中小財險公司之信保業(yè)務(wù)若干問題思考

張璐

【摘要】本文對中小財險公司信保業(yè)務(wù)發(fā)展中若干問題進行分析，包括信保業(yè)務(wù)的不當(dāng)績效驅(qū)動安排、無相應(yīng)業(yè)務(wù)資源積累及過度依賴同業(yè)信用、信保業(yè)務(wù)涉及的授信業(yè)務(wù)專業(yè)基礎(chǔ)較差等問題，并給出實操建議。

【關(guān)鍵詞】中小財險公司? 信保業(yè)務(wù)? 承保虧損? 風(fēng)險控制

商車費改極大提升保險公司對車險定價的自主權(quán)，大型財險公司憑借規(guī)模和管理優(yōu)勢不斷擠壓中小財險公司在車險業(yè)務(wù)的市場空間，中小財險公司紛紛試圖提升非車業(yè)務(wù)比例、改善業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，尋求逆境突圍，加之新車銷量增速下滑導(dǎo)致車險保費增速放緩，非車險業(yè)務(wù)競爭愈加激烈。眾多中小財險公司加大發(fā)展信保業(yè)務(wù)，個別公司存在盲目冒進、罔顧風(fēng)險的情況，出現(xiàn)了浙商財險“僑興債”巨虧11.46億元及長安責(zé)任保險因P2P平臺賠款導(dǎo)致償付能力暴跌等重大風(fēng)險。

一、中小財險公司信保業(yè)務(wù)概況

根據(jù)《信用保證保險業(yè)務(wù)監(jiān)管暫行辦法》第二條，“信用保證保險，是指以信用風(fēng)險為保險標(biāo)的的保險，分為信用保險（出口信用保險除外）和保證保險。信用保險的投保人、被保險人為權(quán)利人;保證保險的投保人為義務(wù)人、被保險人為權(quán)利人。”財險公司一般設(shè)置信保業(yè)務(wù)部門對信用保險和保證保險業(yè)務(wù)進行管理，故本文不再對兩種業(yè)務(wù)進行區(qū)分。

據(jù)《中國保險年鑒》，2017年信用保證保險業(yè)務(wù)主要掌握在平安產(chǎn)險（信保業(yè)務(wù)保費收入占比33%）、中國信保（信保業(yè)務(wù)保費收入占比31%）、陽光產(chǎn)險（10%）等大型財險公司手中。反觀中小財險公司除浙商財險及長安責(zé)任保險外還有渤海財險等公司被監(jiān)管部門勒令暫停信保業(yè)務(wù)。

不可否認信保業(yè)務(wù)為民營、小微企業(yè)融資增信，盤活資金、提高資本效率，助力我國實體經(jīng)濟發(fā)展，發(fā)揮了重要的作用，充分發(fā)揮保險業(yè)保險保障、風(fēng)險管理、資金融通作用。但中小財險公司盲目快上信保業(yè)務(wù)，在傳統(tǒng)車險業(yè)務(wù)利潤下滑時，再受信保業(yè)務(wù)虧損拖累，經(jīng)營不善、盈利堪憂。雖就行業(yè)整體而言，信保業(yè)務(wù)實現(xiàn)承保盈利，但因承保質(zhì)量和風(fēng)控能力較差，中小財險公司存在信保業(yè)務(wù)承保虧損的情況。以下對中小保險公司信保業(yè)務(wù)中存在的若干問題進行分析，以期對中小保險公司信保業(yè)務(wù)發(fā)展提供參考。

二、將承保金額納入績效考核，利益驅(qū)動導(dǎo)致承保環(huán)節(jié)罔顧風(fēng)險

有中小財險公司在各級高管和機構(gòu)的績效考核中，將承保金額作為重要因子，影響高管及分支機構(gòu)的收入，但管理層設(shè)計的績效考核方案未設(shè)置承保虧損情況下的收入回撥機制。此類績效考核方案將極大增加信保業(yè)務(wù)承保環(huán)節(jié)的風(fēng)險，且因各分支機構(gòu)在信保業(yè)務(wù)上的承保能力不同，也將導(dǎo)致信保業(yè)務(wù)成為不合理抽取以車險等傳統(tǒng)險為主營收入的分支機構(gòu)及部門績效的途徑，進一步造成管理混亂。建議中小財險公司股東及董事會，謹慎考量單獨將承保金額納入績效考核方案的合理性。

三、無相關(guān)資源積累，盲目跟風(fēng)，倉促推出各類信保業(yè)務(wù)品種

近年來適應(yīng)市場需求的保證保險產(chǎn)品不斷推出，諸如訴訟保全保證保險、個人消費貸款保證保險、個人汽車消費貸款履約保證保險、個人借款保證保險、建設(shè)工程施工合同履約保證保險、建設(shè)工程質(zhì)量保證保險、建設(shè)工程施工合同預(yù)付款保證保險等。

大型財險公司依靠股東導(dǎo)流業(yè)務(wù)資源，具備較強的業(yè)務(wù)能力、風(fēng)控能力，借助金融信息科技，信保業(yè)務(wù)開展穩(wěn)健，信保業(yè)務(wù)規(guī)模不斷擴大，公司整體盈利能力較強;中小財險公司及股東缺乏相應(yīng)行業(yè)的業(yè)務(wù)資源積累，過度依靠同業(yè)信用、被轉(zhuǎn)嫁業(yè)務(wù)風(fēng)險，信保業(yè)務(wù)能力與風(fēng)控能力較差，甚至在無可靠保險精算數(shù)據(jù)支持時盲目推進信保業(yè)務(wù)，信保業(yè)務(wù)虧損進一步蠶食了公司利潤。如在2017年浙商財險因輕信廣發(fā)銀行假保函為“僑興債”提供保證保險發(fā)生巨虧后，在中小企業(yè)不斷倒閉破產(chǎn)的市場背景下，仍有中小財險公司在2018年加大承保P2P履約保證保險業(yè)務(wù)，而P2P平臺上不乏此類基礎(chǔ)資產(chǎn)為中小企業(yè)融資的產(chǎn)品。另，上述建設(shè)工程施工合同履約保證保險，因建設(shè)工程施工合同履約的復(fù)雜性，單個項目金額較大，若無相應(yīng)的業(yè)務(wù)資源積累，盲目快上很可能快速積累風(fēng)險，中小財險公司宜在相關(guān)行業(yè)數(shù)據(jù)進行精算的基礎(chǔ)上，審慎推進該類業(yè)務(wù);相較而言，建設(shè)工程質(zhì)量保證保險、建設(shè)工程施工合同預(yù)付款保證保險，因前者完成竣工驗收、后者預(yù)付款占整體工程款比例較低且項目實施初期，風(fēng)險較小。

四、信保業(yè)務(wù)涉及的授信業(yè)務(wù)的專業(yè)基礎(chǔ)差

信保業(yè)務(wù)與傳統(tǒng)車險業(yè)務(wù)不同，屬授信業(yè)務(wù)，應(yīng)重點考察基礎(chǔ)資產(chǎn)情況，核查擔(dān)保可靠性及還款來源真實性。在不具備銀行等從事授信業(yè)務(wù)金融機構(gòu)的風(fēng)險管理能力之前，中小財險公司應(yīng)審慎開展相關(guān)的信保業(yè)務(wù)。一些中小財險公司與銀行合作開發(fā)信保業(yè)務(wù)，殊不知銀行在中小財險公司沒有風(fēng)險定價能力時，將不符合銀行自身風(fēng)控要求的客戶輸出給財險公司，此類道德風(fēng)險導(dǎo)致中小財險公司虧損。有些中小財險公司信保業(yè)務(wù)內(nèi)部控制混亂、風(fēng)控能力極差，在P2P保證保險業(yè)務(wù)中，甚至沒有及時按照交易協(xié)議辦理相應(yīng)反擔(dān)保措施的抵押、質(zhì)押登記手續(xù)，無法導(dǎo)致進行追償。

中小財險公司應(yīng)深入挖掘保證保險可替代的、風(fēng)險小的擔(dān)保業(yè)務(wù)，如訴訟保全保證保險，其一般不涉及資產(chǎn)的處置，唯一的風(fēng)險是因訴訟保全不能處置資產(chǎn)時資產(chǎn)的損失或者貶值，但這種風(fēng)險極低，天安財險是業(yè)內(nèi)第一家開發(fā)訴訟保全保證保險業(yè)務(wù)的財險公司，該項業(yè)務(wù)至今仍每年保持盈利。

總之，中小財險公司在商車費改驅(qū)動下，調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、提升非車業(yè)務(wù)占比、發(fā)展信保業(yè)務(wù)時，應(yīng)遵循審慎原則，因單筆信保業(yè)務(wù)金額可能極大，應(yīng)對此類授信業(yè)務(wù)進行詳細盡職調(diào)查，核查確保項目合法、擔(dān)保措施足額、還款來源可靠，應(yīng)針對信保業(yè)務(wù)辦理反擔(dān)保手續(xù);對不熟悉的業(yè)務(wù)領(lǐng)域、沒有相關(guān)資源積累的業(yè)務(wù)，不宜冒進開展業(yè)務(wù)，應(yīng)根據(jù)信保業(yè)務(wù)精算數(shù)據(jù)，合理對風(fēng)險進行定價后，再開展相應(yīng)信保業(yè)務(wù)。

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