財務風險評價體系建設研究

摘?要：眾所周知，企業能夠不斷發展和壯大的前提就是企業財務狀況的穩定性。財務狀況穩定的企業可以保持良好的運行狀態，可以抵御一定的財務風險，可以獲得更多的機遇。財務狀況不穩定的企業在運營過程中容易出現資金問題，不能夠抵御財務風險帶來的影響，不利于企業今后的發展。

關鍵詞：企業;財務風險;評價體系

一、 建立企業財務風險評價體系的現實意義

隨著經濟的高質量發展，其不僅給我國現代企業帶來各項機遇，同時也帶來諸多不確定性因素。企業的運營隨時面臨著各種風險，特別是財務風險是客觀存在的。如果企業無法熟悉掌控市場環境情況，便會在發展過程中出現諸多不確定性的財務風險。

二、 企業財務風險評價體系建設中存在的問題

（一）財務風險評價體系不夠全面

企業在進行財務風險評價體系的建設時，必須要重視系統建設的全面性問題，才能從根本上做好財務風險評價體系的建設。當前，很多企業都意識到了財務風險評價體系的重要性并將其引入到自己的財務系統中，但是或多或少地都存在著風險評價體系的全面性不足。如有的企業在設計和安排財務的分析指標時，沒有將企業的盈利能力、長期償債能力、短期償債能力進行綜合分析和評價，導致財務風險評價結果的科學性、有效性下降，不具備一定的參考性。

（二）財務風險評價體系選用與企業實際情況不匹配

財務人員要為企業提供高質量的財務風險評價信息，其基礎是對財務風險評價體系的準確選擇，而核心是對評價信息的有用性。不同類型的企業會使得企業的發展有著不同的需求，實施財務風險評價體系也有所不同，也需要適當選擇。在我國的大多數企業中，財務風險評價體系的實施絕大多數企業都是被動地接受，缺乏主動性。未能分門別類對企業所處的不同行業具體情況進行個性化建設企業的財務風險管理評價體系。

（三）非財務風險評價指標的選取不夠合理

非財務風險評價指標作為對定量分析的有益補充和彌補，對于提高企業財務風險評價體系的有效性具有十分重要的作用。當前常用的非財務風險評價指標主要有市場占有率、人力資源因素、企業的創新發展能力等，這些評價指標雖然對實現企業財務戰略目標具有較為重要的促進作用，但是對于影響財務風險的新因素如公司治理結構等缺乏相應的評價指標設計和選取。

三、 完善企業財務風險評價體系構建的方法

（一）加強財務風險評價系統的全面性

全面性是企業財務風險評價的基本特性，也是財務風險評價體系效果的基本保障。企業想要提高財務風險評價體系的全面性，要將財務風險評價體系的建設工作列為企業的重點工作來抓，積極引進先進的財務管理模式和風險評價技術，重視風險評價系統中各項指標的設計和安排。如企業在進行財務評價系統的建設時，可以先對短期償債能力、長期償債能力、盈利能力等環節進行評價，通過各環節的風險評價結果可以發現企業財務中風險較高的環節，然后進行針對性的優化和改進，提高企業財務狀況的穩定性。

（二）提高財務風險評價體系與企業經營狀況的匹配性

企業財務風險評價體系覆蓋許多層面，是多種指標的評價體系。企業財務風險評價體系的建立是為企業財務風險評價提供有利保障，也有助于企業財務風險體系更好的應用和推廣，但如何選擇與企業實際經營一致的財務風險評價體系尤其重要。不同行業應該采用不同的財務風險評價體系，從不同的角度入手，制定合理有效的風險評估機制，由于企業財務風險評價方式和市場經濟的干預存在較大差異，企業應該及時對企業盈利性財務重要指標加強管控，并且明確財務風險構建形式以及其基本要素來衡量預測的企業財務風險，力爭把財務風險控制到最小化。首先，建設財務風險評價體系，必須要對相應的因素進行全面的分析，清楚本企業目前的經營狀況，根據企業實際主要經營業務，哪些業務會給企業帶來多少收益，未來是否會給企業帶來相應的或者更多的收益，未來的收益是否能經過再一次投資取得更高的投資收益或者未來是否面臨更多的不確定性風險，如此重復循環、詳細分析要用準確的數字來體現風險評估價值。其次，需要根據企業實際情況制定適合企業本身的財務風險評價體系，企業構建財務風險評價體系需要投入較大的投資成本，企業在考慮成本問題的同時還需要充分考慮企業規模的大小和投資成本的承受能力，權衡投入成本和風險的比重關系。

（三）選取恰當的非財務指標

如同前文所述，非財務指標對于企業財務風險評價也有著重要的影響，因此企業在建設財務風險評價體系時要加強對非財務指標的應用。需要注意的是，在選取非財務指標之前必須要對企業的經營環境、市場發展趨勢、自身的發展特點、自身的經營特色等重要內容進行綜合分析，選取恰當的非財務指標。如高科技公司中選取科研創新因素，服務企業中選取人力資源因素等。

（四）對償債能力風險評價指標體系的改進

針對一些增加企業短期債務負擔和變現能力的因素不能在報表中有效反映，從而會對企業的短期償債能力產生壓力的問題，筆者認為可以在償債能力風險評價指標中添加三個現金流量方面的指標：一是增加現金債務比率指標，主要是考慮經營活動現金流量對于債務償還也是具有一定的保障作用，增加現金債務比率，可以更客觀地反映出企業償債能力方面的風險;二是增加現金到期債務比率指標，企業償債財務風險產生的一個主要因素即是到期債務，現金到期債務比指標的分析可以及時預測到企業的償債能力風險大小，現金占到期債務的比例越高，企業的償債風險越小;三是增加現金利息倍數風險評價指標，增加這一指標主要是因為它既可以判斷企業經營獲得現金的能力，同時它又可以合理衡量企業的長期償債能力，該指標越大表明企業的長期償債能力越強，風險越小。

參考文獻：

[1]杜闖.哈爾濱銀行財務風險評價與管理體系建設研究[D].長春：吉林大學，2016.

[2]辛爾樂.試論財務風險評價體系建設[J].知識經濟，2014（1）：115-116.

作者簡介：胡艷，內蒙古鄂爾多斯市創異機械環保設備有限責任公司。