非經常性損益項目盈余管理案例分析

楊代容

一、引言

談及盈余管理的定義，至今為止，眾多學者對盈余管理的定義仍持不同意見。肖家翔、李小健（2011）提出，盈余管理是指“企業所有者與管理者在不違背社會所公認的會計原則的前提下，通過利用各種會計方法或者構建真實的交易活動來調整會計信息從而實現個人利益或是使企業價值達到滿意程度的這種過程”。楊清（2010）認為盈余管理其實是一種機會主義行為，這種行為其實與財務會計信息質量特征所相悖。他認為盈余管理就是使企業盈余的相關報告反映的是管理層所期望達到的盈利水平而并不是企業真正的業績表現的做法，所有的盈余管理行為都是具有欺詐性的。

上市公司利用非經常性損益項目進行盈余管理的動機，無非是實現扭虧為盈和避免虧損的目標，穩住企業的股價，給投資者樹立一個良好的、健康的、發展的企業形象。*ST公司更是為了規避退市風險，利用非經常性損益項目實現盈余的虛增，達到摘星摘帽的目的。

二、*ST東數盈余管理行為的案例分析

威海華東數控股份有限公司成立于2002年3月，其成立期初主要從事普通機床生產制造業務，而后開始向研發、生產制造大型數控機床及關鍵功能部件轉型，2008年6月經證監會批準在深交所中小板成功上市，股票簡稱：華東數控，證券代碼：002248。

近年來，華東數控業績呈現頹勢，繼2013年虧損1.73億元，2014年依靠資產出售最終取得少許盈利避免被ST后，2015年凈利潤虧損2.11億元，2016年凈利潤虧損2.32億元。對于業績虧損，華東數控表示，是由于行業競爭壓力大、產品成本大幅提升、應收賬款賬齡增長導致壞賬準備增加等原因造成。業績連年虧損將導致東數2017年可能面臨再次被ST，如果公司經營連續三年虧損，華東數控將面臨被退市的風險。從2017年年度報告中，我們不難發現，該公司今年實現營業收入約1.1億元，實現凈利潤0.37億元，解除了退市危機。但歸屬于上市公司股東的扣除非經常性損益的凈利潤卻仍為負2.57億，說明華東數控自身的盈利能力并沒有得到改善，企業急于摘帽，通過對非經常性損益項目進行盈余管理實現利潤虛增的可能性極大。通過對企業年報的審查，發現華東數控2017年主要依靠處置非流動資產、債務重組以及政府補助這三大手段獲得巨額收入，構成凈利潤的重大組成部分。

1.利用資產處置非經常性損益項目進行盈余管理

通過對年報的合并利潤表分析，得知資產處置收益在報告期內收益高達10，898.05萬元（如表2所示），同比增加10，568.07萬元，增幅為3202.64%，系報告期內轉讓房產、土地產生的收益。進一步了解之后，得知在2017年12月11日，華東數控議通過了《關于轉讓全資子公司股權的議案》，公司擬將全資子公司智創機械100%股權按評估值21，981.05萬元轉讓給威高集團。12月27日，公司與威高集團簽訂的股權轉讓協議生效。根據股權轉讓協議約定，威高集團已向公司支付本次股權轉讓價款15，400萬元。同日，公司辦理完成智創機械工商變更登記手續。本次交易產生收益9，709.68萬元，占公司本年度凈利潤的261.45%，暫時緩解了公司資金緊張的狀況。

2.利用債務重組非經常性損益項目進行盈余管理

華東數控因資產負債率較高、現金流緊張，于2017年末實施了部分債權人的債務重組。本次債務重組總金額10，528.89萬元、涉及63家供應商及2家借款單位和個人，債務豁免金額共計5，139.46萬元。本次債務豁免的債務除威海經濟技術開發區國有資產經營管理公司為借款形成的債務且按照借款合同金額全額豁免外，其他均為采購生產資料形成的債務，因公司資金緊張未能及時還款，債務金額均按照雙方簽訂的相關采購合同金額確定，豁免金額為在債務金額基礎上豁免40%后確定，公司已按照協議約定于2017年12月31日前以銀行轉賬方式全額支付豁免后的債務。公司與本次債務豁免的債權人均不存在關聯關系，也不存在其他利益安排。本次債務豁免共豁免債務人民幣47，955，483.41元、美元80，466.78元，根據《企業會計準則——基本準則》、《企業會計準則第12號——債務重組》的相關規定，將上述債務的賬面價值與實際支付現金之間的差額，計入當期損益，共增加本年度收益51，394，612.86元。

3.利用政府補助非經常性損益項目進行盈余管理

2017年12月22日，公司收到威海經濟技術開發區財政局下達的《關于下達專項資金指標的通知》，擬對公司前期技術研發、自主創新、節能環保改造等費用支出進行獎勵和補貼，前期研發費用補貼3，500萬元，自主創新重大專項獎勵2，000萬元，再融資獎勵1，600萬元，科技人才獎勵1，500萬元，其他獎勵4，960萬元，共計13，560萬元。2017年度，華東數控政府補助合計13，852.41萬元。

三、利用非經常性損益項目進行盈余管理的效果

如表3所示，非主營業務中的收益包括資產減值準備轉回、債務豁免、資產處置、政府補助等，占利潤總額的比例大，是凈利潤的主要來源。但從2018年半年度報告結果顯示，凈利潤為-1.2億元，根據2018年第三季度報告也能得知東數凈利潤虧損6430萬元，表明盈余管理雖然能夠幫助公司度過短暫的危機，但不能從根本上改善企業的經營狀況。

四、針對上市公司盈余管理的建議

1.各層級增強對現金流量異常情況的監控

首先，企業內部控制部門應對數據做分析處理，報送相關管理部門，明確問題并作出專業評估，提交到董事會；其次，董事會成員對監事會提交的報告進行判斷，明確權責，對以前年度做出的財務報告進行內部調整；最后，根據近期的盈余管理行為產生的原因制定相應對策。

2.將非經常性損益性項目進行表外列報

無論是上市公司的資產重組還是關聯交易產生的大量收益，以及企業盈余管理行為帶給企業的豐厚利潤，在會計報表中大多表現為其他業務收入、投資收益、營業外收入等項目。對于一個上市公司而言，這些利潤都不具備持續性。在財務報表分析時，應剔除這些異常利潤，揭露企業實質上靠正常運作產生的盈余給企業帶來的凈利潤，對于異常利潤要及時彌補，將短期的異常利潤分攤到以后年度再進行確認和計量。

參考文獻

[1]肖家翔，李小健.盈余管理定義解讀[J].財會月刊，2011（29）：81-82

[2]楊清.試論盈余管理的定義、動機與危害[J].會計師，2010（11）：24-25.