基于VAR模型的我國對外貿易與經濟增長關系的實證分析

楊叢 戚元飛

摘 要：本文選取了1990年至2017年間我國的進口總額（IM）、出口總額（EX）、國內生產總值（GDP）作為變量，構建了VAR模型，通過運用協整檢驗、格蘭杰因果檢驗、脈沖響應分析以及方差分解等方法逐步分析了我國對外貿易與經濟增長之間的關系以及檢驗這種關系存在的真實性。

關鍵詞：對外貿易 ?進口總額 ?出口總額 ?經濟增長 ?VAR模型

我國進出口貿易總額近年來持續增長，進出口總額從1978年的355.00億元增長到2017年的278101.00億元。在經濟全球化下的背景下，我們更應該充分發揮對外貿易對經濟增長的帶動作用。因此，對我國對外貿易與經濟增長之間的關系及其在運行過程中的特征進行研究分析，有利于實現我國經濟增長與對外貿易的良性互動。

一、有關知識介紹

（一）VAR模型介紹

VAR模型又稱向量自回歸模型，它是根據相關數據所具有的統計性質，將系統里每一個內生變量當作所有內生變量的滯后值的函數，然后根據滯后值域內生變量的關系來構造其相關的模型的，進而把單一變量自回歸模型推廣到由多元時間序列變量組成的“向量”自回歸模型。在處理多個有關的經濟指標的論證和預測通常情況下可以采用VAR模型。

（二）本文假設條件

對外貿易包括服務貿易，貨物貿易，金融貿易等，所有的對外貿易都會對我國的經濟發展產生或多或少的影響，聯系實際以及獲得數據的可行性，文章中所指的對外貿易主要是指貨物貿易。

一個國家的經濟發展水平不只是從單一的方面考慮的，一個國家只有整體水平的提高才可以稱得上是經濟增長，所以我們在做評價之前要充分的考慮相關的指標。例如，居民生活質量的提高，物質方面得到充分的滿足，人們休閑時間的增加等，但這些都基于國內生產總值的提高。因此，文章用國內生產總值來反映經濟的增長。

在模型的構造與建立過程中，我們只考慮經濟在考察期內的是否變化這一過程，不在考慮在不同的時刻經濟形勢是否發生變化以及國家制定和實施的一些政策產生的影響。

（三）數據來源

本文使用1990至2017年的數據，來源于國家統計局。文中所用數據分析處理軟件為Eviews8.0。

二、實證分析

對外貿易指標選取的是：出口總額（EX）和進口總額（IM），國民經濟發展水平選取的是支出法算出的國內生產總值（GDP），單位為億元人民幣。

為防止可能存在異方差問題，常用方法是對所有變量取對數化處理，分別記為LNEX、INIM、LNGDP。

（一）變量平穩性檢驗

為排除有可能存在的偽回歸問題，先用ADF檢驗來判斷時間序列的平穩性。分別對LNEX、LNIM、LNGDP 序列和它的一階差分序列進行ADF檢驗，結果如下表所示。

由表1可以看出，在5%的顯著水平下，LNEX、LNIM、 LNGDP序列均為非平穩時間序列。但三者在進行在一階差分后分別通過了平穩性檢驗，均為一階單整序列。

（二）協整檢驗

協整檢驗用來判斷變量之間是否存在長期的穩定關系。由于LNEX、LNIM和LNGDP都是一階單整序列，故滿足進行協整檢驗的前提條件。

結合表2協整檢驗的特征根跡檢驗結果和表3最大特征值檢驗結果，得出在5%的顯著性水平下，第一個假設的P值均小于0.05，拒絕原假設，說明存在協整關系;第二個第三個P值均接受原假設，所以在5%的顯著水平下只存在一對協整關系。

（三）VAR模型的構建

根據變量LNEX，LNIM，LNGDP，構建3維VAR模型。根據SIC準則判定其滯后期為2，據此建立VAR模型。模型方程如下：

根據操作結果，模型的擬合優度達到0.998731，調整后為0.99833。再做出單位根的分布情況，如下圖1所示，顯然所有單位根均在單位圓內，可以認為模型結構比較穩定，擬合效果較好。

（四）格蘭杰因果關系檢驗

從表4中我們可以看出：在10%的顯著水平下，第一，進口額與國內生產總值互不是格蘭杰原因。第二，出口額不是進口額的格蘭杰原因，但進口額是出口額的格蘭杰原因，因此，這兩者間存在單向的因果關系。實際中，近年來，我國積極引進先進設備和技術，隨著進口額的增加，而在擁有了先進的技術和設備使得我國的生產力也有了突飛猛進的發展，生產出了更多品質更有優的產品，受到世界各國的青睞，從而促進了我國的出口額增加。第三，出口額是國內生產總值的格蘭杰原因，而國內生產總值不是出口額的格蘭杰原因。理論上認為出口額的變化確實能引起我國經濟發生變化。實際上，在全球化的今天，世界上任何一個國家都會或多或少的受到國際上一些危機的影響，比如金融危機的發生將會導致一國的出口貿易嚴重萎縮，當生產的商品無法出售時，將會出現失業現象，國民生活無法得到保障，進而影響經濟的整體發展。

（五）脈沖響應分析

脈沖響應函數能夠體現隨機擾動項的一個標準差沖擊對內生變量當前和未來取值產生的影響，通過觀察脈沖函數產生的響應可以更加直接地顯出各個變量的動態交互作用及其產生的效果。

由圖2國內生產總值的脈沖響應函數可知，當本期給國內生產總值一個正向的沖擊后，在第五年達到最高點，隨后稍有下降，但在第十年還有一些正沖擊。因此，可以判斷經濟增長對本身具有拉動作用，也說明經濟基礎較好的國家會對自身經濟的增長有所幫助。

由圖3出口額的脈沖響應函數可以看出，出口額在本期產生的沖擊較小，在初期時幾乎不產生影響，在之后開始穩定的增加，表示出口額給國內生產總值帶來正向沖擊，并且這種沖擊具有促進作用及長期的穩定作用。

由圖4可以看出，開始前幾年進口額有微弱的一些正向受影響之后，慢慢地有所下降，到后來趨于正的穩定的影響。這表明在短期內進口額對于國內生產總值的影響是不明顯的，但在長期的發展過程中將產生穩定的正向促進作用，為我國經濟發展起積極的作用。但是影響效果與出口額相比較小一些。

（六）方差分解分析

脈沖響應函數反映了VAR模型中一個內生變量的沖擊會對其他內生變量產生怎樣的影響，但是沒法評價不同結構沖擊的效果和程度。而方差分解可以度量每一個結構沖擊對內生變量的變化情況。根據所構建的VAR模型，分別對國內生產總值（GDP）、進口額（IM）、出口額（EX）進行方差分解。

由上表5得出，引起國內生產總值變化的最大原因來自其自身因素的影響，它對自身貢獻率有逐漸遞減的趨勢，在第十期貢獻率降低為57.48869%，但仍起主要作用，表明我國經濟增長具有自我促進能力。出口額的變動對GDP的貢獻率雖然在前幾期很低，但是逐漸增加，在第十期的貢獻率達到27.06473%，呈現出長期效應。進口額的變動對GDP變化產生的影響在前5期都是很小的，之后逐漸增加，也呈現出長期效應。但是進口額對GDP變化的貢獻率是明顯小于出口額對GDP的貢獻。這些分析結果與脈沖響應函數的分析結果是一致的。

三、結束語

本文根據我國進口、出口、GDP三個變量構建了VAR模型，分析了我國對外貿易與經濟增長之間的關系。通過協整檢驗得出三個變量間存在著一對長期均衡關系;格蘭杰因果檢驗結果說明我國出口是 GDP 的單向格蘭杰原因;進口也是出口的單向格蘭杰原因。脈沖響應分析和方差分解分析結果一致，均說明我國對外貿易對經濟增長有著正向促進影響，同時，我國對外貿易的發展狀況也一定程度上依賴于我國經濟的增長。

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作者簡介：楊叢（1986-），女，平頂山學院數學與統計學院教師。