2.2.1 償債能力下降

在激烈的競爭環(huán)境中，該公司利用賒銷的方式來擴(kuò)大銷售，應(yīng)收賬款的數(shù)額隨之增加，這時(shí)如果應(yīng)收賬款管理中發(fā)生了風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)就有可能遲遲收不回資金或者因?yàn)閴馁~遭受嚴(yán)重?fù)p失，資金周轉(zhuǎn)變得困難，資產(chǎn)的流動(dòng)性變差，公司的償債能力下降。

2.2.2 資金成本和管理成本增加

當(dāng)該公司應(yīng)收賬款管理發(fā)生危險(xiǎn)時(shí)，企業(yè)的現(xiàn)金流入會(huì)受到影響，資金循環(huán)速度變慢，這段時(shí)間企業(yè)在需要大筆資金時(shí)往往不得不采取向銀行貼息貸款等手段來獲取資金，承擔(dān)高額的資金成本。除此之外，該公司在面對(duì)應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)時(shí)花費(fèi)在收集各種信息、催收賬款以及甚至可能進(jìn)行的訴訟等方面的管理成本必定會(huì)有所增加，這也無疑會(huì)給企業(yè)帶來不必要的負(fù)擔(dān)。

2.2.3 影響公司公眾形象

格力電器公司近幾年應(yīng)收賬款數(shù)額在快速增長，應(yīng)收賬款占流動(dòng)資產(chǎn)比例、應(yīng)收賬款占總資產(chǎn)比例、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)也有一定幅度的增加，其管理中風(fēng)險(xiǎn)更加有可能發(fā)生。在這種情況下部分股民和金融機(jī)構(gòu)可能會(huì)對(duì)公司經(jīng)營有一定疑慮，在其心中公司的公眾形象會(huì)受到影響、有所下降，他們會(huì)更加謹(jǐn)慎投資，公司的融資能力自然也會(huì)受到不利影響。

3 格力電器應(yīng)收賬款管理中的風(fēng)險(xiǎn)來源

3.1 市場(chǎng)競爭加劇

隨著全球經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，我國家電行業(yè)企業(yè)的市場(chǎng)競爭正變得越來越激烈。在這種環(huán)境下，格力電器一方面在其他企業(yè)發(fā)展的沖擊下市場(chǎng)占有率有所下降，其部分市場(chǎng)被美的集團(tuán)、海爾等競爭對(duì)手奪取；另一方面還面臨著行業(yè)中不斷出現(xiàn)的新企業(yè)和潛在競爭對(duì)手的威脅。而為了保住企業(yè)現(xiàn)有的發(fā)展成果和市場(chǎng)占有率并讓本企業(yè)能更好地可持續(xù)發(fā)展，格力電器的信用政策變得較為寬松，對(duì)客戶的賒銷增加，應(yīng)收賬款的數(shù)額自然也大量提高，這也讓管理中壞賬、客戶超出期限付款等問題難以避免地隨之增加，應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性大大提高，給企業(yè)的發(fā)展帶來了不利的影響。

3.2 我國的社會(huì)信用體系不完善

從改革開放開始，我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展邁上了快車道，然而過快的發(fā)展也帶來了許多的問題，例如我國的社會(huì)信用體系目前并不完善，不能滿足人們的要求。在這樣的社會(huì)信用體系下，失信的處罰措施與力度不足，違約成本小，有的企業(yè)便會(huì)故意拖欠，遲遲不向格力電器公司償付應(yīng)收賬款，久而久之甚至很有可能會(huì)形成壞賬，給企業(yè)經(jīng)營和應(yīng)收賬款管理工作帶來了極大的風(fēng)險(xiǎn)。

3.3 企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不足

面對(duì)現(xiàn)在家電行業(yè)市場(chǎng)激烈的競爭，格力電器采取了較為寬松的信用政策并不斷擴(kuò)大著賒銷，在這一過程中企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不足，在合同的制定上有時(shí)會(huì)缺少約束顧客行為的條款，這會(huì)讓違約的可能性大大增加，增加了應(yīng)收賬款管理中風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性。

3.4 企業(yè)的內(nèi)部管理不完善

格力電器公司在銷售業(yè)務(wù)方面的激勵(lì)考核制度還有不足，目前該公司為了保持市場(chǎng)占有率和擴(kuò)大銷售額，把銷售人員的激勵(lì)工資和銷售額聯(lián)系在一起，如此員工的個(gè)人利益和企業(yè)的利益便會(huì)有一些偏差。這時(shí)員工為了得到更高的個(gè)人利益可能會(huì)盲目銷售，只關(guān)心自己的業(yè)績，放松對(duì)客戶信用的評(píng)估，讓一些信用較差、缺乏還款能力的客戶有機(jī)可乘，順利地從企業(yè)得到產(chǎn)品，隨之而來的結(jié)果便是應(yīng)收賬款的拖欠和大量壞賬的產(chǎn)生，企業(yè)應(yīng)收賬款管理的風(fēng)險(xiǎn)增高。另外企業(yè)的應(yīng)收賬款回款工作處理得還是不盡完美，財(cái)務(wù)人員難以每時(shí)每刻地做好對(duì)應(yīng)收賬款的信息監(jiān)管工作，有時(shí)還會(huì)對(duì)應(yīng)收賬款追索不及時(shí)或者力度不夠，放大了壞賬發(fā)生的可能性，使企業(yè)有可能遭受損失。總體來說，該公司的內(nèi)部管理還有些不完善之處，這都會(huì)增加企業(yè)發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的可能性。

4 應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)的解決對(duì)策

4.1 建立良好的信用機(jī)制

格力電器公司要想做好應(yīng)收賬款管理工作，一個(gè)良好的信用機(jī)制是必不可少的。而為了把本公司的信用機(jī)制建好，我們首先應(yīng)該意識(shí)到對(duì)客戶信用的評(píng)估需要的技術(shù)能力很強(qiáng)，需要大量專業(yè)人士去進(jìn)行相關(guān)工作，在這樣的情況下企業(yè)應(yīng)該設(shè)立信用管理部門專門去處理這一方面的工作。其次信用管理部門的員工應(yīng)該認(rèn)真查閱已有的交易數(shù)據(jù)，對(duì)客戶的資信情況、對(duì)外債務(wù)以及還款能力等信息進(jìn)行調(diào)查分析，之后再據(jù)此確定客戶的信用等級(jí)，向不同信用等級(jí)的客戶提供不同的賒銷方案和信用政策，避免與信用狀況較差的企業(yè)交易，使公司的每一筆應(yīng)收賬款在經(jīng)過這一信用機(jī)制產(chǎn)生后可以盡量與客戶還款能力相匹配，進(jìn)而達(dá)到減少應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生可能性的目的。

4.2 加強(qiáng)對(duì)員工能力的培養(yǎng)

在公司應(yīng)收賬款管理工作中人起著決定性的作用，由高能力的人管理應(yīng)收賬款無疑會(huì)把工作做得更好，減少甚至避免風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。而為了提高員工的能力，公司需要投入更多的精力加強(qiáng)對(duì)員工能力的培養(yǎng)。首先公司應(yīng)該對(duì)信用管理部門的員工對(duì)客戶信用評(píng)估的技術(shù)能力進(jìn)行深入培訓(xùn)，培養(yǎng)他們的專業(yè)業(yè)務(wù)能力，這樣他們能夠更加準(zhǔn)確地識(shí)別客戶的信用狀況，從源頭上降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性。其次公司應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)員工風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)方面的培養(yǎng)，定期舉辦與應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的培訓(xùn)，讓風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)能夠深入人心，讓公司的每一位員工都可以認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)、識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)，在日常工作中為公司應(yīng)對(duì)應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)盡一份力量。最后公司應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)員工溝通能力的培養(yǎng)，這樣員工在應(yīng)收賬款回收過程中能更有效地與客戶進(jìn)行溝通，減少貨款的取得時(shí)間，如此拖欠、壞賬等問題發(fā)生的概率也會(huì)有一定程度的下降。

4.3 建立完善的激勵(lì)考核體系

目前格力電器公司將銷售人員的激勵(lì)工資和銷售額聯(lián)系在一起，在通過賒銷擴(kuò)大銷售時(shí)同樣需要付給銷售人員業(yè)務(wù)提成，這樣銷售人員可能不太會(huì)關(guān)心應(yīng)收賬款的質(zhì)量，不利于企業(yè)應(yīng)收賬款管理。為了解決這一問題公司應(yīng)該作出改變，在銷售業(yè)務(wù)方面采用正確的激勵(lì)政策，在制定激勵(lì)政策時(shí)除了考慮銷售額之外，還需要把應(yīng)收賬款回收率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)以及應(yīng)收賬款的壞賬等指標(biāo)納入到考核體系之中。這樣在這種激勵(lì)考核體系的環(huán)境下個(gè)人利益和企業(yè)利益結(jié)合得更加緊密，銷售人員為了得到更高的評(píng)價(jià)和激勵(lì)工資在重視銷售業(yè)績之余也會(huì)注意賒銷產(chǎn)生的應(yīng)收賬款的質(zhì)量，避免給公司造成拖欠、壞賬等應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)的銷售行為，讓公司不必要的損失大大減少。

4.4 完善應(yīng)收賬款的內(nèi)部管理

出于應(yīng)對(duì)應(yīng)收賬款管理中風(fēng)險(xiǎn)的需要，格力電器公司可以完善應(yīng)收賬款的內(nèi)部管理。第一，公司可以建立應(yīng)收賬款信息管理系統(tǒng)，對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行實(shí)時(shí)的跟蹤管理，時(shí)刻關(guān)注客戶資信情況、對(duì)外債務(wù)等信息，將應(yīng)收賬款及時(shí)入賬并在客戶還款能力出現(xiàn)問題難以支付貨款時(shí)及時(shí)通知有關(guān)部門停止對(duì)其供貨，及時(shí)止損，保障自己的合法權(quán)益，讓應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)對(duì)公司造成的危害降到最低。第二，公司高層應(yīng)該做好協(xié)調(diào)工作，讓銷售部門和財(cái)務(wù)部門密切合作,一起努力做好應(yīng)收賬款的回收工作,如此將會(huì)有利于規(guī)避應(yīng)收賬款管理中出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。第三，公司應(yīng)該做好法律維權(quán)工作，在和客戶訂立合同時(shí)公司應(yīng)該認(rèn)真細(xì)致地逐條敲定合同的每一條款，確保其中沒有危害自身權(quán)益的法律漏洞，這樣萬不得已運(yùn)用法律手段催收應(yīng)收賬款時(shí)才能有確鑿的依據(jù)立足。并且當(dāng)公司遲遲不能完成應(yīng)收賬款回收工作，通過各種方式催收后仍然無果時(shí)應(yīng)該積極運(yùn)用法律手段比如說進(jìn)行訴訟來維護(hù)自身的合法權(quán)益，盡量避免應(yīng)收賬款的拖欠風(fēng)險(xiǎn)演化為壞賬風(fēng)險(xiǎn)，讓公司蒙受更大的損失。第四，公司也可以靈活利用融資手段，畢竟如今應(yīng)收賬款的存在占用了格力電器公司的大量現(xiàn)金，管理中也存在很多風(fēng)險(xiǎn)，適當(dāng)靈活地利用融資手段是可以改善這一境況的。具體來說應(yīng)收賬款的融資手段可以分為應(yīng)收賬款的質(zhì)押、保理、證券化等多種類型，公司可以根據(jù)業(yè)務(wù)需要選擇適合的融資手段。這樣做不但可以降低公司應(yīng)收賬款的管理費(fèi)用，增加現(xiàn)金流，也可以將應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給他方，避免公司將來因其產(chǎn)生損失。