淺析金融開放及其對發展中國家經濟金融的影響

袁航

摘 要：在世界經濟發展全球化的大背景下，是否采取開放的金融政策是發展中國家的一個重要選擇。本文首先分析了金融開放的內涵，在此基礎上重點對金融開放對于發展國家經濟金融發展的積極影響以及影響途徑進行了論述。

關鍵詞：金融開放;發展中國家;經濟金融

近四十年以來，世界經濟發展全球化趨勢越來越明顯。金融作為經濟發展中的核心內容，在世界經濟發展全球化的大背景下，金融市場發展也逐漸呈現出全球化特征，具體體現在金融市場、金融機構以及金融監管體系等多個方面。為了能夠更好融合世界經濟金融的發展趨勢，很多國家均開始實施對外開展的金融政策，以期能夠通過世界經濟的發展來有效帶動本國經濟的發展。但是必須清晰的意識到金融開放對于一個國家來說既是機遇也是挑戰，特別是對于像我國這樣的發展中國家來說，通過金融開放來促進我國經濟增長的同時還應該警惕金融開發給我國經濟金融發展所帶來的不良影響。

1 金融開放的內涵分析

從狹義角度進行分析，金融開放主要是指是否存在相應的法律法規或者行政手段來對外國資本流入本國以及本國資本外流等進行管制，如果存在這種管制則表示沒有進行金融開放或者是不完全對金融對外開放;如果不存在這種管制則是完全的金融開放。從廣義角度進行分析，金融開放主要是指過國家通過相應的法律法規或者行政手段來允許本國與其他國家和地區之間的貨幣自由兌換和資本跨境流動，允許國際金融市場的投資者和金融機構到本國開展金融業務，也允許本國的金融市場投資者以及金融機構到國際金融市場開展金融業務[1]?；讵M義和廣義的金融開放內涵分析，不難理解金融開放主要包括兩個方面：一是資本以及金融賬戶的對外開放;二是金融市場以及金融服務的對外開放。

2 金融開放對于發展國家經濟金融發展的積極影響

2.1 有助于提高發展中國家的資源配置效率

對于發展中國家來說其儲蓄能力主要取決于該國居民的收入水平，而發展中國家相對來說人們的收入水平較低，因此難以有效提升發展中國家的儲蓄能力，而較小的資本投入難以有效帶動經濟的快速增長。而在金融開發的大背景下，只要資本邊際報酬超過邊際成本就會吸引外國資本源源不斷的流入本國，一方面有助于發達國家的投資者可以獲得巨額的投資回報，另一方面有助于補充發展中國家經濟發展資本匱乏的情況，促進發展中國家經濟金融的快速發展。因此如果發展中國家采取對外開放的金融政策，便有助于通過外國資本來有效帶動本國經濟的發展。在外國資本注入的同時，大量的外資銀行也會進駐這些發展中國家，幫助發展中國家進行資源優化配置，提供資源使用效率[2]。雖然對于外資銀行來說，其進行國際業務拓展的最終目的是為了獲取利潤，但是在獲取利潤的過程中其必然會發揮其金融中介作用，進而對社會資源的優化配置進行引導。同時外資銀行往往具有較高的資產管理能力以及投資水平，在金融業務開展過程中其主要是針對有效率以及有發展前景的產業進行投資。對于發展中國家來說，可以充分利用外資銀行的優勢來充分發揮其在本國經濟發展中的資源配置作用，提高資源使用效率，促進國內產業發展。

2.2 有助于提高發展中國家的競爭實力

對于絕大多數發展中國家來說，由于其經濟發展水平以及金融發展水平較低，導致其在國際經濟金融市場上的競爭力較弱。同時由于采取封閉的金融政策，國內銀行業長期處于壟斷地位，在沒有競爭壓力的情況下其發展創新活力逐漸降低，銀行體系整體存在較大的不穩定性，進一步降低了其參與國際經濟金融市場競爭的實力。因此采取開發的金融政策，允許外國銀行在一定范圍內進駐別國，有助于與本國銀行之間形成良好的競爭關系，促進國內銀行不斷創新變革，提供自身核心競爭力。同時隨著金融對外開放程度的不斷提高，外資銀行進駐越來越多，可以有效打破國內銀行的壟斷地位，激化競爭環境。在這種情況下，國內銀行為了能夠得以生存和發展，必然會采取一系列措施來穩定市場份額以及提高利潤水平，具體來說包括優化管理程度、降低經營成本、提高服務質量以及風險防控能力等。此外，金融對外開放對于國內產業競爭也具有積極的促進作用，國內公司在融資過程中為了能夠降低融資成本，也會采取積極的措施來不斷提高經營管理水平，將其生產成本，提高盈利能力等，來促進企業更好更快的發展。因此整體來說金融對外開放有助于提高發展中國家的國際經濟金融市場競爭力，更好推動國內經濟金融的發展。

2.3 有助于提高發展中國家的技術水平

在信息科技時代，知識和技術在企業發展中的重要性越來越突出?？茖W技術已經成為推動國內經濟發展的第一動力，同時也是推動金融市場健康穩定快速發展的主要動力。相比發達國家來說，由于發展中國家受到多方面因素的影響，其整體技術水平較低，而僅依靠自身努力難以在短時間內實現科學技術的快速進步。因此對于發展中國家來說有必要學習借鑒發達國家的先進技術，通過技術引入來提高國內的整體技術水平，縮小與發達國家之間的技術差距，進而在較短時間內實現技術的快速進步，更好促進本國經濟的發展，提高國內經濟在國際經濟市場上的競爭力。因此對于發展中國家來說采取開發的對外金融政策，促進國外資本更多的流入本國，在國外資本向本國流入的過程中必然會帶來跨國公司在本國的技術轉讓以及溢出，進而帶動東道國技術發展水平的整體進步[3]。通常來說，跨國公司在進入發展中國家之后，其必然會憑借先進的管理水平以及先進的科學技術在發展中國家獲得競爭優勢，在該過程中會打破發展中國家原有的市場平衡，并且加劇了市場的競爭程度。很多國內企業感受到的生存和發展壓力越來越大，它們為了能夠在激烈的市場競爭中脫穎而出，會被迫去學習這些跨國公司的先進管理經驗以及生產技術，通過管理經驗以及生產技術的引進來提高企業自身的經營管理能力以及技術水平，更好改善產品質量和服務品質，拓展企業產品市場份額，提高企業的市場競爭力。除此之外，跨國公司在東道國發展的過程中必然需要從東道國補充大量的人力資源，充分發揮發展中國家人力資源豐富并且廉價的優勢，但是這些被補充到跨國公司中的人員在后續的發展中如果自主創業或者流入本國企業，將會把在跨國公司所學習到的先進管理經驗以及先進科學技術也一起帶出，產生技術溢出效益，最終促進東道國技術水平的提高。

3 金融開放對發展中國家經濟金融的影響途徑

3.1 金融開放通過影響金融管制來影響發展中國家經濟的發展

在發展中國家往往存在資本受限而項目可以進行自由兌換的現象，而在世界經濟發展全球化的大背景下，會在很大程度上降低管制資本效率，進而對經濟的快速發展產生嚴重的不良影響。但是資本項目的對外開放則有助于促進經濟的發展?；谑澜缃洕鷮W理論，一個國家投資收益與投資成本之間具有密切的聯系，投資成本直接影響著投資收益的高低，而金融管制可以直接影響投資成本，進而間接影響投資收益。相對來說，投資成本高將不利于經濟的發展，降低投資收益;投資成本低會有效吸引更多的資金參與，提高投資收益，促進經濟的發展。所以對于發展中國家來說采取開放的金融政策，有助于降低政府對金融市場的管制力度，影響本國的投資收益和投資效率，促進經濟發展。

3.2 金融開放通過影響金融發展來促進發展中國家經濟發展

對于發展中國家來說采取開放的金融政策，有助于促進國內商業銀行等金融機構不斷改善經營管理水平、投資效率和收益以及風險防控能力，更好的幫助商業銀行等金融機構脫離傳統金融體制的限制，促使商業銀行等金融機構的發展更有動力和活力，在確保資金安全的前提下可以獲得更大的收益。除此之外，發展中國家采取對外開放的金融政策還有助于降低商業銀行等金融機構的資本成本，增加風險轉移以及分散的機會，進而促進本國經濟的發展。主要是由于分散風險能夠引導投資流動收益更高的項目，進而拉動高投資和高儲蓄，促進國內經濟發展。

3.3 金融開放通過影響投資來促進發展中國家經濟的發展

相對來說發展中國家的經濟發展水平較低，人們的收入水平普遍不高，進而導致在發展中國家資本市場上資本嚴重匱乏，因此對于發展中國家來說僅依靠國內資本市場難以有效滿足國內經濟發展對資金的大量需求。而采取開發的金融政策之后，發展中國家與其他國家之間的金融市場界限將被沖破，大量的國際資本會流入到發展中國家，有效彌補國內經濟發展中國內資本的不足，同時有助于促進國內資源的優化配置，進而積極推動發展中國家的經濟發展。

4 結束語

世界經濟以及世界金融市場的全球化特征越來越明顯，在世界經濟金融發展中的浪潮中，發展中國家應該與時俱進，積極順應時代的發展趨勢，抓住機遇，在充分考慮本國經濟金融發展實際的情況下，基于國際市場發展趨勢，做出相應的經濟金融政策調整，來更好促進國內經濟的發展。

參考文獻：

[1] 嚴海波. 金融開放與發展中國家的金融安全[J]. 現代國際關系， 2018（9）：18-26.

[2] 劉程航. 分析金融開放對發展中國家經濟金融的影響[J]. 中國物流與采購， 2019， 569（4）：78-79.

[3] 余豐慧. 金融開放有利于化解金融風險[J]. 大眾理財顧問， 2017（12）：8-9.