網(wǎng)貸經(jīng)濟(jì)的發(fā)展現(xiàn)狀及對(duì)策建議

張超

摘 要：近些年，隨著我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用技術(shù)飛速發(fā)展，使得各類(lèi)型互聯(lián)網(wǎng)銀行應(yīng)運(yùn)而生，特別是網(wǎng)貸平臺(tái)發(fā)展得益于申請(qǐng)貸款時(shí)手續(xù)方便、門(mén)檻較低以及經(jīng)營(yíng)形式靈活等特點(diǎn)，給很多急需資金的個(gè)人及小微企業(yè)帶來(lái)了希望，但因?yàn)槿狈ν晟票O(jiān)管制度、信用體系不健全以及同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈等因素，在網(wǎng)貸經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中出現(xiàn)了諸多問(wèn)題，從未來(lái)發(fā)展前景來(lái)看，網(wǎng)貸經(jīng)濟(jì)趨勢(shì)是整體向好的，現(xiàn)階段亟需完善政府指導(dǎo)和法律監(jiān)督。近期“e租寶”案件被公之于眾，引起全國(guó)人民的高度關(guān)注;e租寶于2014年7月上線至2015年12月被公安立案?jìng)刹椋潭桃荒甓嗬塾?jì)非法吸收公眾存款500多億，公司及相關(guān)負(fù)責(zé)人涉及集資詐騙罪、非法吸收公眾存款罪被立案執(zhí)行，相關(guān)部門(mén)宣布2019年7月2日～8月30日對(duì)e租寶集資的全國(guó)受損集資參與人進(jìn)行信息核實(shí)登記。

關(guān)鍵詞：網(wǎng)貸;經(jīng)濟(jì)策略;平臺(tái)交易

一、網(wǎng)貸經(jīng)濟(jì)發(fā)展的現(xiàn)狀

（一）平臺(tái)數(shù)量劇烈波動(dòng)

2007年，我國(guó)首家P2P網(wǎng)貸平臺(tái)“拍拍貸”上線，網(wǎng)貸平臺(tái)陸續(xù)出現(xiàn)并急劇增加。2013年，我國(guó)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)出現(xiàn)了井噴式發(fā)展，數(shù)量曾達(dá)到8000多家，幫助許多有財(cái)務(wù)需求的公司或個(gè)人解決資金短缺問(wèn)題的同時(shí)，也給許多小投資者提供了投資渠道。但網(wǎng)貸平臺(tái)數(shù)量快速增長(zhǎng)的同時(shí)，也引發(fā)了一系列負(fù)面影響，給許多投資者帶來(lái)了損失，引起了社會(huì)公眾對(duì)網(wǎng)貸經(jīng)濟(jì)的質(zhì)疑。根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2018年，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)正常運(yùn)營(yíng)平臺(tái)數(shù)量呈現(xiàn)快速下滑趨勢(shì)，由年初的2176家將至年末的1021家，由此看出，網(wǎng)貸經(jīng)濟(jì)發(fā)展迫切需要政府指導(dǎo)和法律監(jiān)督。

（二）平臺(tái)交易穩(wěn)中向好

首先，交易總量取得突破。根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2015年至2017年交易量逐年增長(zhǎng)，僅2017年，交易額達(dá)到2.8萬(wàn)億元;截止2018年底，交易量累計(jì)突破8萬(wàn)億元，2018年交易額下降至1.79萬(wàn)億元。數(shù)據(jù)的背后體現(xiàn)了中國(guó)網(wǎng)貸經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)的巨大發(fā)展?jié)摿Γ沟迷S多投資者對(duì)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)發(fā)展前景持樂(lè)觀態(tài)度。

其次，貸款余額穩(wěn)定增長(zhǎng)。截止到2018年末，全國(guó)網(wǎng)貸貸款余額約1.2萬(wàn)億元，資金大部分流入具有強(qiáng)大背景的大型P2P網(wǎng)貸平臺(tái)，進(jìn)一步推動(dòng)了大平臺(tái)業(yè)務(wù)發(fā)展。在區(qū)域分布方面，北京、上海和廣東三地的貸款余額排在前三名，這三個(gè)地區(qū)貸款余額總和占全國(guó)總余額的70%。

最后，收益率穩(wěn)中有降。根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，網(wǎng)貸收益率由高位10%左右呈現(xiàn)連續(xù)小幅下降趨勢(shì)，主要是受經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、部分行業(yè)市場(chǎng)景氣度以及相關(guān)制度影響，導(dǎo)致整個(gè)網(wǎng)貸平臺(tái)行業(yè)收益率穩(wěn)定下降。

二、網(wǎng)貸經(jīng)濟(jì)存在的問(wèn)題

（一）市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈

我國(guó)網(wǎng)貸平臺(tái)眾多，產(chǎn)品類(lèi)型、運(yùn)營(yíng)模式、管理制度等同質(zhì)化嚴(yán)重，操作資格和入門(mén)門(mén)檻較低，只有那些制度完善、管理規(guī)范、資金充足以及信譽(yù)良好的網(wǎng)貸平臺(tái)才有自己的產(chǎn)品特色，這無(wú)形中加劇了行業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)，使得很多經(jīng)營(yíng)不佳的網(wǎng)貸平臺(tái)采用打廣告戰(zhàn)、利率戰(zhàn)以及價(jià)格戰(zhàn)的方式來(lái)?yè)屨际袌?chǎng)，一旦出現(xiàn)違約問(wèn)題，會(huì)因?yàn)轭A(yù)警機(jī)制滯后、缺少相關(guān)制度約束，對(duì)消費(fèi)者或用戶造成損失，嚴(yán)重?cái)_亂了網(wǎng)貸經(jīng)濟(jì)正常發(fā)展。

（二）監(jiān)管制度亟需完善

2015年7月，中國(guó)人民銀行在內(nèi)的10個(gè)部委聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》（以下簡(jiǎn)稱《意見(jiàn)》）。《意見(jiàn)》指出，網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)要明確信息中介性質(zhì)，為借貸雙方直接借貸提供信息服務(wù)，不得提供增信服務(wù)，不得非法集資。《意見(jiàn)》的頒布，標(biāo)志著我國(guó)對(duì)網(wǎng)貸平臺(tái)產(chǎn)業(yè)的承認(rèn)和認(rèn)可，標(biāo)志著真正意義上的網(wǎng)貸合法時(shí)代到來(lái);但是從法律監(jiān)管角度來(lái)看，《意見(jiàn)》只是行政性的規(guī)范性文件，在法律效力上和權(quán)威性上是低于法律級(jí)別的，所以其監(jiān)管約束力也是相對(duì)較弱的。網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)由銀監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)監(jiān)管，雖然解決了網(wǎng)貸行業(yè)缺乏監(jiān)管機(jī)構(gòu)問(wèn)題，但網(wǎng)貸平臺(tái)行業(yè)的具體監(jiān)管辦法、準(zhǔn)入門(mén)檻以及行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)仍需進(jìn)一步完善，要切實(shí)增強(qiáng)預(yù)防和化解發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的能力。

（三）信用缺失風(fēng)險(xiǎn)較大

對(duì)于任何企業(yè)來(lái)說(shuō)，信用是基礎(chǔ)核心，企業(yè)只有誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)，才能實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期、健康與穩(wěn)定發(fā)展。網(wǎng)貸平臺(tái)是一種基于互聯(lián)網(wǎng)的操作方法，過(guò)分依賴人工信用評(píng)估，抗風(fēng)險(xiǎn)能力較差，在激烈的市場(chǎng)中，不可避免地會(huì)產(chǎn)生一些失信問(wèn)題。

例如，一些網(wǎng)貸平臺(tái)會(huì)利用欺瞞或欺騙手段來(lái)開(kāi)發(fā)新用戶，只說(shuō)明對(duì)客戶有利的部分，對(duì)平臺(tái)發(fā)展和利益不利的因素，很少或者不向客戶說(shuō)明;一些借款人會(huì)因無(wú)有效抵押物或抵押物不能變現(xiàn)，到期無(wú)法償還本利，加劇了網(wǎng)貸平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)。

三、網(wǎng)貸經(jīng)濟(jì)發(fā)展的對(duì)策建議

（一）加大產(chǎn)品研發(fā)力度

隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和我國(guó)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，在面對(duì)發(fā)展機(jī)遇的同時(shí)，也面臨著激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，要想在市場(chǎng)中獲得長(zhǎng)久發(fā)展，網(wǎng)貸平臺(tái)就必須在眾多同類(lèi)平臺(tái)中研究創(chuàng)新自己的產(chǎn)品類(lèi)型，開(kāi)發(fā)出既受資金需求者歡迎，又能保障投資者本利安全的產(chǎn)品，促使網(wǎng)貸經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)良性可持續(xù)發(fā)展。

例如，招商銀行網(wǎng)貸平臺(tái)推出的小企業(yè)E家產(chǎn)品，將電商元素接入了平臺(tái);小企業(yè)E家推出的“信用惠”，就是投資人在投資行為成功后，根據(jù)投資者資本金和預(yù)期產(chǎn)生收益的總和，給予投資人相應(yīng)的信用額度，這些信用額度可以用于平臺(tái)內(nèi)的購(gòu)物消費(fèi)以及其他一些消費(fèi)。對(duì)于電商來(lái)說(shuō)，通過(guò)平臺(tái)獲得更多優(yōu)質(zhì)客戶，進(jìn)而有針對(duì)性地推出適合客戶的產(chǎn)品，從而提升業(yè)務(wù)收益，對(duì)于網(wǎng)貸平臺(tái)來(lái)說(shuō)，可以獲得一些增值收益和用戶對(duì)于平臺(tái)的粘性。因此，為了在日益同質(zhì)化的網(wǎng)貸平臺(tái)產(chǎn)業(yè)中嶄露頭角，企業(yè)必須在平臺(tái)產(chǎn)品創(chuàng)新上下足功夫。

（二）完善政府監(jiān)管體系

2016年，中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)等部門(mén)聯(lián)合發(fā)布《互聯(lián)網(wǎng)貸款信息中間業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》，完善了網(wǎng)上貸款監(jiān)管制度和網(wǎng)上貸款業(yè)務(wù)規(guī)則，并對(duì)網(wǎng)貸業(yè)務(wù)管理和風(fēng)險(xiǎn)控制提出了明確要求。但從近期網(wǎng)貸平臺(tái)數(shù)量快速下滑以及平臺(tái)破產(chǎn)清算、違約事件頻發(fā)等實(shí)際情況看，一方面，相關(guān)職能部門(mén)必須要進(jìn)一步完善監(jiān)管制度，制定更為具體的行業(yè)規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)，只有符合標(biāo)準(zhǔn)的網(wǎng)貸平臺(tái)才能進(jìn)入市場(chǎng)，切實(shí)保障資金規(guī)范使用，提高風(fēng)險(xiǎn)防范能力;另一方面，對(duì)于一些不良的網(wǎng)貸平臺(tái)，要采取嚴(yán)厲的監(jiān)管，銀監(jiān)會(huì)要聯(lián)合相關(guān)職能部門(mén)定期對(duì)網(wǎng)貸平臺(tái)運(yùn)營(yíng)情況進(jìn)行監(jiān)督檢查，特別是對(duì)資金流向和規(guī)范化使用進(jìn)行密切監(jiān)控，必要時(shí)采取嚴(yán)厲懲罰措施，切實(shí)起到預(yù)警和防范風(fēng)險(xiǎn)的作用，有效避免客戶陷入借貸困境，避免可能發(fā)生的各種惡性事件，努力為公眾創(chuàng)造良好的網(wǎng)貸投融資環(huán)境。

（三）強(qiáng)化信用體系建設(shè)

網(wǎng)貸平臺(tái)是一個(gè)準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)，主要為資金流動(dòng)提供信用中介服務(wù)，必須經(jīng)主管部門(mén)批準(zhǔn)，有法定代表人，有營(yíng)業(yè)執(zhí)照、經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所、健全的內(nèi)部運(yùn)轉(zhuǎn)機(jī)構(gòu)以及專業(yè)理財(cái)人員等各項(xiàng)規(guī)章制度才能保證平臺(tái)的正常經(jīng)營(yíng)。因網(wǎng)貸平臺(tái)具有涉及面廣、資金總量大等特點(diǎn)，一旦發(fā)生信用違約風(fēng)險(xiǎn)，將造成嚴(yán)重的后果，所以在強(qiáng)化信用體系建設(shè)中，政府應(yīng)加快社會(huì)誠(chéng)信體系建設(shè)，將網(wǎng)貸平臺(tái)全面納入征信系統(tǒng)，讓失信者寸步難行，增加違約失信的代價(jià)。同時(shí)，網(wǎng)貸平臺(tái)應(yīng)強(qiáng)化自身信用管理，從客戶選擇、項(xiàng)目篩選、風(fēng)險(xiǎn)管控以及資金安全等多方面入手，建立健全信用檔案管理系統(tǒng)，取得投資人的認(rèn)可和信任。另外，要加大信息公開(kāi)力度。信用體系建立的一個(gè)關(guān)鍵點(diǎn)就是過(guò)程透明，應(yīng)加大對(duì)相關(guān)項(xiàng)目信息的最大程度披露，借款企業(yè)及法人、經(jīng)營(yíng)狀況等信息以及投資人資金去向，切實(shí)降低客戶風(fēng)險(xiǎn)，提高資金使用效益。

（四）加強(qiáng)行業(yè)協(xié)會(huì)建設(shè)

和政府部門(mén)的監(jiān)管相比，在實(shí)際操作中，行業(yè)協(xié)會(huì)更熟悉市場(chǎng)規(guī)律和金融相關(guān)業(yè)務(wù)運(yùn)作過(guò)程，監(jiān)管工具和手段更加靈活、更加貼近市場(chǎng)，并隨市場(chǎng)發(fā)展而不斷發(fā)展。基于此，各地區(qū)應(yīng)因地制宜，特別是經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)城市或平臺(tái)聚集區(qū)域要鼓勵(lì)行業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)展，積極籌備組織行業(yè)協(xié)會(huì)，通過(guò)建立專家智囊?guī)臁⑼晟菩袠I(yè)自律規(guī)范、細(xì)化操作規(guī)范和及時(shí)發(fā)布預(yù)警信息等措施，輔助相關(guān)職能部門(mén)加強(qiáng)對(duì)本地網(wǎng)貸平臺(tái)的監(jiān)督管理，切實(shí)保障網(wǎng)貸經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展。