創新主辦銀行制度重塑優化銀企關系

劉翔峰

主辦銀行制度在基層銀行重新開始活躍并不斷創新，這種自下而上的改革取得了積極成效，滿足了市場融資需求，解決了對大中企業過度授信、抽貸斷貸和小微企業融資難融資貴等問題。課題組赴山東日照和河南新鄉調研主辦銀行制度，認為主辦銀行制度對于重塑銀企合作關系和防范金融風險具有重要意義。

一、日照、新鄉對主辦銀行制度進行模式創新和機制創新，解決了銀行對中小企業融資難、融資貴和對大企業過度授信、抽貸斷貸問題

主辦銀行制度在基層頗為活躍。2014年由于經濟下行，銀行抽貸自保，企業資金風險沿著互保聯保鏈條迅速蔓延，銀行與企業間互不信任，許多企業面臨資金鏈斷裂的風險。日照市和新鄉市為遏制金融風險，保護誠實守信、符合產業政策、市場發展潛力大、產業帶動能力強的企業渡過難關，分別于當年7月和12月重新推出了主辦銀行制度。主辦銀行制度是指基于銀企業務往來，每家企業選擇一家銀行作為主辦行，簽訂《銀企合作協議》，建立長期合作關系，銀行為企業提供融資、結算、咨詢等綜合性金融服務。人民銀行1996年曾頒發過《主辦銀行管理暫行辦法》，初衷是為國有大中型企業服務，早已不能適應經濟發展的要求。日照和新鄉為渡過金融風險，創新了主辦銀行制度。

新型主辦銀行制度在模式上不斷創新。日照的主辦銀行重點針對中小微企業，一是對授信1000萬元以下的中小微企業采取“一對一”模式，銀企雙方自由選擇，簽訂協議;二是對授信1000萬元以上、1億元以下的中小微企業采取“主辦銀行+協辦銀行”模式，主辦行是企業最大授信行，主辦行與協辦行不超過5家。截至2019年6月末，日照市共有23家銀行與546家企業簽訂主辦銀行合作協議，累計發放貸款162.01億元;其中，中型企業11戶、小型企業472戶、微型企業63戶，小微企業占比98%，有效解決了小微企業“融資難、融資貴”問題。新鄉的主辦銀行制度則主要針對授信在1億元以上的大中型企業，采取主辦銀行簽頭、輔辦銀行配合的“一對多”模式，操作相對復雜，但更切合新鄉實際，根據本地加工業發達的特點，優先解決大型企業融資問題，大企業救活了，依附其產業鏈上的小微企業就有了生存空間。截至2019年5月末，新鄉市共有16家銀行與237戶重點企業簽訂了主辦銀行協議，支持了661個項目，累計使用應急轉貸資金167.2億元，撬動銀行貸款221.28億元，銀企共贏成效顯著。

新型主辦銀行制度在機制創新上各有特色。日照市形成了五項核心機制。日照先后出臺《關于探索實施中小微企業主辦銀行制度的指導意見》《全面實施中小微企業主辦銀行制度的工作方案》等11項文件保證了創新制度的貫徹實施。其五項核心機制包括：一是主辦行負責研究對協議企業的授信總量控制;二是主辦行和協辦行聯合授信管理;三是簽約企業承諾真實信息披露;四是銀行為企業量身定做綜合金融服務方案;五是銀企在解除主辦銀行關系時，信貸要有序退出。這五項措施有效地保障了銀企互信，企業集中精力發展生產，銀行建立穩固的客戶關系和市場基礎。

新鄉市創新主辦銀行主要針對大型重點企業，形成了三項核心機制。新鄉出臺了《新鄉市信貸主辦銀行管理辦法》《新鄉市應急轉貸資金使用管理暫行辦法》《新鄉市打擊逃廢銀行債務管理暫行辦法》等三個文件保證其規范化運行。其三項核心機制包括：一是開展試點，選取有行業代表性、有發展潛力的企業開展試點，探索新型銀企關系;二是市財政出資設立“應急轉貸資金”，進行市場化運作，由銀行根據企業問題具體分類和安排，累計使用應急轉貸資金167.2億元，有效地幫助企業解決了資金周轉困難，化解了銀行風險;三是實施債權人委員會制度，對債務規模5000萬元以上且超過3家債權行的企業成立債委會，按市場化、法制化原則實行“一企一策”，確定增貸、穩貸、減貸、重組等處置機制，形成了信息共享、聯合統一授信、同進同退、風險共同防范、集體會商等機制。上述措施保證了銀行在企業陷入困境時，幫企業渡過難關，不會盲目抽貸、斷貸。

二、新型主辦銀行制度著眼于優化銀企關系，體現了市場自律和契約精神

新型主辦銀行制度體現了銀行和企業自我約束和相互約束的契約精神。新型主辦銀行制度基于市場自律之下，體現了市場主導的特點。日照的主辦銀行制度有四項保障措施：一是銀行同業自律，認真落實《日照市銀行業金融機構主辦銀行制度自律公約》，避免惡性競爭;二是失信聯合懲戒，依托社會信用體系，對嚴重失信的企業，嚴格禁止一切融資授信合作，對嚴重失信行為形成高壓態勢，維護良好的金融生態環境;三是負面清單管理，對不遵守主辦銀行制度的銀行和企業，一律納入負面清單。對銀行視情節輕重與金融管理措施掛鉤，對嚴重失信企業，銀行機構不得提供融資等金融服務;四是矛盾糾紛調解，維護銀行企業的合法權益。這種主辦銀行制度非常有效，日照銀行簽約的小微企業的貸款不良率僅為0.66%，而截至2019年5月末，我國金融機構單戶授信1000萬元以下小微企業貸款不良率為5.9%，這顯示了主辦銀行制度的強大生命力。

日照和新鄉的主辦銀行制度均選擇了信貸型主辦銀行。從國際經驗看，主辦銀行分兩種，以日本為代表的銀企互相持股型主辦銀行，以英國為代表的信貸型主辦銀行。日本主辦銀行制度允許大銀行與大企業相互參股，但產業資本和金融資本融合容易導致壟斷，這種銀企關系曾使日本銀行上世紀90年代末深陷企業破產的泥潭。英國采用的是信貸型主辦銀行制度，銀企關系穩定，銀行對中小微企業貸款的70%為長期信貸，極大地促進了中小微企業健康發展。調研組認為，兩地選擇的信貸型主辦銀行制度的方向是正確的。

新型主辦銀行制度的重點在于構建新型銀企關系。我國銀行目前遵循安全性、流動性和效益性原則，主要是約束銀行自身，而對銀行外部合作關注較少，其弊端是銀行只能“錦上添花”不能“雪中送炭”。這種體制使銀行在經濟繁榮期對企業盲目授信、過度授信，在經濟衰退期又抽貸、斷貸，處于一種無序競爭狀態。新型主辦銀行制度則改變了這種銀企關系，充分遵循市場規則和契約精神，關注銀企長期合作關系，實行同進退共發展。銀行在堅持市場化改革的同時，唯有肩負起一定的社會責任，發揮“經濟血液”作用，才能促進生產要素優化配置和快速流動。日照銀行在實踐中創新的“伙伴式主辦銀行”，被納入2018年中國小微企業金融服務白皮書，成為銀行業服務小微企業的優秀案例。

調研發現，主辦銀行制度仍有待改進。一是信息共享協議缺乏剛性約束，企業擔心其經營、投資、財務等信息公開會不利于融資談判;工商、稅務等信息又過于零散，銀行難以印證企業信息的真實性。日照銀行反映“銀企協議只是軟約束，協議執行完全取決于企業配合程度”。二是有些企業缺乏自我約束，廣東發展銀行新鄉分行反映，其6家簽約企業已退出1家，退出的天光科技公司向廣發分行貸款1.2億元，但因無序擴張導致虧損停工，最后只收回3000萬元。目前新鄉轄內企業的互保聯保風險仍然較大，資金鏈異常緊張，一旦一家企業出現問題，將影響其他企業的銀行授信。三是企業逃廢債問題依然存在，個別企業由于經營及還貸壓力，逃廢銀行債務，給銀行造成損失，極大破壞了銀行業幫扶困難企業的信心，惡化了融資環境。四是銀行續貸面臨風險。債權行在辦理抵質押延期或展期手續時，需要先解壓再辦理續貸手續，在這個過程中抵質押品很容易被第三方凍結，導致銀行債權懸空。上述問題都成為推進落實主辦銀行制度的掣肘。

三、日照、新鄉的新型主辦銀行制度可在全國推廣，并在綜合金融服務、強化金融服務、管控融資等方面持續優化主辦銀行制度

在全國根據各地實際推行主辦銀行制度。對于小微企業，可優先推行主辦銀行制度，采用“一對一”模式，構建地方性銀行與小微企業的長期合作關系，為小微企業打通資金渠道，實現利益共享、風險共擔，解決小微企業融資難融資貴問題。對于大中企業，推行“一對多”模式的“主辦銀行+輔辦銀行”制度，建立“主辦銀行+債權人委員會”雙機制，促進銀企信貸關系轉型，強化銀行同業合作，規范金融同業競爭，實現管理制度的根本性轉變，推動建立長期緊密的銀銀、銀企合作，降低金融風險。

創新主辦銀行制度，重塑長期銀企合作關系。各地可通過“政、銀、企”合作聯動，探索實施主辦銀行制度，改善金融服務。優化《銀企主辦合作協議》，從制度上明確主辦銀行的責任義務，在風險來臨時，主辦銀行應勇于擔當，不盲目停貸、抽貸，要給企業提供風險緩釋方案，建立長期緊密的新型銀企合作關系，提高金融資源配置效率和水平，在支持經濟高質量發展方面發揮關鍵作用。考慮修訂《主辦銀行管理暫行辦法》，將經過實踐檢驗的創新經驗寫入新的主辦銀行管理辦法，從制度上明確主辦銀行制度中銀企雙方的權利義務。從長遠看，新主辦銀行制度應寫入《銀行法》，將銀企長期合作關系、銀行的社會責任，銀行要落實國家產業政策等內容以國家銀行制度的形式確定下來。

充分發揮主辦銀行的業務優勢，實現綜合性金融服務優化升級。推廣主辦銀行堅持以客戶為中心、制定差異化金融服務方案的經驗，綜合考量簽約企業的資產規模、信用等級、償債能力等經營特點，主動為企業提供與其需求相匹配的金融產品和服務，最大限度地滿足企業生產經營合理資金需求。實行信貸供給差異化，適當降低簽約企業信貸準入門檻，合理確定貸款期限，提高審批發放效率，鼓勵推行“一次授信、隨用隨貸”。根據企業信用狀況，給予利率優惠，降低企業財務成本。推廣無還本續貸，支持正常經營的簽約企業融資周轉“無縫銜接”。設立金融服務顧問團，為簽約企業提供融資融智服務，有效整合融資、結算、投行、保險及咨詢服務等各類業務資源，為企業量身定做綜合性服務方案。

規范企業信息披露，強化企業誠信意識。主辦銀行簽約企業要簽訂《誠信經營信用承諾書》，依法合規經營、履行納稅義務、財務規范透明，及時披露企業生產經營、真實負債、技術改造、法人變動等重大事項，營造推進主辦銀行制度良好的外部環境。要加快銀行征信系統的信用體系建設，搭建信用信息共享平臺，分散在各部門的信用信息應能夠集中共享，及時更新企業的關聯關系、銀行授信、擔保、投資、財務、稅務、司法等各類信用信息，形成企業信息大數據庫管理，緩解銀企信息不對稱，從根本上解決企業信息披露問題。

強化主辦銀行的融資風險管控，建立有序的合作退出機制。銀行主動參考依法備案的第三方專業評級機構對企業的評級結果，與內部評級結果形成互補，嵌入貸款流程，確定授信額度，防范企業多頭開戶、多頭授信、一單多融、挪用資金、隱性負債等風險。建立風險受償次序機制，一旦企業出現風險，主辦銀行要按照合作協議約定不得隨意抽貸、壓貸，只有企業救助無望后，銀行方可依法處置。主辦銀行和輔辦銀行要事先規定各行貸款的受償順序，其中主辦銀行最后受償;企業要按照事先約定的受償順序歸還銀行貸款。當企業無力償付時，相關銀行可以按照市場價格轉讓該償付權。只有當該債權確實無人承接時，該銀行可以依法提起破產清算請求，對企業進行破產清算。

建立主辦銀行執行效果評價制度，強化金融監管。由各地人民銀行對銀行業金融機構落實主辦銀行制度的實際效果綜合評價，并依據評價結果實行激勵約束的制度安排。按照國有商業銀行、股份制銀行、城市商業銀行、農村商業銀行和村鎮銀行等四大類進行評價，評價指標包括業務類指標、管理類指標和評價類指標，權重可分別為30%、20%、50%。評價結果作為人民銀行對商業銀行再貸款、再貼現、常備借貸便利等的重要依據。對于違反主辦銀行制度的企業，納入聯合失信名單，禁止提供融資服務;對于誠信企業，增加其授信額度。

（作者為中國宏觀經濟研究院市場所研究員）