長陽科技(688299) 申購代碼787299 申購日期10.24

發行概覽：公司本次擬向社會公眾公開發行人民幣普通股不超過7，064.22萬股，本次公開發行募集資金扣除發行費用后擬投資以下項目：年產9，000萬平方米BOPET高端反射型功能膜項目、年產5，040萬平方米深加工功能膜項目、研發中心項目、年產3，000萬平方米半導體封裝用離型膜項目、年產1，000萬片高端光學膜片項目。

基本面介紹：公司是一家擁有原創技術、核心專利、核心產品研發制造能力并具有較強市場競爭能力的高分子功能膜高新技術企業，公司的愿景是致力于“成為中國領先、國際一流的功能膜公司”。公司主要從事反射膜、背板基膜、光學基膜及其它特種功能膜的研發、生產和銷售，主要產品有反射膜、背板基膜、光學基膜等多種特種功能膜，產品廣泛應用于液晶顯示、半導體照明、新能源、半導體柔性電路板等領域。

核心競爭力：作為國內較早從事反射膜等特種功能膜研發、生產和銷售的企業，公司經過多年的技術投入及技術研發，在配方設計、產品制造和設備技術、精密涂布技術等方面積累了豐富的核心技術，公司主要產品背板基膜、光學基膜所應用的核心技術已達到國內領先水平，反射膜所應用的部分核心技術達到國際領先水平，并擁有自主的核心知識產權和專利包。公司自成立以來一直十分重視研究與開發工作，自2013年起連續被認定為高新技術企業。公司圍繞特種功能膜的配方研發、關鍵高精密設備設計組裝調試、精密涂布技術、工藝參數優化等方面開展自主研發，成功研發出反射膜、背板基膜、光學基膜等特種功能膜產品，反射膜的品質和性能達到國際領先水平，成功實現了該領域的國產化及產業化。

募投項目匹配性：公司本次募集資金投資項目是實施公司未來發展戰略的重要組成部分，本次募集資金投資項目的實施，可以有效緩解現有反射膜產能不足，進一步擴大反射膜的市場份額和市場地位，還可以豐富公司產品的品類。在繼續保持光學反射膜市場占有率第一的基礎上，緊密圍繞國家發展戰略性新興產業的號召，結合公司未來發展戰略，進軍我國嚴重依賴進口的光學基膜領域和TPX離型膜領域，尋求該領域的技術突破和進口替代。

風險因素：技術風險、經營風險、財務風險、募集資金投資項目風險、專利訴訟的風險、公司實際控制人持股比例較低且上市后將被進一步稀釋帶來的控制權風險、環保和安全事故風險、發行失敗風險。（數據截至10月18日）