淺析銀企關系與企業融資

張瑗

【摘要】融資難相關問題，一直是民營企業發展的限制性因素，本課題著手于民營企業的融資情況進行研究，分析了銀行與民營企業之間存在的問題，并為民營企業擺脫融資困境提出了建議。

【關鍵詞】銀行 銀企關系 企業融資

0引言

據媒體報道，習總書記曾經在相關的民營企業座談會上，指出民營經濟在中國經濟發展體系中所起到的作用，以及民營經濟在中國經濟中的地位，由此可見黨和國家領導人對民營經濟貢獻的充分肯定，也非常看重民營企業的發展情況。自從施行了改革開放的國策到現在，我國的民營企業得到了迅速的發展，尤其在技術創新、產業結構調整、就業等方面發揮著重要的作用。具有活力、潛力以及創造力的民營經濟不但是國民經濟的一項重要內容，同時也為國內生產總值輸入了很大的生命力。民營企業的發展，不但面對著我國重大戰略政策的調整所帶來的機遇，同時也面對著相關治理體系的不完善，以及可持續發展能力比較差等問題的制約，而且也面臨融資難、融資貴等一些外部因素的影響。

1民營企業的融資現狀

民營企業的融資方式通常情況下包括內生融資以及外源融資兩種。內生融資指的是公司發展相關業務所獲得的資金，也就是屬于公司內部的資金，包含留存收益以及折舊等等。內生融資的自主性比較強，而且抗風險性也比較強，對于發展水平較差的民營中小企業來說，這是一個相對現實的融資選擇。

但是，隨著技術的進步和生產規模的擴大，單一的內生融資已經不能滿足企業的需求，此時就不得不依賴于外源融資渠道。更具體地說，外源融資意味著企業以某種方式從企業外部的相關經濟實體籌措資金。這一融資方式，由于資金的來源比較廣泛和融資方式的多樣化等特點，成為了民營中小企業進行融資的主要途徑。

外源融資又包括直接性融資和間接性融資兩種，直接融資指的是資本市場的融資，中國的證券市場準入采用的是審批制度，但是法律對于企業的股票及債券發行，有著非常嚴格的規定，若是民營中小企業想上市的話，有許多必須滿足發行股票要求的硬條件，顯然，這種要求對民營中小企業來說太高了。因此，通過銀行借貸的間接融資方式便成為他們的首選，但由于國有銀行和國有企業的產權屬于國家，國有銀行更傾向于向國有企業放貸。民營企業沒有國企背景，經營狀況受市場影響較大且收益不穩定，便難以從國有銀行貸款。銀行為抵御風險，也會上調貸款利率，進一步成為阻礙民營企業間接融資的門檻。雖然融資方式有限，但民營企業仍嚴重依賴銀行的信貸資金，因此維護良好的銀企關系變得非常重要。

2現階段銀企關系主要問題分析

2.1企業自身原因

一是民營企業管理者自身的能力和水平。企業管理者的誠信意識決定著銀行的債權安全能否得到有效的保障，不夠誠信的企業管理者會使企業的信任度受到影響。民營企業的治理比不上國有企業，沒有注意財務管理系統的建立以及缺乏經審計的財務報表和業務記錄，銀行便很難在財務報表的基礎上評估其償付能力。

二是民營企業在建立自身資源方面能力有限。公司初期發展受益于自身資產的增加，對于一些民營中小企業而言，啟動和增長階段的資本要求往往更多地依賴于企業自身的資源。但是，民營中小企業自身資產本來就少，生產技術水平也不高，實物資產也少，缺乏銀行貸款所需的有效抵押品。因此，獲得的貸款數額也相對有限。

三是民營企業的內部管理制度。一些民營中小企業的管理制度非標準化，所有權和經營權高度統一，企業管理者既是投資者又是經營者，“裙帶關系”嚴重，員工處于被動的工作狀態，參與企業經營決策的意識薄弱。這種現象往往導致民營中小企業管理混亂、人員流失快、風險意識薄弱，給融資帶來困難和障礙。

四是民營企業的創新能力。企業的創新能力會影響到企業的生產以及銷售等相關環節，創新能力可以讓企業在市場上擁有更高的競爭力，從而有利于企業的發展。若是一個企業沒有創新能力的話，那么這個企業也就沒有發展的推動力，同時也不能夠滿足相關風險投資融資渠道的貸款條件。

2.2信息不對稱

在同相關企業進行合作的時候，信息不對稱包含兩種情況：首先就是借款企業的經營情況以及財務信息出現不對稱的情況，也就是有些企業采取隱瞞真實財務信息的方式來同銀行簽訂相關借款合同;其次就是借款企業的行為信息存在著不對稱的情況，企業在獲得相關貸款之后，采取隱瞞資金流向的方式，把資金用作不正當的用途，參與銀行所不知曉的相關活動。貸前銀行通常需要了解企業的基本情況，企業管理是否規范，資產和債務結構是否合理，企業自身的發展前景如何，以及是否有償還貸款的能力，公司的管理者都會比銀行更清楚，因此企業處于信息優勢地位，為了摸清企業提供信息的真實性和可信度，銀行需要花費較高的費用進行審查、公正和監督，過高的交易成本自然使銀行不愿意為民營企業開展貸款業務。在現行機制下，銀行沒有詳細了解民營企業信息的有效手段，只能采取被動風險防范策略，貸款銀行與民營企業之間的信息不對稱是影響其融資困難的主要因素。

2.3外部環境因素

第一，國有商業銀行的運作機制使其難以對民營中小企業提供服務。國有商業銀行注重保守、集中、高效，且長期負擔著向國有企業提供金融服務的任務，其保守的運作機制和缺乏多元化的融資方式不適合民營中小企業。

第二，資本市場的高門檻使民營中小企業難以融資。目前，中國證券市場的重要任務是支持大中型國有企業改制上市，基本上不對民營中小企業開放。《證券法》和《公司法》對公司上市也有嚴格的規定，例如：上市企業的總股本要求、企業發展運作要求、經營要求等。大多數民營中小企業都受到類似要求的影響，與法律規定的上市條件存在巨大差異。

第三，中國的金融市場監管嚴格，財政資源緊張。政府壟斷體制內的財政資源，民營中小企業很難從正規的政府金融市場獲得貸款，也難以找到滿足其金融需求的非正規金融市場，如：民間借貸和相互擔保的融資方式，且我國目前的社會信用環境較差，法律制度建設不夠完善。一旦出現問題且沒有合適的方法解決，很容易引起金融市場混亂，影響社會穩定。

3如何重塑銀企關系

3.1民營企業自身調整是根本

第一，企業的管理者會決定著企業的發展情況，他們必須以身作則來促進企業的發展。企業的管理者應不斷提高自身管理水平，積極學習和交流先進的管理經驗，同時還必須提高自己和企業的信用水平，真正創造可靠和可信的市場聲譽。

第二，拓展相關融資方式。民營企業在取得政府以及金融機構的支持基礎上，應該針對其具體的發展情況來拓展融資方式。關于內生融資，可以采取員工持股制度。這一融資方式，有利于拓展企業的資金來源，同時還能夠調動企業員工的工作積極性。關于外源融資，相關民營企業之間可以進行合作，如果條件允許的話，也可以進行風險性投資。

第三，完善民營企業相關管理制度。建立科學、現代的企業管理體系，對于所有權高度統一的民營中小企業，首先要樹立起法人觀念，明確企業內部關系，建立健全公司內部制度，制定科學的財務會計制度，提高財務水平，為企業在經濟社會中營造出良好的內部條件;其次，需要在民營企業發展的不同階段制定不同的發展計劃，并在事前、事中及事后對計劃進行有效的監督，保證計劃可以順利完成;最后，要積極調整公司結構，以適應市場的發展，滿足消費者的需求。

第四，建立公司創新激勵機制。實現創新已成為公司的第一推動力，經營者帶頭與員工共同努力，營造創新和發展的意識，讓每位員工都成為創新和發展的重要驅動力。在這些措施的影響下，企業可以保持創新的可持續發展勢頭，使企業更具競爭力。

3.2積極推進民營企業信用體系建設

完善民營企業的信用擔保制度，使得民營企業具有良好的融資環境。建立有效的內部管理機制，為民營企業的發展提供融資基礎。同時，企業內部也應建立起職能明確的信用管理部門，及企業信用違約的約束機制，增強信用意識，以誠信形象積極贏得銀行的信用支持。完善社會信用體系，建立跨境信用信息產業框架，建立健全信用信息對話評價機制，防范信用風險。

3.3改善民營企業融資的外部環境因素

一是大力培育民營銀行體系。在現有的銀行體系中，國有銀行處于壟斷地位，私營商業銀行的數量嚴重不足，國有商業銀行的市場定位主要集中在大中型國有企業。就長遠方面而言，降低關于私人銀行的準入門檻，鼓勵地方中小金融機構的發展，建立健全以中小金融機構為主體的相關金融制度，有利于有效緩解民營中小企業融資難的問題。

二是建立健全相應的融資制度，可以設置相關層次的資本市場。區域性股權市場以及柜臺交易市場，有利于緩解民營中小企業的融資情況，促進資金的合理配置，防止交易所出現過度投機的行為。

三是加強政府的支持。首先，要完善相關法律法規，合法開展金融活動，加強相關融資保護，防止非法融資。政府相關部門也可以制定相應的政策，鼓勵銀行積極向民營企業提供關聯貸款，這不僅降低了銀行貸款成本，而且提高了銀行對民營企業融資的積極性;其次，建立健全民營企業信用擔保體系，從而緩解民營企業貸款的難度;最后，要提高資金配置效率，維護社會公平正義，使金融市場更加規范、完善。

4結論

綜上，市場經濟改革的進一步深化，使民營企業在促進經濟整體發展中的作用日益明顯。如果我們不盡快建立銀行與企業的和諧關系，幫助民營企業克服融資難題的瓶頸，這將不僅影響民營企業生存也會阻礙市場經濟的健康發展，嚴重的將產生各類社會問題。因此，只有通過銀行、政府、企業三方共同努力，從根本上改善銀行與民營企業之間的關系，消除民營企業融資過程中的主要障礙，才能使民營企業蓬勃發展。

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