家族企業治理模式文獻綜述

摘?要：家族企業以其特殊的資本結構、組織結構、人員設置，在一定程度上促進了國家和地區的經濟發展。因此，越來越多的學者選擇將家族企業作為研究對象，展開了豐富的研究。本文針對已有的關于國內外家族企業治理模式研究具有代表性的論文進行整理，首先對家族企業的定義進行概述，其次對家族企業治理模式進行綜述，最終進行總結，指出已有研究的貢獻和未來可研究的方向。

關鍵詞：家族企業;治理模式;綜述

家族企業作為一種數量眾多的普遍的企業形態，其經營管理一直為學者所關注。傳統意義上的家族企業是家族所有和控制一切的封閉式管理，由家族集體所有和經營，到后來逐漸改變資本所有結構，引入科學管理方式，引入職業經理人等等。因此，家族企業的治理模式不再是單一的選擇，需要根據內外部環境的變化，多元的選擇家族企業的治理模式。如今，家族企業依舊煥發出強大的生命力，家族企業的治理模式也被許多企業所采納，并逐漸形成一種獨特的管理行為模式，因此對家族企業的治理模式進行深入研究，是具有豐富的理論意義和實踐意義的。

一、 家族企業的定義研究

在研究家族企業的治理模式之前，首先需要了解的是家族企業究竟是什么。我們可以從家族企業的所有權，管理控制權和經營權來認識家族企業。Daily和Dollinger認為家族企業應至少有一個同姓擔任企業CEO或者在企業管理層占據核心位置，而且他們與企業所有者的聯系非常緊密。然而，也有的定義則指出家族企業應當同時擁有所有權和管理控制權。Church （1969）認為家族企業的所有權應該百分百掌握在家族成員手中，在經營管理的過程中，家族成員應該掌握核心的管理職位。儲小平認為，家族企業是一個相對而言的概念而不是絕對的，不是非此即彼的關系，家族成員對企業的所有權和控制權的掌握，從全部掌握到家族成員要實現對家族企業控制權所需要的最低所有權和控制權比例。

單獨考慮所有權，雖然幾乎每個學者都會提到所有權，但是對所有權的重視程度不同。Donckels和Frohlich （1991）認為家族成員至少需要掌握60%的所有權才能實現對家族企業的有效控制。Rey Nolds （1995）認為可以從三個程度來認識家族企業：一是家族成員掌握的所有權和管理控制權都達到了50%以上;二是所有權達到了50%以上而管理控制權沒有;三是所有權和管理控制權均低于50%。La Porta等（1998）從控制權的角度進行定義，認為家族企業要想對家族企業保持有效控制，則需要保證其20%的臨界控制權。但總的來說，學者們在進行實證研究時，都是以絕對控股即家族成員控制權達到50%為標準的。綜上，我們可以發現，并不是家族企業掌握所有的所有權和管理控制權，才是家族企業，這是不現實的，家族企業的定義應該是更寬泛的。

二、 家族企業治理模式的研究

從20世紀80年代開始，越來越多的學者開始研究國內外家族企業的治理模式，并不斷深入，逐漸完善已有的理論體系和學術成果。最初認為家族成員都有相同的價值追求，是一個利益集體，到后來研究家族成員內部關系是否和諧對企業治理的影響。近幾年的研究開始將家族治理模式作為一種企業管理模式，認為家族企業的治理模式，不僅適用于家族企業，也可以放到其他企業中發揮作用。還有的研究把家族企業放到復雜的社會環境中，認為家族企業要采用什么樣的治理模式，取決于其處于什么樣的外部環境和內部環境中。還有的研究指出了企業當時所處的發展決斷不同，其選擇的治理模式也會有所不同。

李新春（1998）首先指出家族企業在中國經濟發展中的作用不容忽視，探討了家族企業的形成與中國的家族制度有密不可分的關系，認為家族企業的發展恰恰拉動了經濟增長，擴大就業，加速了改革開放。作者在研究中指出研究中國的企業組織，不可避免的要考慮中國的傳統的家族制度，將理論與現實聯系起來。陳凌（1998）也肯定了家族企業存在的意義和價值，認為家族企業作為一種特殊的企業組織形式，其組織運行效率不一定都是低效率的。中國的社會信息規范程度普遍偏低，在這種具體的情境之下，家族企業的組織形式，甚至要比科層和現代企業組織形式更有效率和競爭力，因此，家族式的組織形式在特定情況下，是一種高效率的組織形式。

李新春（2001）指出家族企業都要經歷一次“管理革命”，從最初的家族閉環治理到后來引入職業經理人（此時，所有權和經營權發生了分離）。但同時作者又指出“管理革命”并不是以是否引入職業經理人作為唯一標準。作者指出在家族企業中引入職業經理人尤為重要，但是在現實中，職業經理人發揮的作用并不總是正向的，其中的機理機制，還有待進一步的研究。戰冬梅等分析了家族企業治理模式存在的問題，指出開放式治理是家族企業未來必然要進行的一項管理革命。家族企業需要改變以前的封閉式治理，向開放式管理轉變。家族企業要從所有權、控制權、經營權的合理分配，組織結構的科學合理、去除人員冗余、繼承人的及早培養、企業文化的重塑這五個方面進行變革。這就涉及了家族企業中存在的組織結構冗雜、代替交際、關系較多然而科學管理弱化、管理效率低、資本結構單一等問題。

李新春（2003）在后續研究中指出了職業經理人在家族企業治理中出現了市場失靈的現象，并深刻分析了這一現象出現的原因。家族企業應當引入職業經理人來提高自己的經營效率，如果繼續保持原先的治理模式不變，最終導致在激烈的市場競爭中處于劣勢地位，因此，家族企業也應該根據環境的變化做出改變：引入職業經理人。但是引入職業經理人不是目的而是手段，需要考慮到在引入了職業經理人后所有權和經營權發生了分離，由此產生的一系列問題。何軒等研究了引入職業經理人對家族企業決策質量的影響，通過搜集東莞、汕頭兩個城市的非上市公司的數據，進行實證分析，得到結論：在中國這一特殊環境下，職業經理人持股不會直接影響到家族企業的決策效率，但是，職業經理人持股會增加家族成員的不公平感，從而導致決策效率低下。作者指出，在中國當前情境下，首先通過泛家族化建立了信任基礎，然后再合理安排職業經理人的持股比例。李新春和陳燦對家族企業的關系契約管理進行了實證研究，提出了四種契約管理模式，并進行比較分析，得到了結論：家族企業治理模式的選擇會影響企業的效率，外部環境越是不確定，企業面臨的競爭壓力越大，越是需要將兩種契約管理模式綜合使用。有良好的信任作為基礎，能夠使家族企業取得較好的經營業績。陳凌和應麗芬指出“父業子承”仍然是當下最多見的繼任模式，家族企業在繼位過程中應該暫時先不考慮所有權和經營權分離，在繼任過程中，保證家族仍然掌握所有權和經營權的基礎上，做好繼任管理和實現企業創新。

原惠群和張昭華以權變理論為基礎，對復雜環境下的中國家族企業的多重均衡治理模式進行了研究。作者否定了一元化的治理模式，通過探討內外部環境對家族企業治理模式選擇的影響認為家族治理模式的選擇是豐富多彩的，應該根據企業所處的外部環境和內部環境，權變地選擇。

呂鴻江等通過構建企業網絡仿真模型，對家族企業的治理模式進行了分類比較并揭示其演進規律。作者認為家族企業治理模式問題的根源在于信任機制的建立，在家族企業成長過程中，不同的發展階段需要不同信任機制匹配的治理模式。

就在學者們都在將家族企業中的家族成員作為一個團隊進行分析時，賀小剛等從全新的視角對家族企業治理進行了研究。已有的研究幾乎都假設所有的家族成員都是利他主義者，出于道義家族成員很自然的團結在一起，同時假定，家族成員具有基本相同的價值觀，目標沒有什么沖突。這樣一來，家族成員在管理家族企業時幾乎可以像一個人那樣行動起來，最大限度地降低代理成本。實證結果表明：家族成員內部不和諧以及過分強調家族成員和諧所導致的形式上的和諧，都不利于提高家族企業的治理效率，所以適當的和諧和相互抗衡將有利于家族治理效率的提高。

三、 結論

通過梳理國內外關于家族企業的研究，我們可以發現以下幾個特點：首先肯定了家族企業存在的意義和價值，指出家族企業在國家和地區經濟發展中所發揮的不可忽視的作用;其次，對家族企業治理過程中的諸多方面進行了研究，比如：資本結構問題、組織結構問題、代際替換的問題、治理模式的選擇問題等等，并得到了一些有理論價值和現實意義的結論;再次，在研究時，選擇了社會學、管理學、經濟學等方面的理論作為理論基礎，通過搜集上市和非上市家族企業的相關數據，進行實證研究，得到了更有說服力和更有實踐價值的結論。總的來說，現有的關于家族企業治理模式的研究已經取得很多的學術成果，這是值得肯定的，也為以后學者們進行更進一步的深入研究奠定了深厚的基礎。在未來這個紛繁復雜的社會環境里，家族企業如何適應環境的變化，如何選擇科學合適的治理模式，提高企業治理效率和經營績效，還是值得我們思考和繼續研究的方向。

參考文獻：

[1]Daily C M，Dollinger M J.Alternative methodologies for identifying family- versus nonfamily-managed businesses[J].Journal of Small Business Management，1993，31（2）.

[2]儲小平.社會關系資本與華人家族企業的創業及發展[J].南開管理評論，2003（6）：8-12.

[3]李新春.中國的家族制度與企業組織[J].中國社會科學季刊，1998（香港秋季卷）.

[4]陳凌.信息特征，交易成本和家族式組織[J].經濟研究，1998（7）：27-33.

[5]李新春.家族化企業的“管理革命”[J].學術研究，2001（5）：7-9.

[6]戰冬梅，周路路，傅瑞，等.家族企業從封閉式向開放式演變的治理模式研究[J].現代管理科學，2008（10）：118-119.

[7]李新春.經理人市場失靈與家族企業治理[J].管理世界，2003（4）：88-96+155-156.

[8]何軒，陳文婷，李新春.賦予股權還是泛家族化：家族企業職業經理人治理的實證研究[J].中國工業經濟，2008（5）：109-119.

[9]李新春，陳燦.家族企業的關系治理：一個探索性研究[J].中山大學學報（社會科學版），2005，45（6）：107-115.

[10]陳凌，應麗芬.代際傳承：家族企業繼任管理和創新[J].管理世界，2003（6）：90-98+156-157.

[11]原惠群，張昭華.基于復雜環境下的中國家族企業多重均衡治理模式研究[J].管理世界，2010（9）：180-181.

[12]呂鴻江，吳亮，周應堂.家族企業治理模式的分類比較與演進規律[J].中國工業經濟，2016（12）：125-141.

[13]賀小剛，李新春，連燕玲，等.家族內部的權力偏離及其對治理效率的影響：對家族上市公司的研究[J].中國工業經濟，2010（10）：98-108.

作者簡介：金曉楠，云南財經大學。