華熙生物(688363) 申購代碼787363 申購日期10.24

發行概覽：公司本次擬向社會公眾公開發行人民幣普通股（A股）不超過4，956.26萬股，募集資金到位后，公司將按照輕重緩急情況投入以下項目建設：華熙生物研發中心提升改造項目、華熙天津透明質酸鈉及相關項目、華熙生物生命健康產業園項目。

基本面介紹：華熙生物是全球領先的、以透明質酸微生物發酵生產技術為核心的高新技術企業，透明質酸產業化規模位居國際前列。公司憑借微生物發酵和交聯兩大技術平臺，開發有助于人類生命健康的生物活性材料，建立了從原料到醫療終端產品、功能性護膚品及功能性食品的全產業鏈業務體系，服務于全球的醫藥、化妝品、食品制造企業、醫療機構及終端用戶。

核心競爭力：公司依托微生物發酵和交聯兩大科技平臺，實現四大技術突破，包括全球領先的生物發酵技術、酶切技術和分子量精準控制技術、透明質酸梯度3D交聯技術以及國內率先采用的玻璃酸鈉注射液終端滅菌技術。公司同時掌握透明質酸單相交聯和雙相交聯技術，打破了國外透明質酸填充劑產品的壟斷，通過交聯技術豐富了透明質酸的物理學、生物學特性。

公司擁有經驗豐富的研發和產業化人才，對實驗室成果能快速實現產業化。公司通過持續的中試研究和生產工藝的技術革新，實現產能的不斷放大，產量從2000年0.8噸到2018年達到近180噸，產業化規模位居國際前列，且全球首次實現透明質酸酶和酶切寡聚透明質酸的規模化生產。公司全面掌握透明質酸微生物發酵技術和交聯技術，擁有醫藥、化妝品及保健食品三大應用領域的原料產品，及骨科、眼科、整形外科等多領域、多管線的醫療終端產品及功能性護膚品，打通了上游原料產品到下游終端產品的全產業鏈。

募投項目匹配性：“華熙生物研發中心提升改造項目”與公司主營業務密切相關，公司一直重視公司產品質量和研發實力，本項目有利于進一步增強公司的技術和研發優勢，為公司的新技術和新產品研發提供更好的創新平臺。通過建設“華熙天津透明質酸鈉及相關項目”和“華熙生物生命健康產業園項目”，公司能夠突破現有透明質酸及相關生物活性物質原料產品、透明質酸面部填充劑、骨關節腔注射劑等醫療終端產品的以及次拋原液等功能性護膚品的產能瓶頸，有助于公司應對持續增長的市場需求，提高公司整體生產效率，提升產品質量，擴大市場份額;豐富醫療終端產品和功能性護膚品的產品類型，增加新的盈利增長點。

風險因素：技術風險、經營風險、內控風險、財務風險、法律風險、募集資金投資項目風險、股份發行風險。（數據截至10月18日）