奧福環保(688021) 申購代碼787021 申購日期10.25

發行概覽：公司本次擬申請公開發行不超過2，000萬股人民幣普通股，本次公開發行擬募集資金投資于以下項目：年產400萬升DPF載體山東基地項目、年產200萬升DOC、160萬升TWC、200萬升GPF載體生產項目、山東生產基地汽車蜂窩陶瓷載體生產線自動化技改項目、技術研發中心建設項目、補充流動資金。

基本面介紹：公司專注于蜂窩陶瓷技術的研發與應用，以此為基礎面向大氣污染治理領域為客戶提供蜂窩陶瓷系列產品及以蜂窩陶瓷為核心部件的工業廢氣處理設備。公司生產的直通式載體、DPF產品主要應用于柴油車尤其重型柴油車尾氣處理，VOCs廢氣處理設備主要應用于石化、印刷、醫藥、電子等行業揮發性有機物的處理。公司主要產品包括蜂窩陶瓷系列產品和VOCs廢氣處理設備。蜂窩陶瓷系列產品主要包括直通式載體、DPF和節能蓄熱體。

核心競爭力：公司多年來在大氣污染治理行業深耕細作，將技術與研發作為企業發展的原動力，逐漸成長為具有領先技術與研發優勢的高新技術企業。公司擁有專業的研發團隊和完善的研發管理制度。截至2019年6月30日，公司共有研發人員75人，占公司總人數13.37%。研發團隊核心人員具有多年的材料學及蜂窩陶瓷載體行業經驗，具備專業理論基礎和成功實踐經驗。

公司的蜂窩陶瓷載體產品主要銷售給機動車尾氣凈化催化劑廠商，最終應用于柴油車整車廠商或主機廠商等終端用戶，整車和主機廠商通常對零部件供應商有就近配套的要求。奧福環保與中國重汽、濰柴動力等整車或主機廠商的附屬催化劑企業同處于山東省，子公司重慶奧福則與玉柴動力、云內動力以及為其配套的催化劑廠商中自環保、貴研催化等同處西南地區。產業聚集的特點使得公司在生產經營成本控制、行業信息收集、新產品研發、市場開拓、滿足客戶需求及時性等方面具有良好的區域便捷優勢。

募投項目匹配性：本次募集資金投資項目均圍繞公司主營業務投向科技創新領域。公司利用原有、新建車間擴大產能、實現產品多樣化，實現多種類蜂窩陶瓷載體自動化、批量化生產;建立研發中心，持續挖掘蜂窩陶瓷領域的應用技術，進一步強化公司對前沿技術的研究開發能力，滿足蜂窩陶瓷載體市場的新興需求，鞏固公司在行業內的技術領先地位。

風險因素：經營風險、技術風險、內控風險、財務風險、發行失敗風險。（數據截至10月18日）