新金融工具準(zhǔn)則對證券公司財務(wù)報表的影響

石文凱

摘 要：2008年國際金融危機引發(fā)了各界對舊會計準(zhǔn)則在金融工具計量、減值處理及套期會計等方面存在弊端的反思，國際會計準(zhǔn)則理事會對金融工具國際財務(wù)報告準(zhǔn)則進行了較大幅度的修訂，在2014年7月發(fā)布了IFRS9《國際財務(wù)報告準(zhǔn)則第9號：金融工具》終稿后，為保持中國企業(yè)會計準(zhǔn)則與國際財務(wù)報告準(zhǔn)則持續(xù)趨同，財政部修訂發(fā)布了企業(yè)會計準(zhǔn)則第22號、23號、24號三項新金融工具相關(guān)會計準(zhǔn)則，三者合稱為“中國版IFRS9融。其中：在境內(nèi)外同時上市的企業(yè)以及在境外上市并采用國際財務(wù)報告準(zhǔn)則或企業(yè)會計準(zhǔn)則編制財務(wù)報告的企業(yè)，自2018年1月1日起施行新金融工具準(zhǔn)則;其他境內(nèi)上市企業(yè)自2019年1月1日起施行;執(zhí)行企業(yè)會計準(zhǔn)則的非上市企業(yè)自2021年1月1日起施行。本文基于金融工具準(zhǔn)則的發(fā)展及內(nèi)容的主要變化，進一步闡述了新金融工具準(zhǔn)則對證券公司財務(wù)報表的影響。

關(guān)鍵詞：新金融工具;證券公司;財務(wù)報表

一、新金融工具準(zhǔn)則概況

（一）金融工具準(zhǔn)則的發(fā)展

國際會計準(zhǔn)則理事會通過對金融工具準(zhǔn)則進行修訂，于2014年發(fā)布了《國際財務(wù)報告準(zhǔn)則第9號——金融工具》，并于2018年1月1日生效，這為我國修訂金融工具準(zhǔn)則提供了重要依據(jù)。隨著我國資本市場的建設(shè)以及金融創(chuàng)新方面的發(fā)展，金融工具的具體會計處理實務(wù)中出現(xiàn)了一系列問題：金融工具分類和計量過于復(fù)雜和主觀，影響信息可比性;金融資產(chǎn)信用損失確認過晚，且不同類別的金融資產(chǎn)減值模型不同，增大人為操縱空間等等。為了解決上述問題，我國在借鑒國際金融工具準(zhǔn)則的基礎(chǔ)上結(jié)合我國的實際發(fā)展?fàn)顩r，逐步修訂了企業(yè)會計準(zhǔn)則第22號、23號、24號三項新金融工具相關(guān)會計準(zhǔn)則，形成了“新金融工具準(zhǔn)則”。

（二）新金融工具準(zhǔn)則的主要變化

新金融工具準(zhǔn)則的主要變化主要體現(xiàn)在三點，具體情況如下：

第一，針對全部金融資產(chǎn)，新準(zhǔn)則根據(jù)主體管理該金融資產(chǎn)的業(yè)務(wù)模式和現(xiàn)金流特征，由初始的四分類轉(zhuǎn)變?yōu)槿诸悾簿褪怯稍瓉淼墓蕛r值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)、持有至到期投資、貸款和應(yīng)收款項以及可供出售金融資產(chǎn)這四類，轉(zhuǎn)變?yōu)橐詳傆喑杀居嬃康慕鹑谫Y產(chǎn)、以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產(chǎn)以及以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)這三類，減少了金融資產(chǎn)類別，提高了分類的客觀性和有關(guān)會計處理的一致性。

所謂業(yè)務(wù)模式，是指主體如何通過該金融資產(chǎn)產(chǎn)生現(xiàn)金流，是通過收取合同現(xiàn)金流，還是通過出售金融資產(chǎn)獲益，或者二者皆有;而現(xiàn)金流特征則指其合同現(xiàn)金流是否僅為本金和利息的支付。

第二，金融工具減值由“已發(fā)生損失法”轉(zhuǎn)變?yōu)椤邦A(yù)期信用損失法”，這也是為了解決IAS39在金融危機中暴露出的金融資產(chǎn)損失準(zhǔn)備計提過少、過遲的問題。凸顯了新金融工具準(zhǔn)則前瞻性的特點，能夠更加準(zhǔn)確地反映出財務(wù)的風(fēng)險成本。新準(zhǔn)則規(guī)定，要以預(yù)期信用損失為基礎(chǔ)，企業(yè)在發(fā)展中應(yīng)考慮到金融工具在合同條款中的規(guī)定，包括提前還款、看漲期權(quán)等，以及出售所持擔(dān)保品、屬于合同條款組成部分的其他信用增級所產(chǎn)生的影響。另外，企業(yè)對于未發(fā)生信用減值的金融資產(chǎn)，要及時判斷金融工具的風(fēng)險是否增加，如果已增加，要采用概率加權(quán)法來計算出該金融工具在整個存續(xù)期的預(yù)期信用損失;如果未發(fā)生變化，企業(yè)應(yīng)當(dāng)以該金融工具未來十二個月預(yù)期信用損失的金額來確認可能帶來的損失，做好減值準(zhǔn)備。

第三，放寬套期認定，使其更加客觀地反映套期業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理成果。之前的金融工具準(zhǔn)則對套期會計適用條件的規(guī)定較為嚴格，使得套期成本增加，操作難度增加，企業(yè)無法開展大規(guī)模的套期業(yè)務(wù)，同時也增加了年度間的損益波動，違背了套期業(yè)務(wù)平滑損益的初衷。但是新金融工具準(zhǔn)則放寬了套期的應(yīng)用條件以及被套期業(yè)務(wù)的范圍，使其應(yīng)用門檻降低，有益于更好地反映套期業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理成果。

二、新金融工具準(zhǔn)則對證券公司財務(wù)報表的影響

（一）使得證券公司財務(wù)報表的數(shù)據(jù)走向具有不確定性及不穩(wěn)定性

新金融工具準(zhǔn)則的變化在較大程度上會影響證券公司的財務(wù)報表數(shù)據(jù)，使證券公司的利潤在短期范圍內(nèi)存在較大的波動性。新金融工具準(zhǔn)則下，證券公司衍生金融工具表外業(yè)務(wù)表內(nèi)化，這樣有利于及時反映出其中隱含的風(fēng)險以及財務(wù)變化狀況，由于其一律以公允價值計量，相關(guān)公允價值變動計入當(dāng)期損益，衍生金融工具價值升降的不確定性，給財務(wù)報表的數(shù)據(jù)走向帶來了不確定性和不穩(wěn)定性，也使得證券公司的經(jīng)濟效益存在較大的波動性。

（二）引入公允價值計量可能增加財務(wù)報表相關(guān)項目的波動性

隨著我國改革開放的進一步深入以及經(jīng)濟的迅速發(fā)展，我國在深化資本市場改革的同時，證券公司業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)也面臨著巨大的變化，承擔(dān)的各種業(yè)務(wù)風(fēng)險也隨之增加，財務(wù)報表相關(guān)項目的波動性也隨之增加。在這種狀況下，證券公司要規(guī)避市場風(fēng)險，國內(nèi)的監(jiān)管機構(gòu)也要適當(dāng)放松對證券公司衍生交易的監(jiān)管，使其在發(fā)展中受到同等的待遇。證券公司要制定出一系列的符合新金融工具準(zhǔn)則的自營業(yè)務(wù)管理流程，以滿足監(jiān)管要求及證券公司業(yè)務(wù)發(fā)展的需要。

（三）有利于加強財務(wù)報表風(fēng)險管理，規(guī)范和化解風(fēng)險

新金融工具準(zhǔn)則具有前瞻性，能夠綜合考慮證券公司所持有的金融工具過去、現(xiàn)在以及未來面臨的風(fēng)險變化，推動證券公司建立以信用數(shù)據(jù)和評價為基礎(chǔ)的信用風(fēng)險管理體系，有效提升證券公司應(yīng)對信用風(fēng)險損失的能力，從而有效、及時地反映證券公司面臨的業(yè)務(wù)風(fēng)險，提高其風(fēng)險辨識度和防控能力。另一方面，這也促進了套期會計與公司財務(wù)報表風(fēng)險防范活動有機地結(jié)合在一起，使證券公司能夠更好地利用金融工具準(zhǔn)則來管理公司面臨的各種風(fēng)險，制定具體措施來規(guī)范和化解風(fēng)險。

（四）有利于減少或消除財務(wù)會計錯配，提高財務(wù)報表質(zhì)量

新金融工具準(zhǔn)則規(guī)定證券公司可以將金融資產(chǎn)和負債指定為以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)和負債，這不僅賦予了證券公司更加靈活的選擇權(quán)，減少或消除財務(wù)會計錯配，還進一步提升了證券公司的金融工具匹配水平，通過簡化嵌入衍生工具的會計處理，有效提高證券公司財務(wù)報表的信息質(zhì)量，使證券公司能夠提供更有針對性的信息匯總，促進財務(wù)管理水平的提高，為提高證券公司的經(jīng)濟效益奠定了堅實的基礎(chǔ)。

三、結(jié)語

綜上所述，新金融工具準(zhǔn)則是把“雙刃劍”，它一方面對證券公司財務(wù)報表有積極的推動作用，另一方面也加大了財務(wù)報表中相關(guān)數(shù)據(jù)的波動程度，因此證券公司要充分考慮到新金融工具準(zhǔn)則的雙邊作用，從而更好地將其對財務(wù)報表的影響控制在可接受程度之內(nèi)，進一步提高證券公司的經(jīng)濟效益。證券公司要注意金融工具分類對財務(wù)報表的影響，還要考慮預(yù)期信用損失對財務(wù)報表產(chǎn)生的影響，防止給報表帶來過大的波動。新金融工具準(zhǔn)則的頒布，無疑將對證券公司的經(jīng)營及財務(wù)結(jié)果產(chǎn)生重大影響，這是歷史性的變革，它能夠更加真實、準(zhǔn)確、前瞻性地反映出證券公司的財務(wù)狀況，為證券公司制定進一步的發(fā)展措施提供了依據(jù)。

參考文獻：

[1]企業(yè)會計準(zhǔn)別第22號一金融工具確認與計量.財政部，2017.

[2]陳玉海.《金融工具確認和計量》會計準(zhǔn)期主要變化及其影有分析.會計研究，2017年第12期： 11-16.

[3]黃熒舟，中國商業(yè)銀行實施新金融工具準(zhǔn)則的執(zhí)戰(zhàn)和應(yīng)對會計研究，2018年第3期： 27-38.

[4]量任民，胡本源，岳俊施.全融工具會計準(zhǔn)則修訂對銀行業(yè)的影響分析財會通訊，2018年第19期： 57-58.