加強我國證券市場的風險管理

摘要：新世紀以來我國經濟建設發展取得令人驚嘆的成就，在這個過程中，證券市場也逐步發展繁榮起來。現階段我國證券市場作為新興產物，其交易量與交易額正在日漸提高，證券市場為我國的經濟結構的挑戰發揮著重要作用。然而，由于我國證券市場的起步較晚，在經營發展過程中存在著一些漏洞，如結構不完整、制度未完善、層次較單一等問題，使得我國證券市場出現了一系列風險，不利于市場的發展。本文正是從證券市場的風險談起，通過闡述證券市場存在的相關風險及其原因，從而提出相應的防范風險的對策。

關鍵詞：證券市場;存在風險;防范對策

一、相關概念闡述

（一）風險管理的定義

風險在投資學的范圍中，一般是指投資收益的不確定性。風險的存在可能造成投資的結果可能是獲利的、可能是虧損的、可能是既沒有獲利也沒有虧損。因此，風險管理，主要便是指對影響企業或者是個人在投資行為過程的不確定性因素進行合理有效地評估，并盡可能地將風險控制在企業或者個人可以接受的范圍之內，一般來講，風險管理主要是通過識別風險、分析風險、監控風險等過程來進行有效管理

（二）證券市場的定義

證券市場是經濟發展的必然產物，是市場經濟中的一種重要形式。證券市場目前與國民經濟體制的發展互相關聯，能夠有效實現資源配置，并優化國家經濟體制環境，推動經濟穩步前進。另外，證券市場又是一個風險大量存在的市場，由于目前我國證券市場尚未成熟，因此證券市場風險對證券市場的有序發展造成嚴重影響。

二、證券市場存在的風險

（一）來自投資者的風險

投資者是證券市場的主體，隨著我國國民經濟收入的提高，越來越多的股民進入證券市場進行投資。然而，目前我國的證券市場投資者——股民，大多數都是平民百姓，并不具有專業的證券知識以及金融知識，他們所進行的投資事實上只能稱之為投機，這些投資者內心并沒有詳細的投資計劃，也沒有詳細地去了解整個市場環境的變化，甚至還有一些股民在投資之前不懂得去了解投資對象的經營業績，他們投資的方式，往往都是盲目地去進入市場進行投資，或者跟隨某一個團體進行投資，這種現象完全不利于整個證券市場的穩步發展，也使得很多投資者投資失敗血本無歸。

（二）來自企業方面的風險

企業對風險主要是指證券市場上的上市公司經營效益的變動造成相關財務指標的變化而帶來的風險。一般來講，證券市場上的股票價格，與上市公司的生產經營息息相關。主要表現在，很多公司一心想要進入證券市場獲得上市的原因，便是為了進一步籌集到投資者的資金來推動自身企業的規模擴大發展，上市公司利用投資者的資金，按照既定的經營計劃，生產相應的產品以便獲得更多經濟利益的流入。因此，企業經營效益的好壞，直接關系證券市場股票價格的高低。因此，在證券市場進行投資，投資者必須通過充分仔細的篩選與辨別，來從中挑選出經營效益高、前景廣闊、企業經營有方的企業，將其作為自身投資的重點，這樣才能夠有效避免企業投資失敗破產等給股票投資者帶來的風險。

（三）來自其他方面的風險

其他方面的風險事實上大量存在與整個市場中，一方面如國家政策調控下的稅務風險也時有發生。稅率風險是國家根據市場經濟環境以及企業的經營狀況而調整相關稅率給證券市場帶來的風險，國家調整稅率主要是促進企業的經營穩步提高，以確保證券市場股票的價格能夠趨于穩定并穩中有升。另外，其他風險還包括市場風險，市場風險主要是指投資者很難能夠把握市場變化的規律而產生的風險。

三、有效防范證券市場風險的策略

（一）投資者要理性投資

廣大投資者要不斷認識證券市場的風險，充分理解高風險意味著高收益，不能夠盲目地進行相應的投資。投資者要不斷加強證券市場的風險意識，對自身出現的投資虧損，必須要有深刻的認識以及足夠的心理承擔能力，并對證券市場的投資知識、股票的相關理念能有深刻的認識，避免盲目地輕信他人，從而盡可能地避免自身出現投資虧損。

（二）企業要不斷完善自身

證券市場上的相關上市企業，要不斷地加強自身的經營管理，通過制定合理有效的經營措施，從而來加強經營管理，激發企業的創新能力，主要可以做到以下幾點。第一，企業要要不斷地加強現代化建設，在推動人力資源管理上下功夫，總結經驗，實現經營業績提高。第二，企業實施擴大經營范圍，加大改組與調整力度。第三，完善相應的內部控制制度，加強企業管理者與員工的建設，并持續提高企業自身的抗風險能力。

（三）證券監管機構加強市場監管

我國現階段的證券交易所、證監會對市場的監督力度還是有待加強。市場風險很多時候將給投資者帶來毀滅性地打擊，而往往市場風險又很難有效辨認，這就使得相關證券經營監管機構證券交易所、證券登記公司和證券經營機構等要切實履行自身相應的職責，通過采取有效的措施來對市場進行合理監管，確保整個證券市場的交易、登記等行為能夠順利運行，為投資者營造一個安全有效的投資環境，推動整個市場能夠安全高效地運營。

四、總結

在證券市場日益走向成熟的背景下，我們國家政府要不斷加強市場監管，投資者時刻要注意理性投資，而作為證券市場的主體企業，則要不斷地完善自身，提高自身的經營效益，以此推動我國的證券市場穩步健康高效的經營發展。

參考文獻：

[1]李娜.淺析證券投資中的風險識別與防范[J].農村經濟與科技.2018（04）

[2]潘邦貴.證券投資中的風險識別與防范措施[J].武漢商學院學報.2017（01）

作者簡介：

王劉陽，性別：男，出生年月：19971126，籍貫：湖北黃岡，所在地：武漢市江夏區文化大道金櫻街299號，單位：漢口學院，研究方向：投資學，職務職稱 ：學生，指導老師：秦敏莉。