中國電器(688128) 申購代碼787128 申購日期10.25

發行概覽：本公司本次擬向社會公眾公開發行5000萬股人民幣普通股（A股）股票，占本次發行完成后股份總數的12.36%。公司新股發行募集資金扣除發行費用后的凈額將全部用于與公司主營業務相關的項目。本次發行募集資金扣除發行費用后投入以下項目：電器質量基礎技術研發能力提升項目、重大技術裝備環境適應性公共技術服務平臺項目、擎天聚酯樹脂項目、補充流動資金。

基本面介紹：中國電器院作為國家首批轉制科研院所，前身為始建于1958年的第一機械工業部廣州電器科學研究所，長期從事電器產品環境適應性基本規律與機理研究，致力于提升我國電器產品在不同的氣候、機械、化學、電磁等復雜環境中的適應能力，提升電器產品質量水平。在環境適應性研究的基礎上，踐行國家創新驅動發展戰略，公司圍繞電器行業的標準規范、檢測技術、系統集成技術、電能轉換技術、先進控制技術、材料技術等質量提升共性技術研發，取得了一系列科技創新及核心技術成果，通過技術成果轉化，為電器產品質量提升提供系統解決方案，具體包括質量技術服務、智能裝備、環保涂料及樹脂等三大業務領域。

核心競爭力：公司憑借技術及研發優勢，具備主導或參與行業標準制修訂的相關技術能力。公司在家電行業擁有大量標準領域專家，能夠制修訂各種類型的標準，引領行業的發展，提升行業質量及技術水平。自2010年公司制改制以來，發行人累計主持和參與制修訂500多項國際、國家、行業、地方和團體標準;近年來，公司主持和參與制修訂IEC國際標準30項。中國電器院擁有涉及多個層面的資質授權，通過國家監督抽查、強制性認證、試驗室能力驗證、國際認證等業務在中國電器領域具有強大的影響力，具有較強的品牌影響力和公信力。

募投項目匹配性：本次發行募集資金扣除發行費用后主要投資于電器質量基礎技術研發能力提升項目、重大技術裝備環境適應性公共技術服務平臺項目和擎天聚酯樹脂項目并補充公司流動資金需求，主要用于提升公司質量技術服務、環保涂料及樹脂的技術研發能力及相關產能。從中長期看，隨著募投項目收益逐漸實現，生產規模的進一步擴大和核心技術服務能力的進一步提高，公司的營業收入與利潤水平將顯著增長，公司的盈利能力將得到提升，凈資產收益率仍將保持在較高水平。

風險因素：技術風險、市場風險、經營風險、財務風險、與本次發行相關的風險。（數據截至10月18日）