解析江恩的“二十四招”(2)

蘇渝

13.永不平均分配損失這是交易者犯下的最糟糕的錯誤之一。

解析：這里講的是關(guān)于補倉攤薄成本的技巧。就是說在下跌趨勢不要輕易“補倉”，？因為越補倉，可能虧損越大。比如你手中持有1萬股，如果補1萬就成了2萬股。下跌1元本來只虧1萬元，補倉后就成了虧2萬元。正確的做法是在止跌回升時再進行補倉。

14.不要因為失去耐心而退出市場，也不要因為大漲而急不可耐匆匆入市。

解析：這里的耐心即信心。如果你認(rèn)定大盤受某些突發(fā)事情影響、下跌以后還會漲回來，就耐心地等待。同樣，受某個突發(fā)利好消息的刺激，大盤高開高走，如果急不可耐而匆匆入市，十有八九會被套住。平心靜氣是交易者必須具備的心態(tài)。

15.避免贏小利而虧大錢。

解析：紐約有位叫夏皮諾的心理醫(yī)生，他請來一批人，做了兩個實驗。第一個實驗，就是讓人作出選擇：有75%的機會可以獲得1000美元，另外25%的機會是1 分都得不到;如果選擇第二個的話，則可以穩(wěn)穩(wěn)當(dāng)當(dāng)?shù)氐玫?00美元。結(jié)果，80%的人選擇了確認(rèn)得到700美元。絕多數(shù)人都寧愿少得，也要確定的收益。第二個實驗，就是讓人再次選擇，75%的人要付出1000美元，只有25%的人一分錢都不用支付;另外一個選擇就是確定要支付700美元。結(jié)果，75%的人堅持選擇了第一項，為博25%一分錢都不支付的機會。只有25%的人選擇了確定支付700美元。股票是概率的游戲，無論什么樣的買賣決定，都沒有100%正確或不正確的劃分。人性中厭惡風(fēng)險的天性便在其中扮演重要角色。

16.不要在進行交易的時候撤消你已經(jīng)設(shè)置的止蝕單。

解析：這里講的是止損要堅定，要有壯士斷臂的勇氣。往往一猶豫，虧損幅度擴大了就斬倉就很難下手了。最初本是最多只是虧10%，結(jié)果一猶豫，就變成了虧損30%甚至更多。

17.避免過于頻繁地在市場進出。

解析：頻繁交易的壞處，我們在前面就已專門分析過，在此不再贅述。簡言之，買股時要有自己的計劃，是長線、中線，還是短線？如果按計劃執(zhí)行，就不會有因過于頻繁出入市之說，也不會因此帶來什么損失。

18.愿賣的同時，也要愿買讓你的目的與趨勢保持一致并從中獲利。

解析：目的與趨勢保持一致講的是，牛市中盈利預(yù)期要足夠大;熊市中盈利預(yù)期要足夠小。在股票市場，你無法預(yù)測股票會在某個方向走多遠。股票可能翻1倍，也可能翻10倍。由于有這種“賺大錢”的可能，你可能就會失去心理防備。帶著“賺大錢”的心理入場，你的注會下得很大。如果不幸開始虧損，要接受“會虧損很多錢”的現(xiàn)實是很困難的。隨著虧損的一天天增加，你的正常判斷力就慢慢消失了。直到有一天你終于無法承受過于巨大的損失，斷腕割肉。

19.不要貪圖某個股票價格較低而買入，也不要因為某個股票價格高企而賣出。

解析：股票的價格是由其內(nèi)在價值決定的。在我們學(xué)過的基本面分析理論中，有這樣一個基本規(guī)律：價格圍繞價值進行波動，兩者的差距最終會被市場所融合;價格服從價值和趨向價值。股票的價格高低更是相對的，如果一只股票價格奇高、市盈率也很高，這是不值得去投資的。如果一只股票價格奇低、市盈率也很低，就可以中線買入，最終價格會向價值靠攏。

20.注意避免在錯誤時機進行“金字塔式的交易”。增加買入要等到股票變得活躍并且突破阻力位之后;同樣，增加賣出也要等到股票跌破派發(fā)區(qū)域之后。

解析：所謂“金字塔式的交易”，即不要把自己的全部資金押在一個價位上，要分批買進或賣出，這樣即能保持你的交易成交價格平均值維持在一較低的水平，又能保障在價格突然翻轉(zhuǎn)之際有應(yīng)變緩沖的余地。一般來說，大多數(shù)人都采用一種“金字塔”式的交易方法來達到此目的。

這種“金字塔式交易”包括一個基底，而以遞減方式往上搭建構(gòu)筑。但是，并不是說金字塔式的交易方法就不存在風(fēng)險，構(gòu)筑金字塔本身也必須講究策略。在構(gòu)筑金字塔時，必須在價格大波動之初就建立塔底，然后在自己的交易資金允許范圍內(nèi)盡快構(gòu)筑完成，這樣，可使平均價格水平在自己的控制之下。在建立金字塔的高度時，必須依照自己交易計劃中自己所設(shè)定的價格水平逐層構(gòu)筑，如果無法按自己所設(shè)想的方向行動，就必須準(zhǔn)備立即清算所有的期約，即使損失一點也要在所不惜。

在市場中常常會出現(xiàn)“追高殺低”現(xiàn)象，這是一種易受損失的方法。因為他們建立了上述的“倒立金字塔”：當(dāng)行情看漲時，則一味地加碼買進;行情看跌時，則一味地加碼拋出，結(jié)果是買高賣低，行情一旦翻轉(zhuǎn)即措手不及，蒙受損失在所難免。一個正常的金字塔可以避免這種錯誤，因而是一種穩(wěn)健的投資策略。

21.選擇小盤股買入，選擇大盤股賣出。

解析：大盤股由于股性不活，除了用于操控指數(shù)的機構(gòu)要去配置，一般投資者應(yīng)盡量回避。因為小盤股容易上漲，而大盤股容易下跌，易于做空。具體操作的時候，還是應(yīng)該以自己的喜好為標(biāo)準(zhǔn)。大盤股一般在大牛市中才有驚人表現(xiàn)，前題是成交量一天比一天大，小盤股巳經(jīng)炒上天了。

22.永不對沖。如果做多的股票開始下跌，不要通過賣出其他股票的方式進行對沖，應(yīng)及時賣出該股票，認(rèn)賠出局并等待下次機會。

解析：孔子說：“積善之家，必有余慶;積不善之家，必有余殃。”種瓜得瓜，種豆得豆。炒股也是一樣，今天是昨天的結(jié)果，是明天的原因，有付出才有回報。當(dāng)股票趨勢發(fā)生變化了，無論盈利或虧損的股票都應(yīng)及時賣出，保住勝利果實，并等待下次機會出現(xiàn)。

23.不要無故改變自己在市場的頭寸。進行交易時，要有某些好的理由或者根據(jù)確定的計劃;然后在沒有確定的趨勢變化指示出現(xiàn)時，不要輕易出市。

解析：做股票跟建高樓一樣得先有計劃：即只在上升趨勢確立后再做。上升趨勢實際上是由形態(tài)和波段組成的，也是由它們共同促升的形態(tài)是走勢上升中繼的基礎(chǔ);而波段呢是在經(jīng)過這些蓄勢的基礎(chǔ)上股價進行上漲。形態(tài)和波段作為一橫一豎的搭配組合，合作演繹著股市一幕幕上下波動的悲歡離合。判斷股價上升的趨勢：趨勢線;移動平均線;K線。這些基本的看盤方法你一定要掌握。

24.長時間交易成功或持續(xù)盈利的情況下，避免擴大交易量。

解析：能賺能守，才是贏家。大多數(shù)的投資人，只會做多，因此當(dāng)股市上漲時，多數(shù)都能賺錢?？墒琴嶅X也要守得住，才能成為贏家。獲利維艱，守成不易。底部讓一點，頭部讓一點，中間多吃一點，操作就是這樣。做股票牢記兩點：一是計劃要精細;二是想法要單純。

我們本著“去除糟粕，取其精華”的原則，解析完江恩的“二十四招”你會不會覺得江恩的確是一個交易大師，說的都是至理名言呢？按照這些原則去做股票交易，想虧錢都難?。ㄍ辏?/p>