光伏產業高質量發展路徑思考

孫璐

【摘 ?要】本文首先闡述了政策助推光伏設備領域發展機遇，接著分析了技術進步帶來優質企業的機會，最后對光伏行業優勝劣汰傳導設備企業競爭加劇進行了探討。

【關鍵詞】光伏;發展;機遇

引言

光伏（PVorphotovoltaic），是太陽能光伏系統（photovoltaicpowersystem）的簡稱，是一種利用太陽能電池半導體材料的光伏效應，將陽光輻射直接轉化為電能的新型發電系統。有兩種獨立操作和在網格上操作的方式。從產業細分來看，可分為光伏電站、光伏材料、光伏電池及組件、光伏配套產品、光伏電站EPC、光伏專用設備等。從光伏設備細分的領域來看，我們認為光伏設備的領域可能會面臨一個更好的發展周期，而競爭體系的增加也會導致這個細分領域的上下級解決方案。

1政策助推光伏設備領域發展機遇

研究結果表明，在產業政策支持發展的背景下，光伏產業有了顯著的發展。光伏發電的新裝機容量也與光伏設備領域密切相關，近年來我國新裝機光伏發電的發展也呈現出較大的增長趨勢。

根據國家能源局的數據，2018年，全年新增光伏發電4426萬千瓦，僅次于歷史上第二高的2017年。其中，中央電站2330萬千瓦，分布式光電發電2096萬千瓦，開發布局進一步優化。截至12月底，全國光伏發電裝機容量達1.74億千瓦，其中中央電站1284萬千瓦，分布式光伏電廠5061萬千瓦。2018年，中國光伏發電量1775億千瓦小時，同比增長50%。平均利用時數為1115小時，比同期增加37小時;在光伏發電平均小時數較高的地區，蒙西有1617小時，蒙東有1523小時，青海1460小時，四川1439小時。2018年，中國光伏發電比上年同期損失18億千瓦時，處置率比上年同期下降2.8個百分點。廢光主要集中在新疆和甘肅，其中新疆（不含兵團）的處置能力為21.4億千瓦小時，處置率16%，同比下降6個百分點。甘肅廢電10.3億千瓦小時，處置率10%，同比下降10個百分點。

分析2019年第一季度的情況，索比光伏網顯示，在2019年2月，由于春節假期等因素，零部件出口下降。3月份，零部件月出口規模再次超過歷史高點，達到6.3千兆克。比和同比增長率分別為73%和84%。顯示海外需求持續強勁;在國內方面，中電聯1月至3月的電力投資數據顯示，第一季度，中國增加了5.0 GW的光伏裝機容量。這一比例明顯低于2018年（降幅超過50%）。今年3月，新月裝機容量僅為146兆瓦。研究認為，今年上半年對光伏設備的需求仍然受到海外市場的支持。預計今年上半年國內可負擔得起的互聯網接入項目和扶貧項目的啟動，將為國內裝機容量的增加做出一定貢獻，但行業內企業之間的競爭將更加明顯。

從政策的角度看，2019年1月9日，國家發改委和國家能源局發布了《關于積極推進風力發電和光電發電無補貼、負擔得起的互聯網接入工作的通知》，平等上網政策正式頒布。據觀察，一方面，在實施負擔得起的互聯網接入政策的推動下，逐步實施的負擔得起的互聯網接入項目將增加對設備的需求;另一方面，為了加快互聯網行業的互聯網接入，裝備技術迭代將繼續加快，領先裝備企業的起步優勢有望繼續提高市場份額。從構件角度看，國內證券研究機構估計，根據已公布工程建設計劃的全國十大構件制造商統計，總建設能力超過28 GW，而在產業政策預期不斷修正的背景下，未來的零部件設備需求有望繼續增長。

光伏發電是利用半導體接口的光電效應直接將光能轉化為電能的技術。它主要由太陽能板（組件）、控制器和逆變器組成。主要部件由電子元件組成。太陽能電池可以串聯包裝和保護，形成大面積的太陽能電池組件，然后用功率控制器和其他組件組成光伏發電裝置。因此，政策、競爭、市場、相關材料價格等因素明顯改變了光伏發電產業，相關設備領域的發展與之有一定正相關。由于國家實施新能源政策的戰略明顯，光伏設備領域的發展機遇尤為明顯，政策效應帶來的光伏設備企業發展機遇將繼續體現。

2技術進步帶來優質企業的機會

研究表明，近年來光伏設備領域的技術進步更加明顯，技術水平的變化將為高質量的潛在企業提供更好的發展機遇。例如，金辰公司的光伏元件，近年來發展軌跡情況明確。

觀察發現，公司構件技術的迭代不斷升級，堆疊有望成為主流。隨著硅片和電池芯片技術的不斷變化，元件方面的新技術革命也即將到來。雙玻璃技術、MBB多主網格技術、半晶片技術、MWT技術、疊合技術等技術的加速出現，表明構件技術的迭代將繼續升級。零部件技術升級的關鍵是如何降低零部件成本，這主要取決于電池芯片成本和封裝成本。根據PVInfolink供應鏈的價格統計，2018年多晶電池和單晶電池的價格大幅下降，價格下降對零部件成本的邊際影響逐漸減弱。提高包裝效率將成為今后降低光伏元件成本的重要途徑。堆疊元件封裝平均比傳統元件封裝模式多13%的電池晶片，可以增加元件的功率20-30w，可以大幅降低元件的成本，預計在未來逐漸成為主流。

因此，我們認為，技術進步將為高質量企業提供更好的發展機會，并將促進相關領域的應用和新能源領域的發展。上市公司的經營軌跡反映了技術進步和發展的信號。

3光伏行業優勝劣汰傳導設備企業競爭加劇

從光伏產業的參與程度來看，近年來許多私營企業都涉足這一領域。中國能源網絡的信息顯示，2017年對于許多公司來說，已經有了良好的增長形勢。然而，在2018年，尤其是在531年的新政之后，中國的光伏產業進入了一個快速變化的新時期。在產能過剩、補貼、融資困難、規模控制等壓力下，企業面臨著頻繁的風險和問題。根據國際能源網絡/光伏的總體統計數據，截至2018年12月底，中國已取消2744家光伏企業，平均預期壽命為2.6年。在531年的新政之后，光電公司的資本壓力更加嚴重。研究認為，明星光伏公司可以通過抵押貸款、股票銷售和債券發行獲得融資，并進行大規模的產能擴張。然而，極高的負債率和高昂的資本成本為中小型光伏企業創造了更具競爭力的模式。因此，我們判斷未來光伏行業的整體競爭格局依然激烈，業務難免起伏。如果與行業中的光伏設備行業相對應，預計在一般環境的影響下，也會反映出競爭的加劇和適者的市場格局。

結束語

十年來，全球光伏新裝機容量和累計裝機容量持續增長，新裝機年復合增長率超過40%。分析發現，中國2017年和2018年的新裝機容量在全球總量中處于高位，實現了較大的增量增長。因此，光伏設備產業的發展空間是顯而易見的。如果光伏產業的整體競爭環境明顯激烈，技術進步、產業政策和企業自身的優勢將形成不同的影響，反映出適者生存的時期。政策展望認為，光伏仍然是國家支持的清潔能源，今后還將得到更多的支持。預計光電業的相關政策將在2019年繼續發行。我們判斷光伏設備行業將是上下游行業價格、市場競爭和新能源政策、企業自身實力等因素的起伏。

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（作者單位：國網江蘇省有限公司揚州市江都區供電分公司）